Анализ финансовой деятельности

Имущество предприятия образуется из:

денежных и неденежных вкладов Учредителя;

продукции, произведенной предприятием в результате его хозяйственной деятельности;

полученных доходов, а также иного имущества, приобретенного им по другим основаниям, допускаемым законодательством;

кредитов банков и других кредиторов;

безвозмездных или благотворительных взносов, пожертвований организаций, предприятий и граждан;

иных источников, не запрещенных законодательством Республики Беларусь.

ТУП «БелТехноСервис» имеет в собственности:

офис по адресу: 211440, г.Новополоцк, ул.Молодежная, 59;

производственную базу по адресу:211440,г.Новополоцк,пер.Рижский,4.

Для обеспечения основного вида деятельности – международных перевозок грузов ТУП «БелТехноСервис» имеет автопарк большегрузных автотранспортных средств в количестве 14 седельных тягачей грузоподъемностью 24т, 1 автомобиль грузоподъемностью до 5т, 2 самосвала и 16 полуприцепов от 68 до 86 куб.м.

Основные средства предприятия (парк автомобилей) представлены в Приложении.

Объем международных перевозок в общем объеме оказанных услуг составляет 85%. Перевозки осуществляются в страны Шенгенского соглашения (Германию, Бельгию, Голландию, Францию, Финляндию), а также Италию, Чехию, Польшу, Литву, Россию, Республику Беларусь, Украину, и из этих стран.

Рынок автоперевозок является хорошо развитым. Предприятие оказывает услуги на протяжении более 10 лет и имеет круг постоянных заказчиков, что позволяет прогнозировать объемы оказанных услуг на ближайшую перспективу.

На рынке Полоцкого региона предприятие занимает лидирующие позиции. Предприятие является монополистом по перевозке крупногабаритных грузов. Особое внимание уделяется перевозкам негабаритных и тяжеловесных грузов в международном сообщении.

Учитывая специфику организации международных автомобильных перевозок (поиск потребителей услуг через сеть международных экспедиторов) основными потребителями услуг, выполняемых ТУП «БелТехноСервис» являются:

ООО «Белэкспол»;

ОАО «Полоцк-Стекловолокно»;

ОАО «Нафтан»;

ОАО «Мозырский НПЗ»;

ОАО «Гроднохимволокно»;

T.E.L.S. – BY;

AsstrA-Weissrussland по Республике Беларусь;

Фирма Optitex s.r.o.;

KOCH-GLITSCH s.r.o. – Чешская Республика;

BELYLEVELD HOLZ GMBH;

KUHNE+NAGEL – Германия;

HILTEX – Голландия;

UAB TLC – Литва;

NASAU Handels GmbH – Австрия;

ASSTRA associated traffic AG – Швейцария;

ООО «Белнефтехтим-РОС»;

ЗАО «Промхимресурс»;

ООО «Траско» - Россия;

ООО «Укркомплект-Чернигов» - Украина;

ООО «Укркомплект – Донецк» - Украина;

Расчеты за оказываемые услуги осуществляются после предоставления оригинальных документов по перевозке в течение от 30 до 60 дней.

Являясь одним из самых сложных по организации и осуществлению видов перевозки, перевозки крупногабаритных грузов требует тщательного подхода к выбору автотранспорта, заказу всех необходимых спецразрешений на проезд крупногабаритного и тяжеловесного транспортного средства, согласования проезда со всеми необходимыми государственными органами, организации пилотного сопровождения, организации сопровождения полицией в странах Европы и ГАИ по странам СНГ.

3.2. Анализ структуры баланса ТУП «БелТехноСервис»

3.2.1. Анализ активов и оценка рыночной устойчивости

ТУП «БелТехноСервис»

Специфика предприятия ТУП «БелТехноСервис» заключается в осуществлении услуг – международных перевозок грузов, и конечной продукцией является оказанная услуга. В данном случае для предприятия должно быть характерно наличие большого количества основных средств, которые используются для осуществления этих услуг.

На основании бухгалтерского баланса проведем анализ состава и структуры имущества предприятия. По состоянию на 01.01.2006г. в активах предприятия основные средства (строка 110) составляют 77,4% от валюты баланса. Оборотные средства составляют 15,6% от валюты баланса. Для данного предприятия характерна низкая доля оборотных средств в валюте баланса, так как они практически не участвуют в хозяйственной деятельности.

В динамике изменение основных средств в валюте баланса имеет следующий вид:

По состоянию на 01.01.              2004г.                            2005г.                            2006г.

                                          27,5%                                          72,3%                            77,4%

Таким образом, увеличение доли основных средств в валюте баланса в динамике в нашем случае означает расширение деятельности предприятия, наращивание хозяйственного оборота.

Несмотря на то, что доля основных средств в валюте баланса по состоянию на 01.01.2006г. увеличилась, в абсолютном выражении они снизились и тем прироста составил    –5,9% (снижение). Это произошло за счет общего снижения валюты баланса на 13,4% по сравнению с данными на 01.01.2005г.

Основные средства в составе внеоборотных активов оставляют:

По состоянию на 01.01.              2004г.                            2005г.                            2006г.

                                                        43,9%                            92,1%                            91,7%

Увеличение доли основных средств в общей сумме внеоборотных активов в нашем случае свидетельствует также о наращивании хозяйственного оборота, что положительно сказывается на рыночной устойчивости организации.

Доля оборотных активов в валюте баланса в динамике снижается с 37,5% до 15,6%.

В оборотных активах дебиторская задолженность занимает наибольший удельный вес по сравнению с остальными статьями II  раздела актива. Ее доля в валюте баланса снизилась с 27,9% до 6,9%, что также влияет на рыночную устойчивость организации положительно. Снижение размера дебиторской задолженности показывает, что предприятие ведет работу по взысканию дебиторской задолженности с покупателей и заказчиков услуг, поскольку максимально снизилась именно статья «расчеты с покупателями и заказчиками» с 231 млн.руб. до 111 млн.руб. в абсолютном выражении. Просроченной дебиторской задолженности предприятие не имело ни в одном периоде.

Денежные средства в валюте баланса по состоянию на 01.01.2006г. составили 4,4% против 3% на 01.01.2004г. и против 0,1% на 01.01.2005г. В абсолютном выражении сумма денежных средств на 01.01.2006г. составила 72,0 млн.руб. против 26,0 млн.руб. на 01.01.2004г. и 1,0 млн.руб. на 01.01.2005г. Увеличение суммы денежных средств в валюте баланса характеризует предприятие с положительной стороны, так как в данном случае у него увеличивается возможность рассчитаться по своим текущим обязательствам.

Кроме того, поступления на расчетный и валютные счета предприятия носят регулярный характер. На эти счета поступает выручка от реализации услуг.

Источники собственных средств пассива баланса в общей валюте баланса снизились по сравнению с данными на 01.01.21004г. с 52,9% до 48,8%, хотя это значение немного увеличилось на 01.01.2005г. с 33,4% до 48,8%.на 01.01.2006г.

Доля заемных обязательств в валюте баланса имеет следующий вид:

На 01.01.                                          2004г.                            2005г.                            2006г.

                                                        47,1%                            66,6%                            51,5%.

Следовательно, собственный капитал более чем на 50% сформирован за счет заемных средств - кредитов банка и кредиторской задолженности.

Учитывая, что задолженность по кредитам предприятием своевременно возвращается, это его характеризует как дисциплинарного заемщика, который не осуществляет замораживание заемных средств, а направляет их на развитие деятельности, что также положительно влияет на его финансовую устойчивость.

На 01.01.2006г. у предприятия имелась долгосрочная задолженность по кредитам в сумме 277 млн.руб., полученным на пополнение основных средств.

Доля кредиторской задолженности в валюте баланса имеет следующий вид:

На 01.01.                                          2004г.                            2005г.                            2006г.

                                                        44,6%                            66,6%                            34,1%

Снижение доли кредиторской задолженности в валюте баланса и отсутствие просроченной кредиторской задолженности показывает, что предприятие предпринимает меры для осуществления своевременных расчетов с кредиторами.

Проведем анализ показателей, характеризующих рыночную устойчивость организации (табл. 3.1).

                                          Показатели рыночной устойчивости

Таблица 3.1

Коэффициент финансовой автономии отражает долю собственного капитала в общем объеме капитала. Таким образом, значение данного коэффициента снизилось с 0,53 до 0,49. В то же время оптимальным является значение 0,5. Поскольку произошло снижение доли собственного капитала, то финансовая устойчивость предприятия снизилась и соответственно возрос риск финансовых затруднений в будущем. Однако по сравнению с коэффициентом на 01.01.2005г. его значение улучшилось и приблизилось к оптимальному. Это показывает на то, что за 2005г. предприятие улучшило свои показатели и стало работать стабильнее. В целом, приближение данного коэффициента к оптимальному показывает, что предприятие способно стабильно работать в условиях рынка.

Коэффициент концентрации собственного капитала отражает долю собственников предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Так как оптимальным является значение 0,2-0,3, то превышение означает улучшение рыночной устойчивости предприятия и рост его независимости от внешних кредитов. В данном случае предприятие располагает достаточными денежными средствами для осуществления хозяйственной деятельности и для своего развития.

Плечо финансового рычага показывает зависимость предприятия от привлеченного капитала. Таким образом, предприятие имеет большую зависимость от заемного капитала, поскольку, критическим является значение равное 1. В то же время заемный капитал помогает предприятию в приобретении основных фондов, которые участвуют в хозяйственном обороте и приносят ему прибыль.

3.2.2. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости ТУП «БелТехноСервис»

Показатели, характеризующие  ликвидность бухгалтерского баланса и финансовую устойчивость предприятия имеют следующие значения (табл. 3.2).

Показатели ликвидности бухгалтерского баланса

и финансовой устойчивости

                                                                                                                                            Таблица 3.2