Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия по изготовлению мебели

     Пкр.з=Средние  остатки кредиторской задолженности*дни  периодаСумма погашенной кредиторской задолженности

     Анализируя  кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнивать сумму дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

     Таким образом, анализ структуры собственных  и заемных средств необходим  для оценки реальности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

2.   Оценка стоимости капитала предприятия

 

Капитал, как и другие факторы производства, имеет стоимость, формирующую уровень операционных и инвестиционных затрат.

Стоимость капитала- это его цена, которую предприятие  платит за его привлечение из разных источников.

В связи с  тем, что капитал предприятия  формируется за счет разных источников, в процессе анализа необходимо оценить каждый из них и произвести сравнительный анализ их стоимости. Стоимость собственного капитала предприятия (Цск) в отчетном периоде определяется следующим образом:

Цск=Сумма чистой прибыли, изъятая собственниками в отчетном периодеСредняя сумма собственного капитала в отчетном периоде*100

Для определения  стоимости заемного капитала в виде банковских кредитов (Цкр) используется следующий расчет:

Цкр=Начисленные  проценты за кредиты и займыСредняя сумма кредитов и займов в отчетном периоде*1-Кн

Если проценты за кредит включаются в себестоимость  продукции или льготируются при  налогообложении, то действительная цена кредита будет меньше на уровень  налога на прибыль (Кн)

Стоимость товарного  кредита, предоставляемого в форме краткосрочной отсрочки платежа:

Цт.кр=ЦН∙360∙(1-Кн)Д

где:  ЦН –уровень ценовой надбавки за отсрочку платежа, %;

        Д—продолжительность отсрочки платежа поставщикам

               товарно-материальных ценностей.

      Стоимость внутренней кредиторской задолженности приравнивается обычно к нулю, так как предприятие не несет никаких расходов по обслуживанию этого долга.

      Средневзвешенная  стоимость всего капитала предприятия (WACC) определяется следующим образом:

WACC=∑ (УДi∙Цi)

Следовательно, ее уровень зависит не только от стоимости отдельных слагаемых  капитала, но и от доли каждого вида источника формирования капитала в  общей его сумме. При увеличении доли более дорогих ресурсов средняя  цена 1руб. капитала возрастет, и наоборот. Рассчитать влияние данных факторов можно способом абсолютных разниц:

∆WACCУДi=∆УДi∙Цi0;   ∆WACCЦi=УДi1∙∆Цi.

Оптимизировать  структуру источников капитала нужно  таким образом, что средневзвешенная его цена снижалась.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ  использования основных средств

1. Анализ  обеспеченности предприятия  основными средствами производства

 

Задачи анализа:

• Определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными средствами и уровня их использования обобщающим и частным показателям;
• Выявление причин изменения их уровня;
• Изучение степени использования производственной мощности предприятия и оборудования;
• Оценка чувствительности выпуска продукции и других показателей к изменению степени использования основных средств;
• Установление резервов повышения эффективности использования основных средств

Анализ обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры. Большое  значение имеет анализ движения и  технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма №5). Изучается также выполнение плана по внедрению новой техники, вводу в действие новых объектов, ремонту и модернизации основных средств. Для характеристики возрастного состава и морального износа основные средства группируют по продолжительности эксплуатации (до 5 лет, 5-10,10-15 и более), рассчитывают средний возраст оборудования.

2. Анализ  эффективности использования  основных средств

 

Для обобщающей характеристики эффективности использования  основных средств применяют следующие показатели:

Фондорентабельность - отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой остаточной стоимости основных средств;

Фондоотдача основных средств  - отношение стоимости  произведенной продукции к среднегодовой  остаточной стоимости основных средств;

Фондоемкость  – отношение среднегодовой остаточной стоимости основных средств к  произведенной продукции за отчетный период.

      В процессе анализа изучаются динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межхозяйственные сравнения. Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных средств является фондорентабельность.  Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности реализованной продукции и ее доли в общем выпуске.

Воспользовавшись приемом абсолютных разниц, можно определить изменение фондорентабельности за счет: фондоотдачи основных средств, доли реализованной продукции, рентабельности продаж. После чего следует более детально изучить факторы изменения фондоотдачи действущего оборудования.

 
 

4. Практическая  часть

1. Анализ  эффективности использования  основного капитала

 

     Анализ  возрастной структуры и технического состава оборудования

     Данные  для анализа возрастной структуры  и технического состава оборудования представлены в таблице 1.

     Для расчета показателей использованы следующие формулы

      Доля  прогрессивного оборудования Д_прогр

Д_прогр = количество оборудования со сроком службы менее 5 лет / общее количество оборудования        

      Доля  оборудования с нормативным сроком службы Д_н.срок

Д_н.срок = количество оборудования со сроком службы 5-10 лет / общее количество оборудования       

      Доля  устаревшего оборудования Д_{уст.срок}

Д_{уст.срок} = количество оборудования со сроком службы 10-15 лет /  общее количество оборудования

      Доля  сильно устаревшего оборудования Д_с.уст

Д_с.уст = количество оборудования со сроком службы более 15 лет / общее количество оборудования        

      Коэффициент обновления оборудования К_обн

К_обн = стоимость введенного в течение года оборудования / стоимость оборудования на конец года        

      Коэффициент выбытия К_выб

К_выб = стоимость выбывшего оборудования / стоимость оборудования на начало года           

      Коэффициент износа К_изн

К_изн = Сумма износа / средняя стоимость оборудования   

 

Таблица 1

Анализ  возрастной структуры и технического состава оборудования

 

     Расчеты представленные в таблице показывают, что состояние оборудования на предприятии  плачевное. Доля прогрессивного оборудования (со сроком службы менее 5 лет) составляет всего 25%. Доля оборудования с нормативным сроком службы всего 20,8%. Основная часть оборудования относится к устаревшему и сильно устаревшему. Срок службы этого оборудования составляет более 10 лет (в том числе 33,3% оборудования имеет срок службы более 15 лет). Можно было бы ожидать, что предприятие при такой ситуации активно обновляет свои фонды, однако этого не происходит. Коэффициенты обновления и выбытия оборудования составляют менее 1% от стоимости ОФ. Коэффициент износа на начало года составлял 55%, на конец года коэффициент износа составляет 65%.

 

Эффективность основных фондов

     Данные  для анализа эффективности основных фондов представлены в таблице 2.

     Для расчета данных представленных в  таблице 2 использованы следующие формулы:

     Объем производства Q_год

     Q_год = ∑ q_i * ц_i, где       

     q_i – годовой объем производства i-ой детали

     ц_i – цена i-ой детали.

     Прибыль от производства П

     П_план = ∑Q_iплан * (Ц_iплан – S_iплан), где      

     Ц_iплан – плановая цена реализации продукции i-ой продукции

     S_iплан – плановая себестоимость i-ой продукции

     П_факт = = ∑Q_iфакт * (Ц_iфакт – S_iфакт), где     

     Ц_iфакт – фактическая цена реализации продукции i-ой продукции

     S_iфакт – фактическая себестоимость i-ой продукции

     Среднегодовая стоимость оборудования рассчитывается по следующей формуле

     ОПФ_ср = Ф _{нач.год} + (Ф_вв*ЧМ)/12 – [Ф_л (12 – М)]/12 , руб. 

     где  ОПФ_ср – среднегодовая стоимость основных фондов;

     Ф_{нач.год} – первоначальная (балансовая) стоимость основных фондов;

     Ф_вв – стоимость введённых фондов;

     ЧМ  – число месяцев функционирования введённых основных фондов;

     Ф_выб – стоимость выбывшего оборудования;

     М – количество месяцев функционирования выбывших основных фондов.

     Среднегодовая стоимость единицы оборудования рассчитывается по формуле

     Ф_ср.ед = Ф_ср / количество единиц оборудования.    

Согласно  исходным данным количество единиц оборудования – 49 ед.

Удельный  вес активной части оборудования – исходные данные.

Фондорентабельность = Прибыль от производства / ОПФ * 100% 

<