Анализ деятельности предприятия

Метод прямого счета заключается  в том, что сначала определяется величина авансируемых оборотных средств  в каждый элемент, затем их суммированием  определяется общая сумма нормативов.

Аналитический метод применяется, когда в планируемом периоде  не предусмотрено существенных изменений  в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим.

Расчет норматива осуществляется, укрупнено, учитывая соотношение между  темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных  средств в предшествующем периоде.

При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе старого путем  внесения в него изменений с учетом производства, снабжения реализации продукции , товаров , работ , услуг.

Норматив оборотных средств  авансируемых в сырье, основные материалы, и покупные полуфабрикаты, определяется:

Н=Р*Д  (16)

Н - норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов.

Р - среднесуточный расход сырья, материалов, покупных полуфабрикатов.

Д. - норма запаса в днях.

Нормирование оборотных средств  в незавершенном производстве осуществляется по группам или видам изделий  для каждого подразделения в  отдельности. Если ассортимент продукции  разнообразный, то норматив исчисляется  по основной продукции, составляющей 70 - 80 % ее общей массы.

Норматив оборотных средств  в незавершенном производстве (Н) определяется:

Н = Рд * Т * К  (17)

Рд - однодневные затраты на производство продукции.

Т - длительность производственного  цикла в днях.

К - коэффициент нарастания затрат.

Однодневные затраты определяются затратами на выпуск валовой (товарной) продукции соответствующего квартала

Норма запаса в днях определяется:

Нз = Т * К   (18)

Т - длительность производственного  цикла в днях.

К - коэффициент нарастания затрат.

Продолжительность производственного  цикла отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве от первой технологической операции до полного изготовления продукции и передачи ее на склад.

Все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и  нарастающие. Единовременные - это затраты  производимые в начале производственного  цикла (затраты сырья, основных материалов, и покупных полуфабрикатов). Остальные  затраты считаются нарастающими (амортизация, затраты на электроэнергию, оплата труда и т.д.)

Коэффициент нарастания затрат К определяется:

_{Себестоимость изделия  в незавершенном  производстве}

К =          (19)

^{Общая сумма затрат}

Затраты поступающие в производство в самом начале производственного  цикла - единовременные, остальные - нарастающие. Затраты распределяются на протяжении производственного цикла равномерно. Коэффициент нарастания затрат определяется:

А + (0.5 х Б)

К =         (20)

А + Б

А – затраты, производимые единовременно  в начале производственного цикла.

Б - остальные затраты, входящие в  себестоимость продукции.

При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла  коэффициент определяется:

(Се х Т) + (С2 х Т2) + (С3 х Т3) +…+ (0.5 х Ср х Т )

К=         (21)

СхТ

Се - единовременные затраты первого  дня производственного цикла.

С2,С3 - затраты по дням производственного  цикла.

Т2,Т3 - время от момента разовых  операций до окончания производственного  цикла.

Ср - затраты производимые равномерно в течение производственного  цикла.

С - производственная себестоимость  изделия.

Т - длительность производственного  цикла.

Затраты нарастающие равномерно (Ср), принимаются в расчет средней  себестоимости изделия в половинном размере, т.к. на всех стадиях незавершенного производства они находятся одновременно.

Норматив по статье "Расходы  будущих периодов" определяется:

Нбп = Ро + Рп – Рс  (22)

Ро - сумма расходов будущих периодов на начало планируемого года.

Рп – расходы, производимые в  плановом периоде по смете.

Рс – расходы, включаемые в себестоимость  продукции планируемого периода.

Готовая продукция, изготовленная  на предприятии, характеризует переход  оборотных средств из сферы производства в сферу обращения. Это единственный нормируемый элемент фондов обращения. Норматив оборотных средств на готовую  продукцию определяется:

Нгп = Р х Д   (23)

Р - однодневный выпуск товарной продукции  по производственной себестоимости.

Д - норма запасов в днях.

Норма оборотных средств по готовой  продукции определяется временем комплектования и накопления продукции на складе и для товаров отгруженных, по которым документы находятся  в оформлении.

Норма готовой продукции на складе определяется временем комплектования и накопления продукции до необходимых  размеров, хранения продукции на складе до отгрузки, упаковки и маркировки продукции, доставки ее до станции отправления  и отгрузки.

Норма по товарам, отгруженным, по которым  документы не сданы в банк, определяется установленными сроками выписки  счетов и платежных документов, сдачи  документов в банк, временем зачисления сумм на счета предприятия.

Таким образом, устанавливаются частные  нормативы по каждому элементу нормируемых  оборотных средств. Затем определяется совокупный норматив оборотных средств, поражающий общую потребность предприятия  в собственных оборотных средствах  в планируемом периоде, путем  сложения частных нормативов.

Далее необходимо сравнить полученный совокупный норматив с совокупным нормативом прошлого периода с тем, чтобы  определить, как изменяется потребность  предприятия в собственных оборотных  средствах в плановом периоде.

 

2.3 Анализ оборачиваемости  и эффективности использования  оборотных средств

 

Оборачиваемость средств оказывает  большое влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние.

Анализ оборачиваемости  оборотных  средств ЗАО «Иммар» начнем с  изучения дебиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости дебиторской  задолженности используется следующая  группа показателей.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности.

 

Рассчитаем  эти показатели для ЗАО «Иммар».

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2004 г. составила 119,28, в 2005 г. – 46,12,  в 2006 г. – 87,18.

Средняя дебиторская задолженность  составила 2760.

 

2. Период погашения дебиторской  задолженности

 

 

Период погашения дебиторской  задолженности в ЗАО «Иммар»  в 2004 г. составил 3,01; в 2005 г. –7,8; в 2006 г. – 4,12.

За анализируемый период наблюдается  уменьшение периода погашения дебиторской  задолженности, следовательно, риск её непогашения становится меньше.

Следующий  этап анализа оценка запасов. Оборот производственных запасов  характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем  быстрее оборот капитала, помещенного  в запасы, тем меньше требуется  капитала для данного объема хозяйственных  операций.

Сроки оборота производственных запасов  предприятий одной и той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал.

Для оценки скорости оборота запасов  используется формула:

 

 

 

(27)

 

 

 

 

(28) 

При этом:

в ЗАО «Иммар» средняя величина запасов в 2004 г составила  17567; в 2005 г. – 10780; в 2006 г. – 78931. Оборачиваемость  запасов  в 2004 г. составила 6,09; 2005 г.- 9,78; 2006 г. – 2,63. Полученные данные свидетельствуют  о низкой оборачиваемости запасов.

Финансовое положение предприятия  находится в непосредственной зависимости  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Со скоростью оборота средств  связаны:

- минимально необходимая величина  авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним  выплаты денежных средств (проценты  за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

- потребность в дополнительных  источниках финансирования и  плата за них;

- сумма затрат, связанных с владением  товарно-материальными ценностями  и их хранением;

- величина уплачиваемых налогов  и др.

Отдельные виды активов предприятия  имеют различную скорость оборота.

Длительность нахождения средств  в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних  и внутренних факторов. К числу  первых следует отнести сферу  деятельности предприятия, отраслевую принадлежность масштабы предприятия  и ряд других. Не меньшее воздействие  на оборачиваемость активов оказывают  экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия  хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства  предприятий налаженных хозяйственных  связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Однако следует подчеркнуть, что  период нахождения средств в обороте  в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь  эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры  активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую  или меньшую свободу воздействия  на длительность оборота своих средств.

Для оценки использования оборотных  средств применяются также другие показатели:

1. длительность одного оборота в днях 

Н = Т1 + Т2 + Т3,  (29)

где:

Т1 - цикл заготовительный (приобретение и доставка материалов, топлива и  т.д.);

Т2 - цикл изготовления;

Т3 - цикл реализации продукции;

2) количество оборотов в течение  планируемого периода или коэффициент  оборачиваемости, который характеризует  выпуск продукции на 1 руб. оборотных  средств:

К_об. =  Т / Н,   (30)

где:

Т - длительность планового периода, дн.

Коэффициент оборачиваемости в  ЗАО «Иммар» в 2004 г. равен 0,5; в 2005 г.- 0,6 (в процентном соотношении к 2004 году +120%); в 2006 г. - 0,8. (в % к 2005 году +133%); исходя из стабильного роста коэффициента оборачиваемости, планируемый коэффициент  оборачиваемости на 2007 год - 1,099 (в % к 2006 году +137,4%).

Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат оборотные  средства. При ускорении оборачиваемости  оборотных средств снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.

Особо следует остановиться на эффективности  использования оборотных средств, так как рациональное использование  оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости  продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности  использования оборотных средств  должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению  основных экономических показателей  работы предприятия.

 

Главнейшим синтетическим показателем  использования оборотных средств  является:

коэффициент рентабельности активов (имущества).

 

(31)

 

 

Этот коэффициент показывает, какую  прибыль получает предприятие с  каждого рубля, вложенного в активы.

В аналитических целях просчитывают как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих  активов.

Ускорение оборачиваемости оборотных  средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях кругооборота, сокращение его длительности. Оно  достигается ростом выпуска и  реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование  новейших достижений научно – технического прогресса.