Моделювання конкурентоспроможної стратегії фірми в умовах невизначенності

Витрати для вершини 17 з  урахуванням малого попиту: 607461 дол. х 7 років = 4252227 дол.

Дохід для середнього підприємства з урахуванням малого попиту протягом 7 років складе:

61,7 дол. х 900 годин / РМ рік х 12 РМ х 7 років = 4664520 дол.

Прибуток для вершини 17 у разі малого попиту складе різницю  між доходами і витратами: 4664520 дол. - 4252227 дол. = 412 293 дол.

З урахуванням ймовірності  малого попиту, що дорівнює 0,3, дохід  складе: 412 293 дол. х 0,3 = 123 689 дол.

Для вершин 15 і 16, т. Е. для  вершини 7, розрахунок буде точно таким  же, як і для вершин 17 і 18.

Значить, у результаті максимальне  значення прибутку (тобто доходу за вирахуванням витрат) становитиме для  вершин 7 і 8 варіант з розширенням 2708621 дол., відповідний середньому попиту в будь-якій з вершин. Даний результат ми переносимо далі. Це означає, що коли ми розглянемо події високого і середнього попиту після будівництва середнього підприємства, то до отриманих результатів слід додати значення прибутку: 2708621 дол.

Розглянемо тепер перший етап часового плану (перші 3 роки) для  середнього підприємства.

Дані про постійних  витратах беруться з табл. 4 для умови  будівництва середнього підприємства, першого етапу, а про змінних - з табл. 5 із урахуванням високого попиту.

Прибуток для вершини 3 з урахуванням високого попиту:

49,1 дол. / година х 1700 годин  / РМ х 12РМ х 3 роки х 0,1 - (530 648 дол. + 94 213 дол.) х 3 роки х 0,1 + 2,708,621 дол. = 2821655 дол.

Дані про витрати на першому етапі для середнього підприємства - див. табл. 5.

Прибуток для вершини 3 з урахуванням середнього попиту:

49,1 дол. / годину х 1300 годин  / РМ х 12 РМ х 3 роки х 0,6 - (530 648 дол. + 47 056 дол.) х 3 роки х 0,6 + 2708621 дол. = 3047 482 дол.

Згідно зі сценарієм, у  разі малого попиту розширення підприємства не виробляється і, таким чином, в  постійних витратах витрати на повернення кредиту не беруть участь (тобто  чисельне вираження відповідних  коштів треба відняти від числа, наведеного в графі табл. 4).

Прибуток для вершини 3 з урахуванням малого попиту за всі 10 років:

49,1 дол. / година х 900 годин  / РМ х 12 РМ х 3 роки х 0,3 - 530 648 дол. х 3 роки х 0,3 + 61,7 дол. / година х 900 годин / РМ х 12 РМ х 7 років х 0,3 - 607 461 дол. х 7 років х 0,3 = 123 357 дол.

Таким чином, результат розрахунків  сценаріїв для вершини 3 такий: максимальна  умовна прибуток у разі будівництва  середнього підприємства складе 3047482 дол.

Переходимо до наступної  групи гілок, а саме до будівництва  спочатку малого підприємства та подальшої  альтернативу - розширення фірми при  високому і середньому попиті. Вершини 5 і 6 являють вибір інвестора з  розширення від дрібного підприємства до крупного або від дрібного до середнього. Кожному з рішень відповідає подальша ймовірність попиту: малий  попит, середній і високий. Як і раніше, основою служить ідея нульових витрат при малому попиті. Розрахунки для  малого попиту виконуються для перевірки  коректності обчислень.

Вершина 6

Так само як і раніше, розрахунок починається з варіантів, найбільш близьких до «листя». У випадку з будівництвом малого підприємства розрахунок почнеться для вершини 6 з розглядом альтернативи розширення малого підприємства з урахуванням високого попиту.

Візьмемо три підприємства: мале, середнє і велике. Я розраховую їх доходи з урахуванням малого, середнього та високого попиту з відповідними їм ймовірностями.

Альтернативу розширення фірми від малого до середнього підприємства я приймаю, як рішення побудувати ще одне мале підприємство розміром в 6 робочих місць (було 6 місць - стало 12). Відповідно, розмір повернення кредиту  в наступні 3 роки розраховується за даними таблиці кредитів для будівництва малого підприємства через 3 роки. Дані про витрати беруться з таблиці затрат другого етапу для середнього підприємства.

Варіант розширення від малого підприємства до крупного рівнозначний будівництва двох середніх підприємств, на кожному з яких - 12 робочих місць. Таким чином, у перші 3 роки другого  етапу розмір щорічних платежів по кредиту дорівнює подвоєному добутку  витрат середнього підприємства на виплати. Тобто дані відповідної графи табл. 4 потрібно замінити цифрою, що виражає подвоєні річні виплати по кредиту за середнє підприємство на другому етапі. Постійні витрати будуть, таким чином, у перші 3 роки другого етапу рівні 1478070 дол., а в наступні 4 роки - 1359568 дол. Змінні витрати дорівнюють, згідно з табл. 5, 263 265 дол.

Витрати великого підприємства з урахуванням високого попиту протягом 7 років складуть:

1478070 дол. х 3 роки + 1359568 дол. х 4 роки + 263 265 дол. х 7 років = 11715337 дол.

Доходи великого підприємства після розширення з урахуванням  високого попиту протягом 7 років складуть:

55,8 дол. х 1700 годин / РМ х 30РМ х 7 років = 19920600 дол.

Прибуток для середнього підприємства після розширення з  урахуванням високого попиту протягом 7 років складе: 0,1 г (19920600 дол. - 11715337 дол.) = 820 526 дол.

Витрати великого підприємства з урахуванням середнього попиту протягом 7 років 

Змінні витрати беремо з табл. 5 для умов середнього попиту на другому етапі:

1478070 дол. х 3 роки + 1359568 дол. х 4 роки + 133 632 дол. х 7 років = 11715337 дол.

Доходи великого підприємства після розширення з урахуванням  середнього попиту протягом 7 років 

55,8 дол. х 1300 годин / РМ х 30РМ х 7 років = 15233400 дол.

Прибуток для середнього підприємства після розширення з  урахуванням середнього попиту протягом 7 років 

0,6 х (15233400 дол. - 11715337 дол.) = 2110838 дол.

Витрати великого підприємства з урахуванням малого попиту протягом 7 років:

1478070 дол. х 3 роки + 1359568 дол. х 4 роки = 9872482 дол.

Доходи великого підприємства після розширення з урахуванням  середнього попиту протягом 7 років:

55,8 дол. х 900 годин / РМ х 30 РМ х 7 років = 10546200 дол.

Прибуток для середнього підприємства після розширення з  урахуванням середнього попиту протягом 7 років:

0,3 х (10546200 дол. - 9872482 дол.) = 202 115 дол.

Очевидно, що дані розрахунку для вершини 14 аПодатокічні даними для вершини 11.

Далі розрахуємо вершину 13.

Вершина 13

Дані щодо постійних витрат відрізняються від даних табл. 4 тем, що на другому етапі протягом 3 років повертаються кошти на будівництво  середнього підприємства у кількості 637 087 дол., а потім ці виплати припиняються, і постійні витрати дорівнюють 607 461 дол. До постійних витрат додаються змінні з табл.5 для великого підприємства в умовах високого попиту.

 

Витрати середнього підприємства з урахуванням високого попиту протягом 7 років:

637 087 дол. х 3 роки + 607 461 дол. х 4 роки + 125 397 дол. х 7 років = 5218884 дол.

Доходи середнього підприємства після розширення з урахуванням  високого попиту протягом 7 років: 61,7 дол. х 1700 годин / РМ х 12РМ х 7 років = 8810760 дол.

Прибуток для середнього підприємства після розширення з  урахуванням високого попиту протягом 7 років - 0,1 г (8810760 дол. - 5218884 дол.) = 359 187 дол.

Витрати середнього підприємства після розширення з урахуванням  середнього попиту протягом 7 років:

Змінні витрати беруться з табл. 5 для середнього підприємства і середнього попиту на другому етапі.

637 087 дол. х 3 роки + 607 461 дол. х 4 роки + 62698 дол. х 7 років = 4779991 дол.

Доходи середнього підприємства після розширення з урахуванням  середнього попиту протягом 7 років: 61,7 дол. х 1300 годин / РМ х 12РМ х 7 років = 6737640 дол.

Прибуток для середнього підприємства після розширення з  урахуванням середнього попиту протягом 7 років: 0,6 г (6737640 дол. - 4779991 дол.) = 1174589 дол.

Витрати середнього підприємства після розширення з урахуванням  малого попиту протягом 7 років:

637 087 дол. х 3 роки + 607 461 дол. х 4 роки = 4341105 дол.

Доходи середнього підприємства після розширення з урахуванням  малого попиту протягом 7 років:

61,7 дол. х 900 годин / РМ х 12РМ х 7 років = 4664520 дол.

Прибуток для середнього підприємства після розширення з  урахуванням малого попиту протягом 7 років: 0,3 г (4664520 дол. - 4341105 дол.) = 97024 дол.

Витрати малого підприємства без розширення з урахуванням  високого попиту протягом 7 років 

Дані щодо постійних витрат табл. 4 відрізняються відсутністю  виплат по кредиту на розширення і  рівні 329 641 дол. Змінні витрати беруться з табл. 5 для малого підприємства в умовах високого попиту.

329 641 дол. х 7 років + 71627 дол. х 7 років = 2808876 дол.

Доходи малого підприємства без розширення з урахуванням  високого попиту протягом 7 років:

66,5 дол. х 1700 годин / РМ х 6 РМ х 7 років = 4748100 дол.

Прибуток для малого підприємства без розширення з урахуванням  високого попиту протягом 7 років: 0,1 г (4748100 дол. - 2808876 дол.) = 193 922 дол.

Витрати малого підприємства без розширення з урахуванням  середнього попиту протягом 7 років 

Змінні витрати з табл. 5 для малого підприємства в умовах середнього попиту

329 641 дол. х 7 років + 35 948 дол. х 7 років = 2559123 дол.

Доходи малого підприємства без розширення з урахуванням  середнього попиту протягом 7 років:

66,5 дол. х 1300 годин / РМ х 6 РМ х 7 років = 3630900 дол.

Прибуток для малого підприємства без розширення з урахуванням  середнього попиту протягом 7 років: 0,6 г (3630900 дол. - 2559123 дол.) = 643,066 дол.

Витрати малого підприємства без розширення з урахуванням  малого попиту протягом 7 років:

329 641 дол. х 7 років = 2307487 дол.

Доходи малого підприємства без розширення з урахуванням  малого попиту протягом 7 років:

66,5 дол. х 900 годин / РМ х 6 РМ х 7 років = 2513700 дол.

Прибуток для малого підприємства без розширення з урахуванням  малого попиту протягом 7 років: 0,3 г (2513700 дол. - 2307487 дол.) = 61 864 дол.

Очевидно, що розрахунок для  вершин 12 і 13 ідентичний розрахунку для  вершин 10 і 9.

Виходить, що для вершин 5 і 6 ми отримуємо на нашу критерієм  такий же результат, що і для вершин 7 і 8.Тобто максимальна умовна прибуток складає 2110838 дол. для варіанту розширення до великого підприємства.

Нарешті, перейдемо до останньої  частини розрахунку - першого етапу  існування малого підприємства при  різних значеннях інтенсивності  попиту.

Витрати малого підприємства при високому попиті, перший етап. Дані з відповідних граф за постійним  витратам - з табл. 4, а за змінним - з табл. 5. (288 358 дол. + 54 017 дол.) х 3 роки = 1027125 дол.

Доходи малого підприємства при високому попиті, перший етап:

53,4 дол. / годину х 1700 г од / РМ х 6РМ х 3 роки = 1634040 дол.

Прибуток для малого підприємства при високому попиті на першому етапі  дорівнює:

1634040 дол. - 1027125 дол. = 606 915 дол.

Накладаючи умова ймовірності  високого попиту, отримуємо умовну прибуток:

606 915 дол. х 0,1 = 60 691 дол.

Витрати малого підприємства при середньому попиті на першому  етапі. Дані по змінним витратам - з  відповідної графи табл. 5. (288 358 дол. + 27 008 дол.) х 3 роки = 946 098 дол.

Доходи малого підприємства при малому попиті:

53,4 дол. / годину х 1300 г од / РМ х 6РМ х 3 роки = 1249560 дол.

Прибуток малого підприємства у разі середнього попиту на першому  етапі дорівнює:

1249560 дол. - 946 098 дол. = 303 462 дол.

Накладення умови ймовірності  середнього попиту: 303 462 дол. х 0,6 = 182 077 дол.

Витрати малого підприємства при малому попиті на першому етапі:

288 358 дол. х 3 роки = 865 074 дол.

Доходи малого підприємства при малому попиті на першому етапі:

53,4 дол. / годину х 900 г од / РМ х 6 РМ х 3 роки = 865 080 дол.

Умовна прибуток, що очевидно, дорівнює нулю.

Оскільки у випадку  малого попиту розширення підприємства не проводиться, то витрати на другому  етапі не будуть містити виплат по кредиту і виявляться рівними 329 641 дол.

329 641 дол. Х 7 років = 2307487 дол.

Доходи малого підприємства на другому етапі:

66,5 дол. / год. х 900 год. / РМ х 6 РМ х 7 років = 2513700 дол.

Прибуток малого підприємства дорівнює: 2513700 дол. - 2307487 дол. = 206 213 дол.

З урахуванням умови ймовірності  малого попиту, що дорівнює 0,3, отримуємо умовну прибуток: 206 213 дол. х 0,3 = 61 864 дол.

Далі: визначаємо максимальну  умовну прибуток для вершини 2. Для  цього необхідно додати результати розрахунків другого етапу з  вершин 5 і 6.

Виходить:

- Для високого попиту 2110838 дол. + 60 691 дол. = 2171529 дол.

- Для середнього попиту 2110838 дол. + 303 462 дол. = 2414300 дол.

- Для малого попиту 

Бо на першому етапі  не було отримано прибутку, вся умовна прибуток дорівнює умовного прибутку другого етапу, тобто 61 864 дол.

Максимальна умовна прибуток для варіанту вибору малого підприємства з урахуванням всіх встановлених нами можливостей: 2414300 дол.

Нарешті, у нас з'являється  три рішення з умовними значеннями, що визначають їх вага:

1) 3639376 дол. - для будівництва великого підприємства,

2) 3047482 дол. - для середнього,

3) 2414300 дол. - для малого.

Отже, після тривалого  і копіткого розрахунку стає очевидним, виходячи з критерію максимальної умовного прибутку, що для отримання максимального  прибутку інвестору необхідно вкласти  кошти у побудову великого підприємства.