Анализ деятельности предприятия

К средствам обращения относят  готовую продукция после сдачи  ее на склад, товары отгруженные, но неоплаченные покупателями, средства в расчетах и денежные средства. Средства обращения  не участвуют в процессе производства, но наряду с перенесенной стоимостью оборотных производственных средств, воплощают в себе часть стоимости  основных производственных фондов в  форме амортизационных отчислений и средства, предназначенные для  выплаты заработной платы. Таким  образом в процессе кругооборота оборотного капитала происходит возмещение стоимости основного капитала и  затрат на оплату труда. Поэтому существует точка зрения, что реальная стоимость  оборотных средств меньше указанной  в балансе на сумму амортизационных  отчислений и заработной платы, включаемых в стоимость готовой продукции.

Элементы оборотных активов  обладают различной степенью ликвидности. С учетом этого их различают по группам:

• активы в высоколиквидной форме (денежные средства в кассе, на счетах до востребования, краткосрочные финансовые вложения);

• активы в быстроликвидной форме (товары отгруженные, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после даты, прочие оборотные активы);

• активы в слаболиквидной форме (запасы сырья, материалов, МБП, незавершенное  производство, готовая продукция  и товары для перепродажи, налог  на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Деление оборотного капитала по функциональному  признаку на оборотные фонды и  фонды обращения необходимо для  раздельного учета и анализа  времени пребывания оборотных средств  и процессе производства и обращения.

В таблице 8 приведена группировка  оборотных средств предприятия  в зависимости от их функциональной роли в процессе производства.

 

Таблица 8 - Состав оборотных средств по их функциональной роли в процессе производства

 

Группа оборотных средств

Состав включаемых средств

1. Оборотные производственные фонды  (оборотные средства в сфере  производства и в процессе  производства)           2. Фонды обращения

1.1. Производственные запасы: - сырье; -основные материалы; -покупные материалы; -топливо; -вспомогательные материалы. 1.2. Средства в производстве: -незавершенное производство; -полуфабрикаты собственной  выработки; -расходы будущих периодов. 2.1. Нереализованная продукция: -готовая продукция на  складах предприятия; -отгруженная, но еще  не оплаченная продукция; -товары для перепродажи. 2.2.Денежные средства: -касса; -расчетный счет; -валютный счет; -ценные бумаги; -прочие денежные средства; -расчеты с другими  предприятиями и организациями.

 

Из приведенных положений можно  сделать вывод, что оборотные  средства используются для:

• приобретения сырья, комплектующих изделий и всех других компонентов, необходимых для организации производства;
• оплаты ресурсов, потребляемых в процессе производства в виде электроэнергии, топлива и т. п.;
• выплаты заработной платы на момент создания предприятия;
• оплаты обязательных налогов и платежей.

Оборотные средства в денежной форме  накапливаются на расчетном счете  предприятия в виде денежной наличности. Эти суммы должны быть достаточными для оперативного использования  на указанные цели. В этом и состоит  задача по эффективному управлению финансами  хозяйствующих субъектов. На практике необходимо балансировать и нельзя допускать нехватки оборотных средств  и их излишков.

Экономика оборотных средств (материальных ресурсов) оказывает воздействие  на улучшение всех основных показателей  деятельности предприятия: увеличение объемов выпуска продукции, повышение  производительности труда, снижение себестоимости  продукции (на долю материальных затрат приходится более 70 % всех издержек производства в отраслях по выпуску товаров) и  т.п.

Характеристику оборотных средсв предприятия начнем с изучения их состава и структуры (таблица 9).

 

Таблица 9 - Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств ЗАО  «Иммар» (тыс. руб.)

 

№		Оборотные  средства		2004 г.	2005 г.		2006 г.			2006 г. в % к 2004 г.
1		Запасы		17567	10780		78931			449,3
2		В % к оборотным активам		57,06	35,6		70,32			-
3		НДС		643	482		1446			224,8
4		В % к оборотным активам		2,08	1,59		1,28			-
5		Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)		8279	17830		26617			321,5
6		В % к оборотным активам		26,89	58,87		23,71			-
7	Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)		4105			0		4175	101,7
8	В % к оборотным активам		13,33			0		3,72	-
9	Поставщики и подрядчики		9359			11417		16451	175,7
10	В % к дебиторской задолженности		227,9			-		394,03	-
11	Векселя к получению		0			0		0	0
12	В % к дебиторской задолженности		-			-		-	-
13	Денежные средства		126			1113		878	696,8
14	В % к оборотным  активам		0,4			3,6		0,7	-
15	Прочие оборотные активы		67			0		196	292,5
16	В % к оборотным активам		0,2			0		0,1	-
17	Всего оборотных активов		30787			30285		112243	364,5

 

Из данных таблицы 9 видно, что за анализируемый период произошли  изменения состава и структуры  оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных  средств занимают запасы. За рассматриваемый  период они возросли и составили  в 2006 г. 78931 тыс. рублей, что на 449,3 % больше, чем в 2004 году.  Что касается дебиторской  задолженности, то нужно отметить, что  в составе оборотных активов  она занимает свыше 3%. Как положительная  тенденция, наблюдается ее спад. К  концу 2006 г. доля дебиторской задолженности  увеличилась, но незначительно.

Наибольший удельный вес в структуре  дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и  заказчиков. Изменения в структуре  оборотных активов свидетельствуют  о плохо отлаженном процессе производства и реализации продукции.

В целях анализа целесообразно  сгруппировать все оборотные  активы по категориям риска (таблица 10).

Таблица 10 - Группировка оборотных  активов ЗАО «Иммар» по степени  риска за 2006г.

 

№	Степень риска	Статья актива	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, в %
1	Малая Всего:	Денежные средства	878 878	1,0 1,0
2   3	Высокая     Всего:	Дебиторская задолженность Запасы НДС	4175 78931 1446 85430	4,9 92,4 1,7 100

 

Из данных таблицы 10 видно, что почти  все оборотные активы предприятия  являются труднореализуемыми, а следовательно  степень риска велика. Следствием такого неразумного размещения  является  медленная оборачиваемость  средств предприятия. Все это  свидетельствует о неумелом управлении оборотными средствами предприятия.

Руководству предприятия надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать:

- инвентаризация состояния имущества  с целью выявления активов  "низкого" качества (изношенного  оборудования, залежалых запасов  материалов; дебиторской задолженности,  нереальной ко взысканию) и  уточнение реальной величины  имущества предприятия;

- совершенствование организации  расчетов с покупателями (в условиях  инфляции, как повило, выгоднее продавать  продукцию быстрее и дешевле,  чем ожидать более выгодных  условий ее реализации);

- сокращение чрезмерных запасов  товарно-материальных ценностей  и, как следствие, уменьшение  оттока денежных средств.

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет  скорость движения денежных средств. Одним  из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует  о его серьезных финансовых затруднениях.

Чрезмерная же величина денежных средств  говорит о том, что реально  предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной  возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного  дохода. В этой связи возникает  необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Своеобразным барометром возникновения  финансовых затруднений является тенденция  сокращения доли денежных средств в  составе текущих активов предприятия  при возрастающем объеме его текущих  обязательств. Поэтому ежемесячный  анализ соотношения денежных средств  и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в  текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.

Результаты анализа позволяют  утверждать, что в ЗАО «Иммар»  оборотные средства имеют нерациональную структуру. Наибольший удельный вес  в структуре приходится на запасы, оборачиваемость которых низка. Достаточно значительный удельный вес  приходится также на дебиторскую  задолженность, которая за анализируемый  период возросла.  Основная часть  активов предприятия  является труднореализуемыми. Все это является следствием неправильного  управления оборотными средствами предприятия.

 

2. Нормирование оборотных средств на предприятии

 

Предприятия, работающие на принципах  коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной  самостоятельностью, для того чтобы  вести дело рентабельно, и нести  ответственность за принимаемые  решения. Следовательно, возрастает необходимость  предприятий в собственных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

Определение потребностей предприятий  в собственных оборотных средствах  осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных  средств.

Цель нормирования - определения  рационального размера оборотных  средств предприятия, вовлекаемых  на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Потребность в собственных средствах  для каждого предприятия определяется при составлении финансового  плана. Нормирование оборотных средств  осуществляется в денежном выражении.

Для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов обычно берутся данные четвертого квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой  программе.

Для определения норматива принимается  во внимание среднесуточный расход нормируемых  элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей  статье сметы затрат на производство. По незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой или  товарной продукции, по готовой продукции - на основании производственной себестоимости  товарной продукции.

В процессе нормирования устанавливаются  частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов.

На первом этапе разрабатываются  нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма - это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого  элемента оборотных средств. Норма  устанавливается в днях запаса и  означает длительность периода обеспечиваемого  данным видом материальных ценностей. Норма запаса может устанавливаться  в процентах, в денежном выражении  к определенной базе. Исходя из норм запаса и расхода товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных  средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому  виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

Затем рассчитывается совокупный норматив, путем сложения частных нормативов. Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Применяются следующие методы нормирования оборотных средств:

• прямого счета;
• аналитические;
• коэффициентные.