Управленческие решения в условиях риска

     - повышение надежности оценки  целевых функций, имеющих качественный  или количественный характер, путем усреднения мнений высококвалифицированных специалистов. Выявление и оценка качественных и количественных критериев, необходимых для выбора управленческого решения. Сведение до минимума отрицательного влияния субъективного элемента на качество принимаемых управленческих решений - одна из главных задач оптимизации процессов принятия решений в управлении общественным производством. Одним из условий преодоления субъективизма при подготовке управленческих решений являются методы исследования операций, методы экспертных оценок [5, с.320].

     Процедура выработки управленческих решений, являясь сложным логико-мыслительным процессом, требует в современных  условиях формирования нового типа экономического мышления, адекватного новым задачам, стоящим перед хозяйственными кадрами  в области интенсивного развития социалистической экономики. Всестороннее совершенствование организации  и методов подготовки, принятия и  реализации решений является важным участком комплексной рационализации аппарата управления на базе научно-технического прогресса. 
 

1.3 Сущность, содержание и виды рисков при реализации решений 
 

     Риск – это возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Это историческая и экономическая категория. Таким образом, принятие решений в условиях риска означает выбор варианта решения в условиях, когда каждое действие приводит к одному из множества возможных частных исходов, причем каждый исход имеет вычисляемую или экспертно определяемую вероятность появления.

     Как историческая категория риск представляет собой осознанную человеком возможную  опасность. Это свидетельствует  о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития. Как экономическая категория  риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата:

• отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток);
• нулевой;
• положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

     Под классификацией рисков следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для  достижения поставленных целей.

     По  основной причине возникновения (базисный или природный риск) риски делятся на следующие категории:

• природно-естественные риски – риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.);
• экологические риски – риски, связанные с загрязнением окружающей среды;
• политические риски – риски, связанные с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта. К политическим рискам относятся:
• невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые его предшественниками обязательства и т.п.;
• введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.);
• неблагоприятное изменение налогового законодательства;
• запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа (в этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения);
• транспортные риски – риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д.;
• коммерческие риски – опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов отданной коммерческой сделки.

    По  структурному признаку коммерческие риски  делятся на следующие категории:

• имущественные риски – риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.;
• производственные риски – риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии;
• торговые риски – представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.; финансовые риски – связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств). К ним относятся:
• риски, связанные с покупательной способностью денег:
• инфляционный риск – риск того, что при росте инфляции (обесценение денег и, соответственно, рост цен) получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут;
• дефляционный риск – риск того, что при росте дефляции (снижение цен и, соответственно, увеличение покупательной способности денег) происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов;
• валютные риски – опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций;
• риски ликвидности – риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости;
• риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски):
• риск упущенной выгоды – риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.);
• риск снижения доходности – риск, возникающий в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам, а также по портфельным инвестициям, связанным с формированием инвестиционного портфеля, представляющим собой приобретение ценных бумаг и других активов.
• кредитный риск – опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору, риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга);
• риски прямых финансовых потерь – биржевые риски, представляющие собой опасность потерь от биржевых сделок (риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.);
• селективный риск (лат. selektio – выбор, отбор) – риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля;
• риск банкротства – опасность в результате неправильного выбора вложения капитала полной потери предпринимателем собственного капитала и его неспособности рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

     При принятии управленческих решений в  условиях неопределенности и риска  необходимо проводить анализ рисков. Анализ рисков подразделяется на два  взаимно дополняющих друг друга  вида: качественный, главная задача которого состоит в определении  факторов риска и обстоятельств, приводящих к рисковым ситуациям, и  количественный, позволяющий вычислить величину отдельных рисков и риска проекта в целом. [12, с.125]

     Вопросами теории управления риском занимается риск-менеджмент. Риск-менеджмент –  специальная форма предпринимательской  деятельности. Осуществляют ее профессиональные институты специалистов, страховые  компании, финансовые менеджеры.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  в процессе разработки и принятия управленческих решений в условиях неопределенности и риска менеджер сталкивается с необходимостью проведения анализа существующих рисков, а также  осуществления мероприятий, связанных  с избеганием, удержанием, передачей  рисков или снижения их степени. Кроме  того, в условиях неопределенности и риска менеджеру необходимо использовать специальные приемы и  методы разработки и принятия решений.

1.4   Особенности принятия управленческих решений в условиях риска 

     Риск  – это возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Это историческая и экономическая категория. Таким образом, принятие решений в условиях риска означает выбор варианта решения в условиях, когда каждое действие приводит к одному из множества возможных частных исходов, причем каждый исход имеет вычисляемую или экспертно определяемую вероятность появления [16, с.107].

     В ситуации риска можно, используя  теорию вероятности, рассчитать вероятность  того или иного изменения среды. При принятии управленческих решений  требуется оценить степень риска  и определить его величину.

     Степень риска – это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него. Риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой вероятной (т.е. ожидаемой), величины максимального и минимального дохода (убытка) от данного вложения капитала. При этом, чем больше диапазон между максимальными минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска.

     Риск  представляет собой действие в надежде  на счастливый исход по принципу «повезет - не повезет». Принимать на себя риск предпринимателя вынуждает прежде всего неопределенность хозяйственной  ситуации, т.е. неизвестность условий  политической и экономической обстановки, окружающей ту или иную деятельность, и перспектив изменения этих условий. Чем больше неопределенность хозяйственной  ситуации при принятии решения, тем  больше и степень риска.

     Неопределенность  хозяйственной ситуации обусловливается  следующими факторами: отсутствием  полной информации, случайностью, противодействием. Отсутствие полной информации о хозяйственной  ситуации и перспектив ее изменения  заставляет предпринимателя искать возможность приобрести недостающую  дополнительную информацию, а при  отсутствии такой возможности начать действовать наугад, опираясь на свой опыт и интуицию [16, с.158].

     Случайность во многом определяет неопределенность хозяйственной ситуации. Случайность  — это то, что в сходных условиях происходит неодинаково, и поэтому  ее заранее нельзя предвидеть и спрогнозировать. Однако при большом количестве наблюдений за случайностями можно обнаружить, что в мире случайностей действуют  определенные закономерности. Математический аппарат для изучения этих закономерностей  дает теория вероятности. Случайные  события становятся предметом теории вероятности только тогда, когда  с ними связываются определенные числовые характеристики – их вероятности.

     Случайные события в процессе их наблюдения повторяются с определенной частотой. Частота случайного события представляет собой отношение числа появлений  этого события к общему числу  наблюдений. Частота обычно обладает статистической устойчивостью в  том смысле, что при многократном наблюдении ее значения мало меняются. Таким образом, частоты случайного события как бы группируются около  некоторого числа. Устойчивость частоты  отражает некоторое объективное свойство случайного события, заключающееся в определенной степени его возможности.

     Вероятность любого события колеблется от 0 до 1,0. Если вероятность равна нулю, то событие считается невозможным. Если же вероятность равна единице, то событие определяется как достоверное. Вероятность позволяет прогнозировать случайные события. Она дает им количественную и качественную характеристику. При  этом уровень неопределенности и  степень риска уменьшаются. Противодействие  также во многом определяет неопределенность хозяйственной ситуации. На любое  действие всегда имеется противодействие. К противодействиям относятся катастрофа, пожар и другие природные явления, война, революция, забастовка, различные конфликты в трудовых коллективах, конкуренция, нарушения договорных обязательств, изменение спроса, аварии, кражи и т.п. Предприниматель в процессе своих действий должен выбрать такую стратегию, которая позволит ему уменьшить степень противодействия, что, в свою очередь, снизит и степень риска.

     Риск  имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с  достаточно высокой степенью точности. Чтобы количественно определить величину риска, необходимо знать все возможные последствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность самих последствий [16, с.187].

     Вероятность — это возможность получения  определенного результата. Применительно  к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению  значений вероятности наступления  событий и к выбору из возможных  событий самого предпочтительного  исходя из наибольшей величины математического  ожидания. Иначе говоря, математическое ожидание какого-либо события равно  абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.

     Вероятность наступления события может быть определена с помощью: объективного метода, основанного на вычислении частоты, с которой происходит данное событие; субъективного метода, основанного  на использовании субъективных критериев, которые базируются на различных  предположениях. К таким предположениям могут относиться: суждение оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта, мнение финансового консультанта и т.п. Когда вероятность определяется субъективно, то разные люди могут устанавливать разное ее значение для одного и того же события и делать различный выбор. Важное место при этом занимает прием экспертной оценки, т.е.проведение экспертизы, обработка и использование ее результатов при обосновании значения вероятности. Прием экспертной оценки представляет собой комплекс логических и математико-статистических методов и процедур, связанных с деятельностью эксперта по переработке необходимой для анализа и принятия решений информации. Этот прием экспертной оценки основан на использовании способности специалиста (его знаний, умения, опыта, интуиции и т.п.) находить нужное, наиболее эффективное решение.

     Величина  риска (степень риска) измеряется двумя  критериями:

     - среднее ожидаемое значение;

     - изменчивость (колеблемость) возможного  результата.

     Среднее ожидаемое значение связано с  неопределенной ситуацией.

     Среднее ожидаемое значение – это средневзвешенное для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Среднее ожидаемое значение измеряет результат, который мы ожидаем в среднем.