Економічне обгрунтування стратегії розвитку підприємства (на прикладі АТ ВТ „Рівневтормет”)

Акцiонерне товариство "Рiвневтормет" має в своєму складi слiдуючi цехи та дiльницi:  Рiвненський виробничий цех;  Сарненський виробничий цех;  Радивилiвська виробнича дiльниця;  Рiвненський цех по заготiвлi, переробцi та збуту вторинних кольорових металiв;  Кузнецовська дiльниця по заготiвлi чорного та кольорового металобрухту;  Перемилiвська агропереробна дiльниця;  Рiвненський цех товарiв широкого вжитку;  Рiвненський транспортний цех;  Ремонтно-будiвельна дiльниця;  Дiльниця по заготiвлi вторсировини (склобою, полiмерних вiдходiв та iн.);  Магазини "Ферум" м. Сарни, м. Кузнецовськ.

АТ ВТ "Рiвневтормет" входить до Українського об'єднання по заготiвлi, переробцi i збуту вторинних чорних та кольорових металiв "Укрвтормет".

Основні техніко-економічні показники діяльності АТ ВТ"Рівневтормет"  наведено у таблиці 2.

            Таблиця 2

Основні техніко-економічні показники діяльності АТ ВТ"Рівневтормет"

№ зп	Показники	Од. Вим.	Роки					Відхилення
			2006	2007	2008	2009	2010	2007-2006	2008-2007	2009-2008	2010-2009
1.	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції без ПДВ	тис. грн.	6685,3	9099,3	8275,2	2455,0	6943,0	2414	-824,1	-5820,2	4488
2.	Витрати виробництва	тис. грн.	6872,2	8670,9	8569,8	3340,0	6612,0	1798,7	-101,1	-5229,8	3272
3.	Собівартість продукції	тис. грн.	5680,7	8042,9	7774,2	2679,0	5154,0	2362,2	-268,7	-5095,2	2475
4.	Середньорічна вартість основних засобів	тис. грн.	10223,3	10254,1	10287,3	10400,0	10454,5	30,8	33,2	112,7	54,5
5.	Середньорічний залишок оборотних  активів	Тис .грн.	3553,4	3961,1	3914,9	3536,0	3652,0	407,7	-46,2	-378,9	116
6.	Середньооблікова чисельність  працівників	Чол.	137	137	119	66	77	-	-18	-53	11
7.	Фонд оплати праці, всього	тис. грн.	1096,5	1291,2	1418,8	792,0	1489,0	194,7	127,6	-626,8	697
8.	Середньорічний виробіток	Тис. грн./чол	48,8	66,4	69,54	37,20	90,17	17,6	3,14	-32,34	52,97
9.	Чистий прибуток(+), збиток(-)	Тис .грн.	-107,7	-132,8	-495,0	-983,0	451,0	-25,1	362,2	-488	1431
10.	Фондозабезпеченість	Грн. /грн	1,53	1,13	1,24	4,2	1,5	-0,4	0,11	2,96	-2,7
11.	Фондовіддача	Грн/ грн	0,65	0,88	0,80	0,24	0,66	0,23	-0,08	-0,56	0,42
12.	Валовий прибуток	Тис. грн.	1004,6	1056,4	501,2	-224,0	1789,0	51,8	-555,2	-725,2	2013
13.	Рентабельність продукції	%	15,0	11,6	6,4	-8,0	35,0	-3,6	-5,2	-14,4	43
14.	Рентабельність виробництва	%	-1,6	-1,5	-6,0	-40,0	6,0	0,1	-4,4	46	-34

 

 

 

Проаналізувавши дані таблиці, можна сказати, що протягом досліджуваного періоду спостерігається поступове  погіршення кінцевих результатів діяльності підприємства, однак в 2010 році підприємство отримало чистий прибуток. Показник чистого прибутку починаючи з 2006 року взагалі відсутній і збиток становить у 2009 році – 983 тис.грн. В 2010 році АТ «Рівневтормет» отримало 451 тис.грн. чистого прибутку. Показники рентабельності продукції з 2006 року по 2009 рік постійно знижуються, а у 2010 році значення показника перевищило значення 2006 року на 20%.

Рентабельність виробництва, починаючи з 2006 року відсутня, має  місце збитковість, яка в 2009 році зросла до 40 %. Однак в 2010 році підприємство працює прибутково з рентабельністю 6 %.

Рівень фондовіддачі у 2010 році залишився на рівні 2006 року і становить 0,66 грн./грн.

Кількість працюючих  змінювалась в сторону зменшення, з 137 чол. в 2006 році до 77 чисельності працівників в 2010 році.

Отже, можна сказати, що протягом років відбувається погіршення результатів роботи підприємства. Графічно динаміку чистого прибутку та чистого доходу покажемо на рис.1.

 

 

Рис.1. Динаміка чистого прибутку та чистого доходу

 

  Аналіз ефективності використання основних фондів зображено на рис.2.

Рис.2.Динаміка показників ефективності використання основних фондів АТ ВТ "Рівневтормет"

Аналіз показав, що показник фондовіддачі досить низький, при цьому спостерігається нестійка тенденція до зниження як фондовіддачі як всіх ОФ, так і їх активної частини. 

За 2005-2009 роки показники рентабельності продукції та фондорентабельності мають тенденцію до падіння, в 2010 році фондовіддача становила 0,66 грн./грн., коефіцієнт фондорентабельності 0,171.

Показники оборотності  оборотних активів та їх динаміку на  АТ ВТ "Рівневтормет" покажемо на рис.3.

Рис.3. Динаміка коефіцієнтів оборотності оборотних коштів, запасів та дебіторської заборгованості

Коефіцієнт оборотності оборотних коштів становить 1,9 оберти у 2006 році, у 2009 році порівняно з 2008 роком знизився на 1,42 оберти, в 2010 знову зріс до 1,9. Для ефективної діяльності підприємства необхідно, щоб цей показник збільшувався.

 

 

 

                                                                                                                                                                     Таблиця 3.

Структурно-динамічний аналіз операційних витрат АТ ВТ «Рівневтормет» за елементами

Елементи операційних витрат	2006р.		2007р.		2008р.		2009р.		2010р.		Абсолютне відхилення,тис.грн.
	Абс.зн. тис. грн.	ПВ, %	Абс.зн. тис. грн.	ПВ, %	Абс.зн. тис. грн.	ПВ, %	Абс.зн. тис. грн.	ПВ, %	Абс.зн. тис. грн.	ПВ, %	2007/ 2006	2008/ 2007	2009/ 2008	2010/ 2009
Операційні витрати, всього	6872,2	100	8670,9	100	8569,1	100	3340	100	6612	100	1798,7	-101,1	-5229,1	3272
Матеріальні витрати	4511,1	66	5944,6	68,5	5597,2	65,3	1612	48,3	3240	49	1433,5	-347,4	-3985,2	1628
Витрати на оплату праці	1096,5	16	1291,2	15	1418,8	16,6	792	23,7	1489	22,5	194,7	127,6	-626,8	697
Відрахуван-ня на соціальні  заходи	390,1	6	466,9	5,5	543,1	6,3	301	9,0	538	8,1	76,8	76,2	-242,1	237
Амортизація	278,7	4	220,9	2,5	193,9	2,3	172	5,1	172	2,6	-57,8	-27,0	-21,9	0
Інші операційні витрати	595,8	8	747,3	8,5	816,1	9,5	463	13,9	1173	17,8	151,5	68,8	-353,1	710

 

 

 

 

 

 

 

Структурно - динамічний аналіз елементів витрат розраховано  в таблиці 3.Операційні витрати на протязі 2006 – 2008 років зростають відповідно з 6872,2 тис.грн. до 8569,1 тис.грн, проте у 2009 році вони зменшуються і становлять 3340 тис.грн., а у 2010 році зростають до рівня 2006 року і становлять 6612 тис.грн. Витрати на матеріали зменшились з 4511,1 тис.грн. в 2006 році до 3240 тис.грн.в 2010 році, незважаючи на те, що обсяг виробництва зріс на 257,7 тис.грн. Мінімальне значення матеріальних витрат було в 2009 році – 1612 тис.грн. Дані таблиці 2.10. свідчать, що матеріальні витрати становлять найбільшу питому вагу в складі операційних витрат, так їх частка в 2006 році складала 66 %, а в  2010 році – 49 %. Частка витрат на оплату праці в основному не змінилася і коливається в межах з 15 до 24 %.Частка амортизаційних відрахувань в загальній вартості витрат зменшилась з 4 в 2006 до 2,6 % в 2010 році. Результативність фінансово-економічної діяльності підприємства заведено характеризувати показниками рентабельності (рис.4).

         

Рис.4.Динаміка показників рентабельності АТ ВТ «Рівневтормет»

Показник рентабельності власного капіталу за чистим прибутком  збільшився з збитковості - 14% у 2009 році до 6 % в 2010 році. Показник рентабельності продукції показує, скільки прибутку отримує підприємство в розрахунку на одну гривню витрат на виробництво і реалізацію продукції. У 2010 році цей показник становив 35 %, що є відмінним для підприємства.

В результаті дослідження та здійснених обрахунків ліквідності виявлено, що баланс підприємства не є абсолютно ліквідним, оскільки маємо недостатньо найбільш ліквідних активів (А1).

Аналіз ліквідності  і платоспроможності АТ "Рівневтормет" наведено в таблиці 4.

 

 

Таблиця 4

Аналіз ліквідності  і платоспроможності АТ ВТ "Рівневтормет"

№	Показник	Норматив	Роки					Відхилення
			2006	2007	2008	2009	2010	2007-2006	2008-2007	2009-2008	2010-2009
1	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	понад 0.2	0,21	0,11	0,02	0,022	0,02	-0,1	-0,09	0,002	-0,002
2	Загальний коефіцієнт ліквідності (покриття)	понад 1	5,29	3,98	3,5	2,028	2,090	-1,31	-1,27	-1,472	0,062
3	Коефіцієнт швидкої  ліквідності	0,6-0,8	3,42	2,41	1,8	1,39	1,44	-0,9	-0,99	-0,41	0,05
4	Коефіцієнт платоспроможності (автономії)	понад0,5	0,92	0,88	0,86	0,81	0,8	-0,04	-0,04	-0,05	-0,01
5	Коефіцієнт фінансування	менше 1, зменшен-ня	0,09	0,14	0,15	0,239	0,242	0,05	0,01	0,089	0,003
6	Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами	понад 0.1	4,4	3,0	2,59	1,45	1,67	-0,6	-0,41	-1,14	0,22
7	Коефіцієнт маневреності власного капіталу	Понад 0,1 збільшення	0,40	0,42	0,39	0,22	0,26	0,02	-0,03	-0,17	0,04
8	Співвідноше-ння короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості	=1	11,9	9,91	1,86	3,42	2,84	-2,01	-8,05	1,56	-0,58

 

  Коефіцієнт абсолютної ліквідності свідчить про неспроможність підприємства негайно погасити свої борги, хоча співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості перевищує 1.

  Якщо проаналізувати значення коефіцієнта швидкої ліквідності ,який в західній практиці називають коефіцієнтом миттєвої оцінки то можна констатувати позитивну для підприємства тенденцію. Отже, можна сказати, що АТ "Рівневтормет" здатне своєчасно і в повному обсязі розрахуватися за короткостроковими зобов’язаннями.

    За даними агрегованого балансу АТ ВТ "Рівневтормет" розраховано показники фінансової стійкості з погляду структури джерел фінансування, всі коефіцієнти в межах теоретично-допустимих меж.

    Для визначення типу фінансової стійкості підприємства (табл.5), за даними балансу складають агрегований баланс, позиції активу і пасиву якого за ступенем агрегації відповідають меті аналізу. При аналізі фінансового стану за методом доцільності затрат з можливих 4 фінансових областей для даного підприємства характерна одна: область абсолютної стійкості, яка відповідає області мінімального ризику, коли присутня нормальна величина запасів і затрат.

Таблиця 5

Оцінка фінансової стійкості АТ ВТ "Рівневтормет" методом доцільності затрат, тис.грн.

№ п//п	Показник	Роки
		2006 р.	2007р.	2008р.	2009р.	2010 р.
1	2	3	4	5	6	7
1	Власні обігові кошти, тис.грн.	2904.7	2988.0	2608,0	1557	2005
2	Довгострокові зобов’язання, тис.грн.	-	-	-	-	-
3	Наявність власних і довгострокових джерел покриття запасів, тис.грн.	2904.7	2988.0	2608,0	1557	2005
4	Короткострокові кредити і позики	661,7	987,2	1004,0	1709	1839
5	Загальний розмір основних джерел покриття запасів, тис.грн.	3566,4	3975,2	3612,0	3266	3844
6	Запаси, тис.грн.	991,8	1176,5	1354,4	1076	1200
7	Надлишок (+) або нестача (-) власних  обігових коштів, тис.грн.	1912,9	1811,5	1253,6	481	805
8	Надлишок (+) або нестача (-) власних  коштів і довгострокових кредитів і  позик, тис.грн.	1912,9	1176,5	1253,6	481	805
9	Надлишок (+) або нестача  (-)основних джерел покриття запасів,  тис.грн.	2574,6	2778,8	2257,6	2190	2644
10	Тип фінансової стійкості	Абсолютна стійкість	Абсолютна стійкість	Абсолютна стійкість	Абсолютна стійкість	Абсолютна стійкість