Анализ финансового состояния ООО «Формула доставки - Регионы»

Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования. В состав собственного капитала входит уставный и накопленный капитал (резервный, добавочный, нераспределенная прибыль, прочие поступления). Заемный капитал включает кредиты банков и финансовых компаний, займы и кредиторскую задолженность.

Анализ структуры собственных  и заемных средств необходим  для оценки рациональности формирования источников финансирования организации, определения ее рыночной устойчивости. Это очень важно при выработке стратегии предприятия.

Оценка структуры источников проводится как собственниками предприятия, так  и потенциальными инвесторами, банками  и др. Для потенциального инвестора, кредиторов предпочтительнее большая доля собственного капитала в сумме пассивов. Собственники заинтересованы в привлечении заемных средств, если рентабельность активов выше средней процентной ставки за пользование кредитами.

Для оценки собственных и заемных источников средств предприятия по данным пассива баланса составляется аналитическая таблица 3.

Таблица 3 – Характеристика собственного капитала и обязательств

                     ООО «Формула доставки -Регионы»

 

Показатели	На начало периода		На конец  периода		Изменения (+,-)
	Сумма, тыс.руб	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб	Уд.вес, %	В тыс.руб	В уд.весах %	В % к величине на начало периода
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Всего источников (валюта  баланса)	197340	100,00	219280	100,00	21940	0,00	11,12
2. Собственные источники – всего	106060	53,74	127890	58,32	21830	4,58	20,58
2.1. Уставный капитал	800	0,41	800	0,37	0	-0,04	0,00
2.2. Добавочный капитал	1750	0,87	1750	0,80	0	-0,07	0,00
2.3. Резервный капитал	66750	33,82	81050	36,96	14300	3,14	21,42
2.4. Фонды, целевые финансирование и поступления	-	-	-	-	-	-	-
2.5. Нераспределенная  прибыль	36760	18,63	44290	20,20	7530	1,57	20,48
2.6. Непокрытый убыток	-	-	-	-	-	-	-
3. Заемные источники  – всего	91280	46,26	91390	41,68	110	-4,58	0,12
3.1. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-
3.2. Краткосрочные пассивы	91280	46,26	91390	41,68	110	-4,58	0,12
3.2.1. Заемные средства	-	-	-	-	-	-	-
3.2.2.Кредиторская задолженность	91280	46,26	91390	41,68	110	-4,58	0,12
3.2.3. Расчеты по дивидентам	-	-	-	-	-	-	-
3.2.4. Доходы будущих  периодов	-	-	-	-	-	-	-
3.2.5. Прочие краткосрочные  обязательства	-	-	-	-	-	-	-

 

Из данных таблицы 3 видно, что на начало отчетного периода источники средств предприятия состояли в своем большинстве из собственных источников (53,74 % в валюте баланса на начало отчетного периода и показав положительную динамику - 58,32 % - на конец года) (рис5). Это говорит о достаточной финансовой устойчивости предприятия.

Наибольшую долю собственных  источников составляет резервный капитал. За анализируемый период он возрос на 14300 тыс. руб. и составил 81050 тыс. руб. или 63,37 % в сумме собственных средств предприятия (рис. 6). Это может рассматриваться как главный источник пополнения оборотных средств.

Сумма заемных источников на предприятии возросла на 110 тыс.руб. или на 0,12 % и составила 91390 тыс. руб. Долгосрочных займов и кредитов ООО  «Формула доставки - Регионы» в 2007, как и в 2006 годах, не привлекало, всю сумму внешних заемных источников составляют привлеченные средства, т.е. кредиторская задолженность.

   

Рисунок 5 Структура средств  ООО «Формула доставки – Регионы»

Рис. 6. Динамика и структура собственных средств предприятия

 

2.4  Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО

      «Формула доставки - Регионы»

 

Задачи анализа дебиторской  и кредиторской задолженности находятся  в тесной взаимосвязи с экономическим  содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

Таким образом, дебиторская  задолженность фактически  представляет собой компоненту собственных средств  предприятия, а кредиторская задолженность  фактически представляет собой компоненту заемных средств.

Задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов.

 Если в структуре  формирования источников оборотных  активов преобладает кредиторская  задолженность, предприятие зачастую  вынуждено прибегать к разнообразным  неденежным формам расчетов (бартер  и пр.,), подвергаться разного рода штрафным санкциям.

В этой связи анализ дебиторской  и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа  на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.

Большое внимание при  анализе активов предприятия  должно быть уделено дебиторской задолженности, которая является важной частью оборотных средств. В составе источников средств предприятия значительный удельный вес занимают заемные средства, в том числе кредиторская задолженность. Проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Формула доставки - Регионы».

Таблица 4 – Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской   

                      задолженности

Показатели	На начало периода		На конец  периода		Изменения (+,-)
	Сумма, руб.	Уд.вес, %	Сумма, руб.	Уд.вес, %	В руб.	В уд.весах
	1	2	3	4	5	6
Дебиторская задолженность - всего	26440	100,00	23280	100,00	-3160	0,00
В том числе:	-	-	-	-	-	-
- покупатели и заказчики	26440	100	23280	100	-3160	0,00
- векселя к получению	-	-	-	-	-	-
- задолженность учредителей	-	-	-	-	-	-
- авансы выданные	-	-	-	-	-	-
- прочие дебиторы	-		-	-	-	-
Продолжение таблицы    4.
Кредиторская задолженность – всего	91280	100,00	91390	100,00	110	0,00
- поставщики и подрядчики	-	-	-	-	-	-
- векселя к уплате	-	-	-	-	-	-
- задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	-	-	-	-	-	-
- по оплате труда	2450	2,68	2660	2,91	210	0,23
- по социальному страхованию  и обеспечению	1170	1,28	1700	1,86	530	0,58
- задолженность перед  бюджетом	1630	1,79	12600	13,79	10970	12,00
- авансы полученные	-	-	-	-	-	-
- прочие кредиторы	86030	94,25	74430	81,44	-11600	-12,81

 

На начало отчетного  периода сумма дебиторской задолженности  составила 26440 тыс. руб., к концу года эта сумма снизилась на 3160 тыс. руб. Сумма задолженности образовалась за счет задолженности покупателей и заказчиков, которая составила 100 % от общей суммы задолженности на начало отчетного периода и, также 100 % на конец. Это, снижение суммы задолженности, является положительным моментом в деятельности ООО «Формула доставки - Регионы».

На начало отчетного  периода сумма кредиторской задолженности  составила 91280 тыс. руб., к концу отчетного периода эта сумма возросла на 110 тыс.руб. и составила 91390 тыс. руб.  Основную долю задолженности составила задолженность перед прочими кредиторами: на начало отчетного года – 94,25 %, к концу отчетного периода – 81,44 %. Это свидетельствует о доверии со стороны «прочих кредиторов» и является положительным моментом в деятельности  ООО «Формула доставки - Регионы».

Сопоставление сумм дебиторской и  кредиторской задолженности показало, что предприятие имеет активное сальдо задолженности, как на начало, так и на конец анализируемого периода. Это означает, что предприятие не извлекает средства из оборота. Такая финансовая политика ООО «Формула доставки - Регионы» может быть оценена положительно.

Для более детального анализа сумм дебиторской и кредиторской задолженности необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Формула доставки- Регионы», а также период оборачиваемости в днях. Это необходимо для определения скорости и времени оборачиваемости задолженности, а также выявления скрытых резервов ее ускорения.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности характеризует  число оборотов, которые совершает  дебиторская задолженность за отчетный период. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно повышается ликвидность оборотных средств. Высокое значение этого коэффициента может свидетельствовать о трудностях с взысканием средств по счетам дебиторов.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости  кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.

Период оборачиваемости  дебиторской задолженности в  днях отражает продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Уменьшение дневной продолжительности оборота дебиторской задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса производства и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

Период оборачиваемости  кредиторской задолженности в днях характеризует однодневную скорость погашения кредиторской задолженности. При одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у организации могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.

Таблица 5 – Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской  

                      задолженности ООО «Формула доставки -Регионы»

 

Показатели	Значение за отчетный период
1. Выручка от реализации (нетто), тыс.руб.	959980
2. Средние за период  остатки, тыс.руб.
А) дебиторской задолженности	24860
Б) кредиторской задолженности	91335
3. Коэффициент оборачиваемости,  количество оборотов (стр.1:стр.2)
А) дебиторской задолженности	38,62
Б) кредиторской задолженности	10,51
4. Период оборачиваемости  в днях (360:Коб)
А) дебиторской задолженности	9,45
Б) кредиторской задолженности	34,73

 

Сумма выручки от реализации продукции ООО «Формула доставки - Регионы» в отчетном периоде составила 959980 тыс. руб. Средние остатки дебиторской задолженности – 24860 тыс. руб., средние остатки кредиторской задолженности – 91335 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что предприятие не отвлекает средства из оборота, что увеличивает финансовые ресурсы и возможности.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности составляет 38,62 оборотов, кредиторской задолженности – 10,51 оборота. Значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности достаточно высоко, это свидетельствует о эффективной расчетной дисциплине предприятия. Значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности показало, что предприятие эффективно пользуется «бесплатными» источниками покрытия потребностей в оборотных средствах.

Период оборачиваемости  дебиторской задолженности составил около 9-10 дней, кредиторской – около 35. Это говорит о том, что у предприятия не  возникают существенные трудности с оплатой своих обязательств.

Состояние кредиторской задолженности  во многом определяется состоянием дебиторской  задолженности. Дебиторская задолженность – величина управляемая. Для того чтобы не и в дальнейшем не допустить отвлечения средств из оборота ООО «Формула доставки - Регионы» необходимо придерживаться ряда следующих мер: