Управление активными операциями

      Таким образом, в  практике все эти три метода управления активами широко используется в зависимости от обстоятельств и положения того или иного банка на рынке. Наиболее эффективным считается третий метод - на основе целевых нормативов.¹⁰ Как уже отмечалось ранее, два первых метода управления активами весьма условны, они предполагают некую стабильную ситуацию макроэкономического характера и положение самого банка внутри банковского сектора. А третий метод позволяет более точно спрогнозировать распределение активов банка.

Глава 3. Характеристика и  классификация управления ссудными и фондовыми операциями

    Управление  ссудными операциями коммерческого  банка включает:

    1) управление технологией кредитных  операций;

    2) управление кредитными рисками.

    Управление  технологией кредитных операций предполагает, прежде всего, определение  функций кредитных подразделений  банка и звена, управляющего кредитными операциями. Могут выделяться аналитические  кредитные отделы и отделы, занимающиеся выдачей и погашением ссуд, оформлением  договоров, контролем за их выполнением, за состоянием залога и текущим положением дел у заемщика, т. е. непосредственно технологией кредитования. При этом в составе этих кредитных подразделений могут выделяться отдел для обслуживания крупных и средних клиентов и отдел для мелкой клиентуры. Платежеспособность клиента определяет специфику кредитования, т. е. назначение и вид ссуд, особенности кредитной документации. Поэтому выделение кредитных подразделений в зависимости от масштаба операций клиента позволяет более четко организовать управление ссудными операциями.

    Подразделения аналитического плана в мировой  банковской практике специализируются на оценке кредитного риска. Они работают в тесной связи с первой группой  кредитных подразделений: анализируют  степень кредитного риска при  поступлении заявки на кредит, при  изменении ситуации у заемщика или  невыполнении им условий кредитного договора. В нашей банковской практике аналитические подразделения управлений (отделов) ссудных операций занимаются общим анализом деятельности данного  подразделения за отчетный период, в том числе анализом кредитного портфеля. Оценка индивидуального риска  в разных формах лежит в основном на подразделениях, выполняющих функцию  технологии кредитования. Очевидно, такие разные подходы связаны с разной степенью развития методов оценки кредитного риска.

    Управление  кредитными рисками включает систематический  анализ кредитного портфеля и работу с проблемными кредитами. Кредитный портфель представляет собой совокупность выданных ссуд, которые классифицируются на основе критериев, связанных с различными факторами кредитного риска или способами защиты от него.

    Регулярный  анализ кредитного портфеля в системе  управления банком позволяет выбрать  вариант рационального размещения ресурсов, направление кредитной  политики банка, снизить риск за счет диверсификации кредитных вложений, принять решение о целесообразности выдачи ссуды клиентам в зависимости  от их отраслевой принадлежности, форм собственности, кредитоспособности и  т. д.

    Организация управления кредитным портфелем  включает следующие элементы: выбор критериев для оценки качества ссуд, составляющих кредитный портфель; разработка определенного метода оценки качества ссуд на основе выбранных критериев и обучение персонала банка для практического использования; организация работы по классификации ссуд по группам риска; накопление статистической информации по банку для определения процента риска для каждой группы классифицированных ссуд: доли просроченной задолженности и процентов списания ее за счет резерва банка в разрезе отдельных групп ссуд; определение абсолютной величины кредитного риска в разрезе групп ссуд кредитного портфеля и совокупного риска по банку; принятие решения о величине создаваемого резерва для покрытия возможных потерь по ссудам, источниках отчисления в этот резерв, а также мероприятиях по изменению структуры кредитного портфеля и уменьшению его качества; оценка качества кредитного портфеля на основе финансовых коэффициентов и сегментации кредитного портфеля, которая занимает важное место в системе оценки финансовой устойчивости банка.

    Структурный анализ проводится для выявления  излишней концентрации кредитных операций в одном сегменте, что повышает степень кредитного риска. Однако чрезмерная диверсификация кредитного портфеля создает  определенные сложности в управлении ссудными операциями и может явиться  причиной банкротства банка. Поэтому  зарубежные коммерческие банки определяют для себя границы вложения ресурсов в определенный сегмент. Эти границы  учитывают в своей деятельности Кредитный комитет и руководители верхнего уровня.

    Один  из наиболее продуктивных подходов управления активными операции инвестиционных и кредитных подразделений состоит в анализе его финансовых потоков. В его рамках рассматриваются потоки доходов и инвестиций, наращивание активов и распределение прибылей, отдельные инвестиционные операции и их серии. Инвестиции и кредитные операции удобно представить как потоки финансовых вложений и встречные поступления доходов от них.

    На  этом принципе в мировой банковской практике строится целый класс банковских имитационных моделей. Имитационные модели коммерческих банков реализуются на базе пакетов структурного моделирования, электронных таблиц, специализированных банковских экспертных пакетов. Создание таких моделей не требует больших  затрат и вполне доступно банкам со средними возможностями.

    1. Управление инвестиционным портфелем: потоковый подход. Концепция портфеля ценностей является базовым понятием управления капиталом. Она реализована в многочисленных прикладных программных продуктах. Однако потоковый подход открывает для аналитика инвестиционной компании возможность получить более «объемную» и содержательную картину инвестиционной деятельности банка. Это связано с тем, что появляется возможность увязать в едином комплексе операции на различных рынках, различных типов (в том числе разовые и нестандартные), а также операции, разделенные пространством и временем.

    Этот  подход обеспечивают планирование последовательности действий трейдеров, смену инвестиционных стратегий. Схемы инвестиционных операций формируются в виде наглядных диаграмм финансовых потоков. Для инвестиционных операций существенное значение имеет возможность введения в модель не только собственно финансовых потоков, но и серии инвестиционных операций, движение различных видов активов, ценностей и документов (ценных бумаг, контрактов, заявок, расписок и пр.)

    Потоковые модели на базе пакета ITHINK предоставляют  большие возможности по анализу  срочных сделок - опционов и фьючерсов, а также любых иных периодических  финансовых операций. Детальному анализу поддается временной фактор инвестиционной деятельности.

    Как строится потоковая модель инвестиций? Финансовые потоки отражают процессы покупки и продажи различных видов активов и получение доходов от них. Поток инвестиций распределяется между различными группами финансовых операций. Они имеют различную доходность, срочность, способы юридического оформления. Начало и завершение операций происходит несинхронно. Потоковая компьютерная модель позволяет учесть все эти обстоятельства. Ее особенность заключается в том, что она показывает не только отдельные операции, но и «протекание» всего инвестиционного цикла компании: доходы инвестиций вновь направляются на финансирование новых вложений. В результате модель обеспечивает построение всего комплекса денежных инвестиционных потоков банка. В процессе планирования инвестиций оператор может варьировать все основные параметры инвестиций и прежде всего - структуру инвестиционных вложений. Рабочая страница модели активных операций банка выглядит следующим образом. (См рис. 3) Динамика структуры портфеля представляется в виде плавных или скачкообразных кривых, отражающих изменение размера или доли различных активов с течением времени. Структурные модели инвестиционных операций наиболее эффективны в руках профессиональных аналитиков инвестиционных подразделений банка. Дело в том, что они позволяют быстро реорганизовать вычисления, чего не всегда удается достигнуть на базе электронных таблиц. Поэтому их целесообразно использовать там, где фактор времени является решающим.

    Рис. 3. Рабочая страница модели активных операций банка.

    2. Управление кредитными операциями: применение структурных моделей.

    Планирование  кредитных операций - одна из актуальных задач, стоящих перед сотрудниками кредитного управления любого коммерческого банка. Кредитную деятельность банка представляют в виде серий кредитных операций и финансовых потоков, циркулирующих между банком и его клиентами. Такой подход устраняет главный недостаток традиционных программных средств - трудность получения общей картины кредитной деятельности банка и отсутствие эффективных планово-аналитических методик.

    В результате становится возможным планировать  структуру кредитных линий, кредитные  линии и «составные» кредиты, их срочность, количество и объем. Средства пакета позволяют задавать интервалы между отдельными операциями, частоту и интенсивность кредитных серий. Анализируются доходность и процентные потоки, рассчитываются разнообразные производные показатели.

    При этом кредитная стратегия формируется  в строгой форме, определяются конкретные целевые показатели и нормативы. Планирование осуществляется в следующих  терминах. «При данном режиме финансирования и исходя из имеющегося лимита ресурсов мы сможем выделить такое-то количество кредитов в такие-то сроки». Результаты проектировок обобщаются в виде аналитических таблиц. Менеджеры приобретают возможность разделить финансовые потоки на серии кредитных операций. Он может менять их структуру и направление. Представленные в таком виде денежные потоки, хорошо поддаются аналитической обработке.

    На  входе «плановой» модели пакета - поток ресурсов, привлеченных банком и направленных на финансирование кредитов. На выходе - серии кредитных операций с указанием даты их начала и завершения. Модель осуществляет построение графиков конкретных платежей по обслуживанию кредитов с указанием сроков и размеров. Графики и таблицы формируются в любом требуемом масштабе времени - год, квартал, неделя. Модели этого типа предназначены для оперативных сотрудников и экспертов кредитных подразделений.

    Ниже  изображена потоковая диаграмма серии кредитных операций банка. (См. рис. 4) По горизонтальной оси - время, по вертикальной - размер кредитных ресурсов, выделенных в адрес клиентов банка. На основе данной диаграммы рассчитываются все производные данные - проценты любого типа, средневзвешенный размер кредита, интегральные показатели эффективности. Помимо этого программа «подстраивает» к диаграмме графики платежей по обороту кредитов и выплат процентов с указанием конкретных дат и сроков соответствующих платежей. Аналогичным образом строятся диаграммы серий кредитных операций.

    Наличие графика платежей позволяет менеджерам надежно контролировать расчеты  банка со своими клиентами и партнерами. В данном примере последовательно  были выданы три кредита общей  суммой 15, 10 и 15 млн. долл. Они возвращаются отдельными траншами по 5 млн. долл., что и отражено на графики в виде «ступенчатых» линий.

    Рис. 4. Потоковая диаграмма серии кредитных операций банка.

    Может быть сформировано несколько потоков  кредитов, которые в дальнейшем «накладываются» друг на друга. Структурная модель функционирует во взаимодействии с электронными таблицами и базами данных. Особенность модели в том, что она позволяет проанализировать реальную картину движения финансовых средств. После того как кредитные ресурсы были использованы предприятием, ресурсы вновь вводятся в оборот. Оператор видит развитие ситуации на протяжении всего заданного промежутка времени.¹¹

    Таким образом, ни один из вышеназванных методов управления активами не является идеальным, но в каждом есть элементы, которые можно использовать при решении конкретных задач коммерческого банка.¹² Значит, в современных условиях нет идеальных методов управления активами, а есть банки, которые, используя тот или иной метод, добиваются рационального управления активами и большей прибыли. 

    Список  литературы:

1. Абламонов С. Научное управление активами коммерческого банка// Банковские технологии. – 2004. -№7. – с. 73-82.
2. Банковский менеджмент: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям/ под ред. Е. Ф. Жукова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 303 с.
3. Банковский менеджмент: учебник/кол. авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2009. – 560 с.
4. Жуков Е. Ф. Менеджмент и маркетинг в банках: учебн. пособие для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. – 191с.
5. Максютов А. А. Банковский менеджмент: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Альфа-пресс», 2007. -444с.
6. Продченко И.А. Деньги. Кредит. Банки: Учебный курс. Часть 2 / И.А.Продченко. - М.: МЭИПТ, 2009. - 134 с.
7. Романов В. П. Информационные технологии моделирования финансовых рынков/ В. П. Романов, М. В. Бадрина. – М.: Финансы и статистика, 2010. – (Прикладные информационные технологии). – 288с.
8. Тэпман Л.Н. Риски в экономике. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 380с.
9. Уткин Э.А. Банковский маркетинг, 2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2005.