Анализ деятельности

Горизонтальный анализ пассивной  части баланса показывает, что  снижение средств было связано с  уменьшением краткосрочных обязательств (-3952,98) и снижением капитала и резервов (-4198,94), а так же уменьшением долгосрочных обязательств (-988,25).

Вертикальный анализ показал, что  структура совокупных пассивов организации  характеризуется значительным превышением  в их составе доли капитала и резервов по сравнению с краткосрочными и  долгосрочными обязательствами. На конец 4 квартала доля капитала и резервов составляет 55%, краткосрочных обязательств – 9%,  долгосрочных обязательств – 36%.  На конец 8 квартала доля капитала и резервов составляет 58%, краткосрочных обязательств – 8,4%,  долгосрочных обязательств – 33,6%.

Следует обратить внимание на состав заемных средств. Наибольший удельный вес в структуре заемного капитала на начало анализируемого периода имеет  кредиторская задолженность – 18,36%, на конец –19,49%.

Краткосрочные займы и кредиты  уменьшились на 1185,89 тыс. руб., а их доля в структуре баланса уменьшилась с 10,8% до 10,08%.

 

3. Горизонтальный  и вертикальный анализ финансовых результатов  организации (отчета о прибылях и  убытках)

Финансовый  результат деятельности предприятий  в конечном итоге характеризуется  показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли  предприятие не может развиваться  в рыночной экономике, за исключением  организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового  результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет  выявить возможности улучшения  финансового положения и по результатам  расчётов принять экономически обоснованные решения.

В процессе анализа решаются следующие  задачи:

• изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;
• исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;
• выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат;
• выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.

Отчет о прибылях и убытках подводит итог результатов работы организации. Эти результаты, в свою очередь, представляют собой основу существования предприятий, работающих ради получения прибыли, и являются важными определяющими  факторами их величины и платежеспособности.

Горизонтальный  анализ направлен на изучение темпов роста (прироста) показателей, который  объясняет причины изменений  в их структуре. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках - это  анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с  предыдущим периодом.

Таблица 3

Горизонтальный  анализ отчета о прибылях и убытках  за 4 и 8 кварталы

отчет о прибылях и убытках	на конец 4 квартала, в руб.	на конец 8 квартала, в руб.	абсолютные изменения	темп изменения	темп прироста
Выручка	18900,00	19200,00	300,00	101,59	1,59
Себестоимость продаж	16632,00	17664,00	1032,00	106,20	6,20
Валовая прибыль (убыток)	2268,00	1536,00	-732,00	67,72	-32,28
Коммерческие расходы	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	2268,00	1536,00	-732,00	67,72	-32,28
Прочие доходы	1474,20	1440,00	-34,20	97,68	-2,32
Прочие расходы	249,48	211,97	-37,51	84,96	-15,04
Прибыль (убыток) до налогообложения	3492,72	2764,03	-728,69	79,14	-20,86
Текущий налог на прибыль	698,54	552,81	-145,74	79,14	-20,86
Прочее	-	-	-	-	-
Чистая прибыль (убыток)	2794,18	2211,23	-582,95	79,14	-20,86

Как видно из таблицы 3, выручка от продажи товаров (за минусом НДС) увеличилась на 300 тыс.руб. или на 1,59%.

Себестоимость проданных товаров составила  на начало периода 16632 тыс.руб. и на конец – 17664 тыс.руб. Увеличение себестоимости произошло на 1032 тыс.руб. или на 6,2%.

Валовая прибыль и прибыль от продаж уменьшились с 2268 тыс. руб. до 1536 тыс. руб., следовательно, уменьшение произошло на 732 тыс.руб. или на 32,28%.

Прочие  доходы уменьшились на 34,2 тыс.руб. или на 2,32%, т.к. уменьшилась прибыль от продаж.

Прочие  расходы уменьшились на 37,51 тыс. руб. (-15,04%) несмотря на увеличение себестоимости.

Прибыль от продаж до налогообложения уменьшилась на 728,69 тыс. руб. Чистая прибыль тоже имеет отрицательную тенденцию и уменьшилась с 2794,18 тыс. руб. до 2211,23 тыс. руб. Темп пророста составил в данном случае -20,86%.

Вертикальный  анализ - деление каждой расходной  статьи годового отчета о прибылях и убытках на чистые продажи для  определения тех статей расходов, которые растут быстрее или медленнее  изменений в продажах.

Таблица 4

Вертикальный  анализ отчета о прибылях и убытках  за 4 и 8 кварталы

отчет о прибылях и убытках	удельный вес на конец 4 кв.	удельный вес на конец 8 кв.
Выручка	100,00	100,00
Себестоимость продаж	88,00	92,00
Валовая прибыль (убыток)	12,00	8,00
Коммерческие расходы	-	-
Управленческие расходы	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	12,00	8,00
Прочие доходы	7,80	7,50
Прочие расходы	1,32	1,10
Прибыль (убыток) до налогообложения	18,48	14,40
Текущий налог на прибыль	3,70	2,88
Прочее	-	-
Чистая прибыль (убыток)	14,78	11,52

Вертикальный  анализ (таблица 4) показал, что себестоимость составляет значительную часть в выручке организации,  ее удельный вес на конец периода вырос с 88% до 92%.

Вес валовой прибыли уменьшился с 12 % до 8%. Прочие доходы уменьшились  на 0,3%. Доля прочих расходов снизилась на 0,22%.

Удельный  вес прибыли от продаж до налогообложения  уменьшился с 18,48% до 14,40%. Чистый убыток тоже имеет отрицательную тенденцию и уменьшился на 3,26%. 

Глава 2. Анализ финансового состояния организации

2.1. Анализ ликвидности

Ликвидность – характеристика отдельных видов активов предприятия  по их способности к быстрому превращению  в денежную форму без потери балансовой стоимости с целью обеспечения  необходимого уровня платежеспособности предприятия. Чем меньше времени  необходимо для продажи актива за деньги и чем выше вероятность  осуществления этой операции, тем  более он ликвиден.

В зависимости от степени  ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

1. А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
2. А2 – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность менее 12 месяцев, прочие оборотные активы;
3. А3 – медленно реализуемые активы: дебиторская задолженность более 12 месяцев, запасы и затраты;
4. А4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы.

Обязательства организации также группируются в четыре группы по степени срочности их оплаты:

5. П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы;
6. П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы;
7. П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;
8. П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы (источники собственных средств).

Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

На  практике могут встречаться и  другие варианты данного неравенства. В случае, когда одно или несколько  неравенств системы имеют знак, противоположный  абсолютной модели, то ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от идеальной  модели. При этом недостаток средств  по группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценки, т.е. менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Деление активов организации на четыре группы является весьма условным и может  изменяться в зависимости от конкретных экономических условий. Организация  считается ликвидной, если ее текущие  активы превышают ее текущие обязательства.

Реальную  степень ликвидности организации  можно оценить с помощью оценки баланса ликвидности и коэффициентов  ликвидности.

Таблица 5

Баланс ликвидности

	на конец 1 периода (квартала)	на конец 2 периода (квартала)	на конец 3 периода (квартала)	на конец 4 периода (квартала)	на конец 5 периода (квартала)	на конец 6 периода (квартала)	на конец 7 периода (квартала)	на конец 8 периода (квартала)
А1	2591,88	2184,22	3327,72	2755,89	3045,76	1904,51	2763,69	1656,30
А2	8385,50	5489,10	9507,76	7716,50	9402,13	6057,40	9074,81	6128,33
А3	10596,23	7452,99	11839,85	9553,76	8872,43	5105,15	8167,33	5576,23
А4	16542,31	12074,39	20172,60	16719,09	22821,13	13384,48	21243,31	14244,22
ИТОГО	38115,92	27200,71	44847,92	36745,24	44141,44	26451,53	41249,14	27605,08
П1	13721,73	9574,65	12571,77	9259,80	17674,23	10538,29	9767,80	6492,72
П2	4573,91	2393,66	4649,83	3968,49	5279,32	2158,45	3431,93	2782,59
П3	4573,91	2992,08	4305,40	3307,07	5738,39	3174,18	3299,93	2318,83
П4	15246,37	12240,32	23320,92	20209,88	15449,51	10580,61	24749,48	16010,95
ИТОГО	38115,92	27200,71	44847,92	36745,24	44141,44	26451,53	41249,14	27605,08
А1-П1>0	-11129,85	-7390,43	-9244,05	-6503,91	-14628,47	-8633,78	-7004,10	-4836,41
А2-П2>0	3811,59	3095,44	4857,93	3748,01	4122,81	3898,96	5642,88	3345,74
А3-П3>0	6022,32	4460,92	7534,45	6246,69	3134,04	1930,96	4867,40	3257,40
А4-П4<0	1295,94	-165,92	-3148,32	-3490,80	7371,62	2803,86	-3506,18	-1766,73
ВЫПОЛНЯЕТСЯ	нет	нет	нет	нет	нет	нет	нет	нет