Анализ деятельности

Оглавление

Введение 3

Глава 1. Анализ структуры и динамики имущества и финансовых результатов организации 5

1.1. Горизонтальный и вертикальный анализ активов организации 5

1.2. Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов организации 9

1.3. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов организации (отчета о прибылях и убытках) 12

Глава 2. Анализ финансового состояния организации 15

2.1. Анализ ликвидности 15

2.2. Анализ платежеспособности и вероятности банкротства 19

2.3. Анализ финансовой устойчивости 26

2.4. Анализ рентабельности 30

2.5. Анализ деловой активности 33

Глава 3. Обобщающая комплексная оценка деятельности организации 37

3.1. Анализ экономического потенциала 37

3.2. Комплексная оценка резервов производства 40

Заключение 47

Список использованной литературы 50

Приложения 51

 

Введение

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути, основой  принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое "расчленение" объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический  субъект является сложной системой со множеством взаимосвязей как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. Простое выявление и описание этих связей тоже мало что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

Экономический анализ играет важную роль в повышении  экономической эффективности деятельности организаций, в укреплении их финансового  состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

Содержание  экономического анализа — это  всестороннее и детальное изучение на основе всех имеющихся источников информации различных аспектов функционирования данной организации, направленное на улучшение  её работы путем разработки и внедрения  оптимальных управленческих решений, отражающих резервы, выявленные в процессе проведения анализа и пути использования  этих резервов.

Экономический анализ подразделяется на внутренний и внешний. Наиболее полным и всесторонним является внутренний анализ, проводимый функциональными отделами и службами данной организации. Внешний же анализ, проводимый налоговыми органами, банками, дебиторами и кредиторами и другими организациями, как правило, ограничивается установлением степени устойчивости финансового состояния анализируемой организации, ее платежеспособности и ликвидности.

Предметом исследования является имущественно-финансовое состояние и текущая хозяйственная деятельность организаций.

Целью написания курсовой работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности организации.

Для того, чтобы достичь поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

• предварительно оценить финансовое состояние организации с помощью горизонтального и вертикального анализа отчетности; оценки экономического потенциала; оценки резервов производства;
• проведение комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности, анализируя показатели ликвидности, рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности;
• оценка экономического потенциала.

В курсовой работе использованы такие  статистические и математические  методы, как метод абсолютных и относительных разниц, метод цепных подстановок, индексный и логарифмический методы. А так же, были использованы методика ФСФО, модели банкротства и горизонтальный и вертикальный подход в экономическом анализе.

 

Глава 1. Анализ структуры и динамики имущества  и финансовых результатов организации

1. Горизонтальный  и вертикальный анализ активов организации

Каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложены его  капиталы и какой доход они приносят, в значительной степени влияют на финансовое состояние предприятия и его устойчивость. Структура стоимости имущества (актива) предприятия дает общее представление о его финансовом состоянии, показывая долю каждого элемента в активах и соотношении заемных и собственных средств, покрывающих их.

Активы  – представляют собой совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих  фирме: здания, сооружения, машины и  оборудование, материальные запасы, банковские вклады, вложения в ценные бумаги, патенты, авторские права и т.д. В широком смысле слова это любые ценности, обладающие денежной стоимостью и оцениваемые в деньгах.

Вертикальный  анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить  хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный  анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий. Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности будет проводиться с использованием ф. 1 «Бухгалтерский баланс» и ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках» квартальной бухгалтерской отчетности за  2 года (приложение 1, 2, 3).

В таблице 1 «Структура активов организации за 4 и 8 кварталы» содержатся данные, по которым проводится горизонтальный и вертикальный анализ активной части баланса. Данные таблицы содержат  сведения об удельном весе статьи актива в общей доли активной части, абсолютное отклонение, темп изменения и, соответственно, темп прироста.

Таблица 1

Структура активов  организации за 4 и 8 кварталы

	на конец 4 квартала, в руб.	удельный вес	на конец 8 квартала, в руб.	удельный вес	абсолютные изменения	темп изменения	темп прироста
1. Внеоборотные активы	16719,09	45,50	14244,22	51,60	-2474,86	85,20	-14,80
1.1. Нематериальные активы	279,26	0,76	82,82	0,30	-196,45	29,65	-70,35
в том числе:                                                                                               патенты, лицензии, товарные знаки, иные активы	88,19	0,24	82,82	0,30	-5,37	93,91	-6,09
организационные расходы и прочие НМА	191,08	0,52	0,00	0,00	-191,08	0,00	-100,00
1.2. Основные средства	12530,13	34,10	10848,80	39,30	-1681,33	86,58	-13,42
в том числе:                                                                                               здания,  сооружения и прочие объекты  пассивной части	808,40	2,20	82,82	0,30	-725,58	10,24	-89,76
машины и оборудование и прочие объекты активной  части	11721,73	31,90	10765,98	39,00	-955,75	91,85	-8,15
1.3. Незавершенное строительство	1984,24	5,40	2318,83	8,40	334,58	116,86	16,86
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	1925,45	5,24	993,78	3,60	-931,67	51,61	-48,39
2. Оборотные активы	20026,16	54,50	13360,86	48,40	-6665,30	66,72	-33,28
2.1. Запасы	8929,09	24,30	5355,39	19,40	-3573,71	59,98	-40,02
в том числе:                                                                                                 сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	3086,60	8,40	3781,90	13,70	695,30	122,53	22,53
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	3527,54	9,60	331,26	1,20	-3196,28	9,39	-90,61
готовая продукция и товары для  перепродажи	2057,73	5,60	1131,81	4,10	-925,93	55,00	-45,00
товары отгруженные	257,22	0,70	110,42	0,40	-146,80	42,93	-57,07
2.2. Дебиторская задолженность (с платежами более чем через 12 месяцев)	624,67	1,70	220,84	0,80	-403,83	35,35	-64,65
2.3. Дебиторская задолженность (с платежами в течение12 месяцев)	7716,50	21,00	6128,33	22,20	-1588,17	79,42	-20,58
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	1580,05	4,30	717,73	2,60	-862,31	45,42	-54,58
2.5. Денежные средства	1175,85	3,20	938,57	3,40	-237,28	79,82	-20,18
Итого активов	36745,24	100,00	27605,08	100,00	-9140,16	75,13	-24,87

 

Абсолютное  отклонение внеоборотных активов составило -2474,86 тыс. руб., а темп изменения 85,20%. Внеоборотные активы занимают в структуре баланса на конец 4 квартала 45,5%, а на конец 8 квартала 51,6%. Темп прироста -14,18%.  Как видно из таблицы 1, структура средств предприятия и их источников не изменилась, удельный вес всех статей баланса актива остался без изменений, поэтому нельзя сказать ни о положительной, ни об отрицательной динамике. Темп изменения всех показателей составил 90,86%, а темп прироста -9,14%.

Абсолютное  отклонение оборотных активов составило  -6665,3 тыс. руб., а темп изменения 66,72%. Оборотные активы занимают в структуре баланса на конец 4 квартала 54,5%, а на конец 8 квартала 48,4%.  В первую очередь это связано с уменьшением производственных запасов (-3573,71), также большую часть составляет снижение краткосрочной дебиторской задолженности (-1588,17). Таким образом, оценка целесообразности выбранной политики накапливания запасов является одной из первоочередных задач анализа финансового положения.

Вертикальный  анализ показал, что структура совокупных активов организации характеризуется  превышением на конец 8 квартала в их составе доли внеборотных активов (на конец 4 квартала: внеоборотные активы (45,5%)< оборотных активов (54,5%), на конец 8 квартала: 51,6%>48,4%).

Запасы  снизились на 3573,71, темп прироста составил -40,02%, в основном это обусловлено снижением затрат в НЗП и уменьшением готовой продукцией.

Дебиторская задолженность  со сроком погашения  более 12 мес. уменьшилась на 403,83 тыс. руб. или на 64,65%. А в структуре баланса на начало периода занимает 1,7%, а на конец - 0,8%. Данное явление является отрицательным показателем.

Краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 862,31 тыс. руб.

Денежные  средства уменьшились на 237,28 тыс. руб. Удельный вес их в структуре баланса на начало периода 3,2%, а на конец 3,4%. Уменьшение удельного веса денежных средств характеризует снижение степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

Итог актива уменьшился на 9140,16 или 24,87 %. Величина запасов снижалась и в абсолютном, и в относительном значении, что при высокой материалоёмкости производства свидетельствует о снижении темпов наращивания производства.  

2. Горизонтальный  и вертикальный анализ пассивов организации

Если  в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования.

Финансовое  состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По продолжительности  использования различают капитал  долгосрочный постоянный (перманентный) – разделы III и IV баланса и краткосрочный  – раздел V баланса.

Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой  независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех  случаях, когда производство носит  сезонный характер. Тогда в отдельные  периоды будут накапливаться  большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет  недоставать.

Привлечение заемных средств в оборот организации  – нормальное явление. Это содействует  временному улучшению финансового  состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное  время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге  приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового  положения. Следовательно, разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое состояние организации, а чрезмерные – ухудшить его.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

      В таблице 2 «Структура пассива организации за 4 и 8 кварталы» сведены данные, по которым проводится горизонтальный и вертикальный анализ пассивной части баланса.   

Таблица 2

Структура пассива организации за 4 и 8 кварталы

пассив	на конец 4 квартала, в руб.	удельный вес	на конец 8 квартала, в руб.	удельный вес	абсолютные изменения	темп изменения	темп прироста
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	20209,88	55,00	16010,95	58,00	-4198,94	79,22	-20,78
Уставный капитал	200,00	0,54	200,00	0,72	0,00	100,00	0,00
Собственные акции, выкупленные у  акционеров	-	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал	3200,00	8,71	3200,00	11,59	0,00	100,00	0,00
Резервный капитал	162,00	0,44	162,00	0,59	0,00	100,00	0,00
в том числе:	-	-	-	-	-	-	-
резервы, образованные в соответствии с законодательством	162,00	0,44	162,00	0,59	0,00	100,00	0,00
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток )	16647,88	45,31	12448,95	45,10	-4198,94	74,78	-25,22
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	3307,07	9,00	2318,83	8,40	-988,25	70,12	-29,88
Займы и кредиты	3029,28	8,24	2131,00	7,72	-898,28	70,35	-29,65
Отложенные налоговые обязательства	49,61	0,14	39,42	0,14	-10,19	79,47	-20,53
Прочие долгосрочные обязательства	228,19	0,62	148,40	0,54	-79,78	65,04	-34,96
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	13228,29	36,00	9275,31	33,60	-3952,98	70,12	-29,88
Займы и кредиты	3968,49	10,80	2782,59	10,08	-1185,89	70,12	-29,88
Кредиторская задолженность	6746,43	18,36	5379,68	19,49	-1366,75	79,74	-20,26
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	1441,88	3,92	380,29	1,38	-1061,60	26,37	-73,63
Доходы будущих периодов	291,02	0,79	259,71	0,94	-31,31	89,24	-10,76
Резервы предстоящих расходов	780,47	2,12	473,04	1,71	-307,43	60,61	-39,39
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
баланс	36745,24	100,00	27605,08	100,00	-9140,16	75,13	-24,87