Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО ДСП «ПК строй»

1. Период операционного цикла (ПОЦ) – характеризует общее время, в течении которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности.  

ПОЦ = Ппз + Пдз

Ппз – период оборачиваемости производственных запасов

Пдз – период оборачиваемости дебиторской задолженности 

2.

3.  

4. Период финансового цикла (ПФЦ) – представляет собой время, в течении которого денежные средства отвлечены из оборота. 

ПФЦ = ПОЦ - Пкз

Пкз – период оборачиваемости кредиторской задолженности 

 
 

Рис.3.3 Изменение периода финансового цикла 

Вывод:

Проведя анализ денежных средств организации, можно придти к выводу о том, что  срок погашения кредиторской задолженности  снизился (-22,04%) по сравнению с предыдущим годом и соответственно оборачиваемость кредиторской задолженности возросла на 7,74%, что является положительным показателем. В целом после проведения анализа оборотных средств организации, заключаем: высокие коэффициенты оборачиваемости запасов и периода оборота свидетельствует о налаженных хозяйственных связях и регулярных поставках сырья и материалов, этому соответствует нормальный уровень дебиторской задолженности и периода оборота; положительно оценивается, наблюдаемое на предприятии сокращение периодов операционного и финансового циклов в динамике, это обуславливается ускорением производственного цикла и ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности. 

ГЛАВА IV: Анализ финансовой устойчивости и ликвидности                                                        

Финансовая  устойчивость – внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и  расходов, средств и источников их формирования.

Главная цель финансовой деятельности предприятия  – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные  задачи анализа:

1. своевременная  и объективная диагностика финансового

состояния предприятия;

2. поиск  резервов улучшения финансового  состояния предприятия,

его платежеспособности и финансовой устойчивости;

3. разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более

эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление

финансового состояния предприятия;

4. прогнозирование  возможных финансовых результатов  и

разработка  моделей финансового состояния  при разнообразных

вариантах использования ресурсов.

Финансовый  анализ дает возможность оценить:

1. имущественное состояние предприятия;
2. степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;
3. достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
4. потребность в дополнительных источниках финансирования;
5. способность к наращиванию капитала;
6. рациональность привлечения заемных средств;
7. обоснованность политики распределения прибыли и др.

Финансовое  состояние предприятия – это  совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. 
 

4.1 Анализ ликвидности

Говоря  о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность  означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность предприятия. 

Показатели ликвидности: 

Собственные оборотные ср-ва = собственные ср-ва – внеоборотные активы 

Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. 

Характеризует ту часть собственных оборотных  средств, которая находится в  форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для  нормально функционирующего предприятия  этот показатель обычно меняется в  пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.  

> 2 

Дает  общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих  активов приходится на один рубль  текущих обязательств. Значение показателя можно варьировать по отраслям и  видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение. 

> 1 

Показатель  аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета  исключается наименее ликвидная  их часть - производственные запасы.

Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта оценка также носит условный характер. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны. 

> 0,2 

Является  наиболее жестким критерием ликвидности  предприятия и показывает, какая  часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. 

 
 

Рис.10 Изменение коэффициента общей ликвидности

Вывод: Исходя из анализа ликвидности предприятия, заключаем, что величина собственных оборотных средств возросла на 40,14% в 2009 году по сравнению с 2008 годом, увеличился коэффициент маневренности собственных оборотных средств, но при этом его значение остается в пределах нормы. Это увеличение связано с увеличением денежных средств организации в 2009 году. Коэффициенты общей и быстрой ликвидности находятся в пределах нормативов, и в динамике наблюдается их возрастание, что рассматривается как благоприятная тенденция для предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод  о том, что предприятие является ликвидным. 

Анализ  ликвидности баланса 

Задача  анализа ликвидности баланса  в ходе анализа финансового состояния  предприятия возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени  ликвидности, т. е. скорости превращения  в денежные средства, можно условно  разделить на несколько групп.

Наиболее  ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

Быстро  реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

Медленно  реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.