Анализ прибыли предприятия

     Коэффициенты  рентабельности могут определяться как в десятичном выражении, так  и в процентах.

     а) Для наиболее обобщающей оценки эффективности  формирования прибыли используются следующие коэффициенты рентабельности:

• Коэффициент рентабельности активов (коэффициент экономической рентабельности);
• Коэффициент рентабельности собственного капитала (коэффициент финансовой    рентабельности).

     б) Для оценки эффективности формирования прибыли в процессе операционной деятельности используются следующие  коэффициенты рентабельности:

• Коэффициент рентабельности операционных активов;
• Коэффициент маржинальной рентабельности реализации продукции;
• Коэффициент    валовой рентабельности реализации продукции;
• Коэффициент чистой рентабельности реализации продукции;
• Коэффициент валовой рентабельности;
• Коэффициент чистой рентабельности операционных затрат.

     в) Для оценки эффективности формирования прибыли в процессе инвестиционной деятельности используются следующие  основные коэффициенты рентабельности:

• Коэффициент рентабельности инвестиций;
• Коэффициент доходности фондового портфеля.

     г) Для оценки эффективности формирования прибыли в процессе финансовой деятельности используются следующие коэффициенты:

• Стоимость привлечения заемного капитала;
• Стоимость привлечения дополнительного собственного капитала из внешних источников;
• Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных активов на счетах в банке.

2. Коэффициенты эффективности распределения прибыли. Основной целью расчета и использования этой системы коэффициентов является определение степени оптимальности распределения и использования полученной предприятием прибыли. Эти показатели могут определяться как в десятичном, так и в процентах.

     Для обобщающей оценки эффективности распределения  прибыли используются следующие  основные показатели:

• Коэффициент чистой прибыли;
• Коэффициент капитализации прибыли;
• Коэффициент потребления прибыли.

3. Другие группы финансовых коэффициентов. Наряду с рассмотренными выше, для оценки отдельных аспектов формирования прибыли предприятия используются и другие группы коэффициентов, основными из которых являются:

     а) Коэффициенты платежеспособности. Они  характеризуют возможность предприятия  своевременно рассчитываться по своим  финансовым обязательствам. Основным из этих коэффициентов является коэффициент  текущей платежеспособности.

     б) Коэффициенты финансовой устойчивости. Они характеризуют сложившуюся  структуру источников капитала, используемого  предприятием. Основным их этих коэффициентов  является коэффициент автономии.

     в) Коэффициенты оборачиваемости активов (капитала). Они показывают насколько  быстро средства, вложенные в активы или отдельные виды капитала, оборачиваются  в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Основным из этих коэффициентов  является коэффициент оборачиваемости.

     6. Интегральный анализ прибыли  позволяет получить наиболее  обобщенную характеристику условий  ее формирования. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие системы интегрального ее анализа:

     а) Дюпоновская система интегрального  анализа прибыли. Эта система  финансового анализа, разработанная  фирмой "Дюпон" (США), предусматривает  разложение показателя "коэффициент  рентабельности активов" на ряд частных  финансовых коэффициентов его формирования, взаимосвязанных в единой системе. В основе этой системы анализа  лежит "Модель Дюпона", в соответствии с которой коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведение коэффициента чистой рентабельности реализации продукции  на коэффициент оборачиваемости  используемых активов.

     Для интерпретации результатов, полученных при расчете "Модели Дюпона", может  быть использована специальная матрица, с помощью которой можно выявить  основные резервы дальнейшего повышения  рентабельности активов предприятия - увеличить рентабельность реализации продукции; ускорить оборачиваемость  активов; использовать оба эти направления.

     б) Объектно-ориентированный анализ прибыли. Концепция интегрированного объектно-ориентированного анализа прибыли, разработанная  фирмой "Модернсофт" (США), базируется на использовании компьютерной технологии и специального пакета прикладных программ. Основой этой концепции является представление модели формирования прибыли предприятия в виде совокупности взаимодействующих первичных финансовых блоков, моделирующих "классы" элементов, непосредственно формирующих сумму  прибыли. Пользователь сам определяет систему таких блоков и классов  исходя из специфики хозяйственной  деятельности предприятия, чтобы в  соответствии с желаемой степенью детализации  представить в модели все ключевые элементы формирования прибыли. После  построения модели пользователь наполняет  все блоки количественными характеристиками в соответствии с отчетной информацией по предприятию. Систему блоков и классов можно расширять и углублять по мере изменения направлений деятельности и появления более подробной информации о процессе формирования прибыли.

     в) Портфельный анализ прибыли. Этот анализ основан на использовании "портфельной  теории", в соответствии с которой  уровень прибыльности портфеля фондовых инструментов рассматривается в  одной связке с уровнем риска  портфеля (система "прибыль - риск"). В соответствии с этой теорией  можно за счет формирования "эффективного портфеля" (соответствующего подбора  конкретных ценных бумаг) снизить уровень  портфельного риска и соответственно повысить соотношение уровня прибыли  и риска. Процесс анализа и  подбора в портфель таких ценных бумаг и составляет основу использования  этой интегральной теории.

     7. Факторный анализ – анализ  влияния отдельных факторов на  результативный показатель с  помощью детерминированных или  стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть:

     Прямой  – здесь результативный показатель делят на составные части;

     Обратный (синтез) – здесь отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. 

 

2 ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ

2.1 Краткая хозяйственная  характеристика предприятия 

     ООО «Ля Ботэ Актюэль» расположен по адресу -  Владивосток, ул. Хабаровская, 36.

     Основной  вид деятельности - косметологический  центр:

      - медицинские услуги в области терапевтической косметологии;

     -  реализация косметологических препаратов.

        ООО «Ля Ботэ Актюэль» всегда развивается, ищет новых поставщиков и заказчиков. Постоянно расширяется ассортимент продукции. Отдел продаж занимается развитием выхода на новый рынок, используя при этом новаторские идеи и предложения выгодных условий для потребителей.

     В учетной политике организации определено, что объекты основных средств  и нематериальных активов принимаются  к учету по первоначальной стоимости, слагающейся из фактических затрат на приобретение, изготовление и доведение  до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных  целях.

     К учетной политике прилагаются положение  о бухгалтерской службе, должностные  инструкции работников бухгалтерии, форма  договора (контракта) с организацией.

     Согласно  учетной политике, руководителем  учреждена бухгалтерская служба как структурное подразделение  численностью 3 человека. Возглавляет  бухгалтерию главный бухгалтер. Организационное построение бухгалтерии  – линейное, когда все работники  бухгалтерии подчиняются непосредственно  главному бухгалтеру.

     Перечень  лиц, имеющих право подписи первичных  документов, утвержден руководителем  организации по согласованию с главным  бухгалтером.

     Документом  организационного регламентирования, обеспечивающим разграничение задач, функций, прав каждого работника  является должностная инструкция.

     Руководство предприятием осуществляет Генеральный директор ООО «Ля Ботэ Актюэль», который одновременно является основным его учредителем.

     С каждым работником ООО «Ля Ботэ Актюэль» заключает трудовой договор в соответствии с Трудовым кодексом Российской Федерации.

       ООО «Ля Ботэ Актюэль» относится к числу малых предприятий, круглогодичного действия с численностью работников 40 человек. Структура предприятия представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1. – Организационная структура ООО «Ля Ботэ Актюэль»

     Директору подчиняется главный бухгалтер, начальник отдела кадров, секретарь  и  начальник отдела продаж, которому в свою очередь, подчиняются товароведы, торговый и обслуживающий персонал.

     Предприятие самостоятельно с учётом своей специфики  производства и стоящих перед  ним задач определяет общую численность  работников, их профессиональный и  квалификационный состав, утверждает штат. Для руководителей, специалистов используется система должностных окладов.

       Действующая система организации и оплаты труда основывается на законодательстве о труде и предусматривает наряду с государственным регулированием трудовых отношений значительные права организаций в выборе форм оплаты труда, установлении режима работы. Учет труда и заработной платы обеспечивает оперативный контроль за качеством и количеством труда.

     Система управления коммерческой деятельностью  ООО «Ля Ботэ Актюэль» строится на планировании, учете, анализе и контроле основных технико-экономических показателей деятельности предприятия. Основные технико-экономические показатели представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1- Основные технико-экономические показатели ООО «Ля Ботэ Актюэль» за 2008 и  2009 годы