Теоретические основы корпоративной системы управления проектами

Управление портфелем финан. проектов – постоянный процесс определения и установки приоритетов и инвестирования в финан. проекты в соответствии с корпоративной стратегией. Финан. проектные портфели управляются так же, как и финансовые: рискованные финан. проекты с высокой потенциальной отдачей компенсируются финан. проектами с предсказуемым ROI. Поэтому для руководства организации необходима постоянная картина о ведущихся в организации финан. проектах и использовании всех корпоративных ресурсов.

Обеспечить полную картину способна только корпоративная информационная система, включающая в себя всех участников финан. проектной деятельности:

- руководство организации, вырабатывающее стратегию и расставляющее приоритеты;

- руководство портфелями финан. проектов, выделяющее ресурсы и инициирующее финан. проекты;

- руководителей финан. проектов, ответственных за достижение целей финан. проектов с заданными ограничениями;

- исполнителей, ответственных за выполнение задач.

Таким образом, эффективное  управление трудовыми ресурсами  в финан. проектах – один из ключевых факторов успеха финан. проекта и деятельности организации в целом. Для точного планирования задач менеджерам финан. проектов требуется иметь достоверную картину о загрузке ресурсов по финан. проектам, руководство должно быть в курсе утилизации имеющихся ресурсов и оперативно разрешать вопросы о привлечении дополнительных ресурсов.

 

 

1.2 Системный подход к анализу и классификации проектов

 

Инновационные индивидуальности вкладывательных потребностей компаний и условия инвестирования, характеризующиеся высочайшими рисками, сообразно нашему понятию, определяют растущее смыслфинансирования в форме реализации финан. проектов. 

Разным вопросцам, связанным с реализацией финан. проектов, приурочены к труды почти всехроссийских и забугорных экспертов, в частности Багов В. П. [10], Карлоф Б. [11], Марека Хесселя [12], Блачева Р. , Кохно П. А. , Микрюков В. А. , Комаров С. Е. [14], Виленский П. Л. [83], В. Д. , Шапиро [15], Виханский О. С. [16] и др.  
Отчерченный нами анализ ряда узнаваемых определений финан. проектов показал, что целостностипонятий в предоставленном вопросце не есть. Не считая такого, сообразно нашему понятию, финан. проекты рассматриваются исследователями в большей степени изолированно. В данной связи считаем,разумеется, нужным обобщить и проверить имеющиеся абстрактные и практические подходы к сущности финан. проектов в заинтересованностях более четкого формулирования осматриваемогомнения и построения единственной систематизированной классификации. Таковая классифицирование,сообразно нашему понятию, является методической основанием для определения тех видов финан. проектов, какие, с одной стороны, в большей ступени отвечают необыкновенностям современного шагаразвития предпринимательства и, с иной стороны, в большей ступени подвержены, сообразно нашемупонятию, воздействию разных рисков, т. е. требуют внедрения особенных процедур управления.  
Анализ упомянутых больше определений, сообразно нашему понятию, дозволил отметить последующиесущностные черты финан. проектов, в той либо другой ступени обретающие родное отображение в исследованных подходах: 

- это мишень финан. проекта; 

- это сроки исполнения финан. проекта; 

- это ограниченные ресурсы;  
- это специфичность организации и координации финан. проекта. 

1. Мишень вкладывательного финан. проекта.  
Мишень как сущностная царапина мнения «финан. проект» охарактеризовывает его с точки зренияитогов, какие обязаны существовать получены сообразно окончании вкладывательного финан. проекта.Мишень вкладывательного финан. проекта – это хотимый итог деловитости, достигаемый в пределах установленного промежутка времени [17].  
В индустрии главными целями финан. проектов являются экономические, направленные на технологическое и материально-техническое обновление изготовления, а еще на проникание на базар. Такие вкладывательные финан. проекты, в частности реализуются компанией Nestle [18]. 

Мишень вкладывательного финан. проекта в значимой ступени описывает устройство его воплощения, аеще проводимые в его рамках мероприятия. Данные машины обязаны существовать нормальнонастроены на приобретение требуемого итога с учетом имеющихся ресурсов и действий макро- и микросреды. В неприятном случае финан. проект не станет действенным вследствие доп утрат времени и средств. Таковым образом, считаем, что мишень вкладывательного финан. проекта является одной из егонемаловажных черт и принципиальным классификационным аспектом. 

2. Сроки исполнения вкладывательного финан. проекта. 

Финан. проект сообразно собственной сути является окончательным действием, имеющим верноопределенные исходные характеристики(ресурсы, изначальное положение объекта)и окончательныецели. Он не может характеризоваться таковыми параметрами, как продолжительностьпроизводственного цикла, срок оборачиваемости и т. п. , свойственными потенциально нескончаемымповторяющимся действиям. Сообразно нашему понятию, временной чертой вкладывательного финан. проекта является срок его исполнения.  
Под сроком исполнения вкладывательного финан. проекта нужно воспринимать временной перерыв,предустановленный критериями и параметрами вкладывательного финан. проекта, нужный для заслугивсех установленных целей с учетом заложенной в финан. проект ступени зарубка.  
Приведенное больше определение охарактеризовывает нормативный срок вкладывательного финан. проекта, осматриваемый нами как срок, установленный финан. проектной документацией. В различие от нормативного, выделяют подлинный срок исполнения вкладывательного финан. проекта – период времени, в реальности прожитый на его воплощение.  
3. Ограниченные ресурсы.  
Разряд исследователей(Годин В. В. , Абчук В. А. )выделяет ресурсы вкладывательного финан. проекта как его сущностную черту [19, 20]. Ресурсы вкладывательного финан. проекта представляют собой совокупаденежных и материальных средств, организационных, кадровых, технологических, технических и другихспособностей, нужных для воплощения предоставленного вкладывательного финан. проекта.  
Как проявили проведенные статистические изучения, ресурсная основа вкладывательного финан. проекта(в различие от целей)подвержена воздействию неопределенности. В индустрии это воздействиев особенности приметно, этак как сбор сельскохозяйственных культур в значимой ступени зависит от погодных критерий.  
В этом значении целенаправлено произносить только о неком комплекте вероятных состояний ресурсной базы в целом и её отдельных частей, любой из которых владеет свою возможность реализации. Этоописывает надобность разработки многовариантных финан. проектов, предусматривающих цензурностьподкорректирующих действий.  
Из произнесенного следует, что финан. проект не является статичным явлением, раз и совсемопределенным и обусловленным ресурсной основанием. Совместно с тем, желая конфигурации ресурсной базы и провоцируют корректирующие действия, суть вкладывательного финан. проекта остаетсяпостоянной. Изъятие имеют все шансы сочинять те случаи, когда бездна конфигураций ресурсной базы делает принципиально неосуществимым предстоящее воплощение вкладывательного финан. проекта без значимой корректировки его главных характеристик. Как последствие, считаем, что ресурсы неимеют все шансы рассматриваться как сущностная царапина мнения «финан. проект».  
4. Специфичность организации и координации вкладывательного финан. проекта.  
Координация вкладывательного финан. проекта предполагает взаимодействие и соподчинение ресурсов, целей и действий, исполняемых в рамках вкладывательного финан. проекта. Организация и координация вкладывательного финан. проекта имеют собственной целью снабжение исполненияустановленных задач и применения имеющихся ограниченных ресурсов в предусмотренные сроки болееоптимальным и действенным методом.  
Сообразно нашему понятию, специфика организации и координации во многом описываетнеповторимость исполняемого вкладывательного финан. проекта. Финан. проект не является разрозненной совокупой разных элементов(целей, ресурсов, мероприятий и т. п. ). В зависимости от выбранного метода организации финан. проект может характеризоваться разными качествами, в том числе немаловажными. Этак, к примеру, неэффективная последовательность исполняемых мероприятий может привести к увеличению срока исполнения вкладывательного финан. проекта, т. е. к изменению одной из важных его черт.  
Не считая такого, организация и координация представляют собой, сообразно сути, отображениеметодологии воплощения вкладывательного финан. проекта, т. е. являются сущностной чертой мнения«финан. проект».  
Другие свойства, выделяемые исследователями в качестве характерных признаков вкладывательногофинан. проекта, являются, с нашей точки зрения, в большей степени конкретизирующими главные,осмотренные больше. Этак, цену вкладывательного финан. проекта [21] может трактоваться как количественная критика задействованных денежных ресурсов; исполнители вкладывательного финан. проекта [21] вступают в категорию «трудовые(кадровые)ресурсы»; внутренние и наружные взаимосвязи операций, задач, ресурсов [22] являются вхождением координации вкладывательного финан. проекта и т. д.  
С учетом только вышесказанного считаем целесообразным найти категорию «финан. проект»последующим образом: финан. проект – это совокупа документов и соответственных им действийсообразно реализации финан. проектного плана, описываемая верно определенными целями, сроками испособами организации.  
В рамках такового подхода к сущности финан. проектов делается вероятным определение тех их видов,какие, с одной стороны, в большей ступени подходят необыкновенностям современного шага развитиякомпаний индустрии и, с иной стороны, в большей ступени подвержены воздействию разных рисков, т. е. требуют внедрения особых процедур управления.  
Сообразно результатам сравнительного разбора имеющихся подходов к классификации финан. проектов, предложенных таковыми исследователями, как Б. А. Райзберг, Р. А. Фатхутдинов, М. Л. Разу, В. Д. Шапиро и др. , разрешено изготовить вывод, что все они соединяются недостающим с точки зрения изучаемой трудности охватом вероятных критериев классификации.  
Задачка построения развернутой классификации с уточнением сущности более важных для реальногоизучения видов финан. проектов была решена нами способами системного разбора и монографическогоизучения. Мы считаем, что предлагаемая ниже классифицирование охарактеризовываетвкладывательные финан. проекты во всех немаловажных для целей диссертации качествах.  
Исходя из проведенного разбора литературных источников разрешено отметить последующие болеепринципиальные классификационные симптомы:  
- Всеохватность вкладывательного финан. проекта;  
- Продолжительность вкладывательного финан. проекта;  
- Состав и конструкция вкладывательного финан. проекта и его предметной области;  
- Сфера деловитости, в которой исполняется финан. проект;  
- Направление вкладывательного финан. проекта;  
- Нрав предметной области вкладывательного финан. проекта;  
- Сложность вкладывательного финан. проекта.  
Сообразно масштабности, т. е. сообразно размерам самого вкладывательного финан. проекта,численности соучастников и ступени воздействия вкладывательного финан. проекта на находящийся вокруг мир выделяют последующие вкладывательные финан. проекты:  
- Маленькие;  
- Средние;  
- Большие;  
- Чрезвычайно большие.  
Беря во внимание значимость разбора финан. проектов с точки зрения воздействия итогов их реализации на наружные либо внутренние рынки(денежные, материальных товаров и услуг, труда), аеще на экологическую и социальную обстановку, считаем нужным доставить классификацию сообразноаспекту масштабности последующим образом:  
- Глобальные вкладывательные финан. проекты;  
- Крупномасштабные вкладывательные финан. проекты;  
- Региональные и вкладывательные финан. проекты городского либо отраслевого масштаба;  
- Локальные вкладывательные финан. проекты.  
Глобальными являются вкладывательные финан. проекты, осуществление которых значительновоздействует на экономическую, социальную и экологическую ситуацию на Земле.  
Крупномасштабные вкладывательные финан. проекты – это те, осуществление которых значительновоздействует на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в стране и не оказываетнемаловажного воздействия на ситуацию в остальных странах.  
Региональными и вкладывательного финан. проектами городского либо отраслевого масштаба являются те из их, осуществление которых значительно воздействует на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в определенном регионе, городке, ветви и не оказывает немаловажноговоздействия на ситуацию в остальных регионах, городках, отраслях.  
Осуществление локальных финан. проектов не оказывает немаловажного воздействия на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в регионах либо городках, на степень и структуру цен на товарных и других базарах.  
Нужно подметить, что приведенные больше классификации финан. проектов сообразно аспектумасштабности отображают разные нюансы предоставленного мнения и являются взаимодополняющими.  
Сообразно продолжительности, т. е. длительности периода воплощения подразделяют вкладывательныефинан. проекты на:  
- Короткосрочные(от 1 по 3 лет);  
- Среднесрочные(3-5 лет);  
- Долговременные(наиболее 5 лет).  
Вкладывательные финан. проекты, реализуемые в индустрии, носят в большей степени среднесрочный идолговременный нрав.  
Сообразно составу и структуре вкладывательного финан. проекта и его предметной области выделяют:  
- Монофинан. проект – единичный финан. проект разного типа, вида и масштаба;  
- Мультифинан. проект – полный финан. проект либо програмка, состоящая из ряда монофинан. проектов и требующая внедрения особенного управления;  
- Мегафинан. проект – целевые програмки развития регионов, отраслей и остальных образований, включающие в собственный состав разряд моно- и мультифинан. проектов.  
Сообразно сферам деловитости, в которых исполняется финан. проект, распознают общественные, экономические, организационные, технические и смешанные вкладывательные финан. проекты.  
Перемешанными являются трудные вкладывательные финан. проекты, включающие подинвестиционные финан. проекты и составляющие разных типов финан. проектов. Образцом смешанных финан. проектовимеют все шансы работать технико-экономические вкладывательные финан. проекты, какие в зависимости от их направлению(генеральной цели)делят на 3 группы:  
- Вкладывательные финан. проекты технологического и материально-технического обновленияизготовления, подмены главных средств, модернизации оснащения в целях повышения свойствапроизводимой продукции и роста эффективности изготовления;  
- Вкладывательные финан. проекты роста размеров изготовления и номенклатуры производимой продукции предоставленного вида с целью наиболее совершенного ублажения запросов, расширениябазаров реализована, повышения заработка;  
- Вкладывательные финан. проекты освоения изготовления новейших видов продукции, продуктов, услуг для проникания на базар, сотворения новейших частей базара, получения заработков, прибыли,ублажения изменившихся потребностей.  
Сообразно нраву предметной области выделяют:  
- Учебно-образовательные вкладывательные финан. проекты;  
- Вкладывательные финан. проекты изучения и развития;  
- Инноваторские вкладывательные финан. проекты;  
- Вкладывательные финан. проекты;  
- Сочетанные вкладывательные финан. проекты.  
К инноваторским относятся всевозможные типы финан. проектов, ключевой целью которых является разработка и использование инноваций: новейших технологий, ноу-хау и остальных нововведений, обеспечивающих формирование разных систем: технических, экономических, производственных, соц и др. [23].  
Вкладывательные финан. проекты будут подробнее осмотрены ниже. Сочетанные вкладывательныефинан. проекты представляют собой хитросплетение(комбинацию)разных видов финан. проектов.  
Сообразно ступени трудности выделяют обыкновенные, трудные и сверхсложные вкладывательныефинан. проекты.  
Аспектами трудности вкладывательного финан. проекта имеют все шансы существовать такиехарактеристики, как трудозатратность, обилие внутренних взаимосвязей и т. п. В индустрии(как и в хоть какой иной ветви экономики)имеют все шансы реализовываться вкладывательные финан. проекты хоть какой ступени трудности.  
Как подмечалось больше, особенное смысл для компаний индустрии имеют вкладывательные финан. проекты.

 

Рисунок 5 - Классификация  инвестиционных финан. проектов с точки зрения необходимости составления бизнес-плана

Примечание – рисунок  составлен автором

 

В самом общем смысле в отечественной литературе инвестиционным финан. проектом называется план вложения капитала в целях получения прибыли. При этом учитываться с мнением, что важным отличительным признаком, выделяющим инвестиционные финан. проекты среди прочих их видов, является необходимость относительно крупных вложений в финан. проект [24].

 

Рисунок 6 - Классификация финан. проектов

Примечание – рисунок  составлен автором

 

Высокий уровень затрат, характерный для инвестиционных финан. проектов, определяет важность их всестороннего анализа. В этой связи считаем необходимым выделить следующие основные критерии классификации собственно инвестиционных финан. проектов (в дополнение к общим критериям классификации финан. проектов, рассмотренным выше):

- Инвестиционные цели;

- Направление финан. проектирования;

- Сфера применения;

- Отрасль, в которой реализуется инвестиционный финан. проект;

- Потребители;

- Расположенность к риску;

- Тип развития предприятия;

- Объект инвестирования.

С учетом того, что понятие  «финан. проект», помимо прочего, охватывает совокупность определенной документации, отдельно следует выделить классификацию инвестиционных финан. проектов по критерию необходимости составления бизнес-плана (рисунок 5).

Необходимо отметить, что приведенная классификация  инвестиционных финан. проектов с точки зрения необходимости составления бизнес-плана достаточно условна. Так, к примеру, некоторые инвестиционные финан. проекты по улучшению условий труда и быта работающих могут сопровождаться составлением бизнес-плана, в то время как ряд финан. проектов, относимых к высокорискованным, зачастую реализуется без его составления (при сверхмалых масштабах инвестиционного финан. проекта). Тем не менее, в большинстве случаев указанная классификация соблюдается.

В обобщенном виде предложенная выше классификация финан. проектов по всем рассмотренным критериям проиллюстрирована на рисунке 6. Развернутая классификация инвестиционных финан. проектов представлена на рисунке 7.

 

 

Рисунок 7 - Классификация  инвестиционных финан. проектов

Примечание – рисунок составлен автором

 

Предложенная классификация, на наш взгляд, в достаточной мере систематизирует основные виды финан. проектов и может служить методической основой при проведении соответствующих аналитических исследований, составлении бизнес-планов инвестиционных финан. проектов, разработке инвестиционных стратегий и в иных организационно-управленческих и финансово-экономических процессах.

 

 

Сравнительный анализ данных позволил нам сделать следующие  выводы, представленные в таблице 1.

 

Таблица 1 - Степень рискованности финан. проектов, имеющих наибольшую актуальность

 

Критерий классификации	Вид финан. проектов	Степень рискованности
Инвестиционные финан. проекты в целом
Масштабность	Средние	Средняя
	Крупные	Повышенная
	Локальные	Обычно высокая
Длительность	Среднесрочные	Высокая
	Долгосрочные	Очень высокая
Состав и структура инвестиционного финан. проекта и его предметной области	Монофинан. проект	Высокая
Сфера деятельности	Экономические инвестиционные финан. проекты; Организационные инвестиционные финан. проекты; Технические инвестиционные финан. проекты;	В значительной степени  зависит от инвестиционного финан. проекта
Направленность	Инвестиционные финан. проекты технологического и материально-технического обновления производства, замены основных средств, модернизации оборудования в целях повышения качества производимой продукции и роста эффективности производства;	Очень высокая
	Инвестиционные финан. проекты освоения производства новых видов продукции, товаров, услуг для проникновения на рынок, создания новых сегментов рынка, получения доходов, прибыли, удовлетворения изменившихся потребностей.	Очень высокая
Характер предметной области	Инновационные инвестиционные финан. проекты	Высокая
	Инвестиционные инвестиционные финан. проекты	Очень высокая
Инвестиционные инвестиционные финан. проекты
Направление финан. проектирования	Инжиниринговый финан. проект	Обычно высокая.
Сфера применения	Финансовое оздоровление деятельности; Развитие новых направлений предпринимательской деятельности (в перспективе)	1. Высокая; 2. Очень высокая;
Инвестиционные цели	Экономические цели	Зависит от инвестиционного финан. проекта. Обычно высокая
Потребители результатов	Для отечественных предприятий-инвесторов; Для иностранных инвесторов	Зависит от инвестиционного финан. проекта
Тип развития предприятия	Инвестиционные финан. проекты, направленные на интенсификацию производственного процесса.	Обычно высокая
Влияние на производство продукции	Направленные на инвестиции в основное производство	Обычно высокая
Необходимость составления  бизнес-плана	Бизнес-план обязателен	Высокая
Примечание - таблица  составлена автором

 

 

Несмотря на многообразие возможных видов финан. проектов обусловливают различную степень актуальности разных видов финан. проектов в современных условиях. Кроме того, инвестиционные финан. проекты дифференцируются по степени подверженности рискам. В этой связи возникла необходимость определения тех видов финан. проектов, которые, с одной стороны, в наибольшей степени соответствуют особенностям современного этапа развития предприятий   и,   с другой  стороны, в наибольшей степени подвержены влиянию различных рисков, т.е. требуют  применения  специальных  процедур управления.

Данные таблицы 1 наглядно демонстрируют, что отличительной чертой практически всех наиболее актуальных для предприятий промышленности финан. проектов (особенно инвестиционных) является присущая им высокая степень риска. Более того, наблюдаемые тенденции развития отрасли, характеризующиеся усилением инновационной активности, определяют смещение инвестиционных приоритетов в область финан. проектов повышенной рискованности.

Указанные обстоятельства обусловливают первостепенное значение применения механизмов защиты от рисков при реализации инвестиционных финан. проектов. С учетом того, что эффективный риск-менеджмент базируется на понимании сущности рисков и применении на этой основе аналитических процедур, обеспечивающих высокую степень достоверности прогнозов, необходимо проведение комплексного исследования данных вопросов.

 

 

1.3 Методика формирования бюджетов финан. проектов

 

При внедрении методик  бюджетирования и управления финан. проектами важно учитывать, что универсальных правил, процедур и методов, описанных в литературе или нормативных актах, быть не может. Каждая организация в какой-то степени уникальна, поэтому процесс внедрения методик бюджетирования и управления финан. проектами – это процесс сугубо творческий. Одним из самых явных и ключевых отличительных признаков является тип организации. Различают следующие основные типы организаций:

- Функциональные

- Матричные

- Смешанные

- Финан. проектные

В функциональных организациях с единой структурой и формальной иерархией контроля согласно функциям, где ресурсы планируются и  распределяются в соответствии с линиями руководящей ответственности, в основном создаются бюджеты с формальной функциональностью на основе подразделений организации. В финан. проектных организациях, в которых планирование и распределение ресурсов происходит по финан. проектам и программам общий бюджет организации составляется на основании бюджетов финан. проектов. В организационных же структурах матричного типа бюджетирование осуществляется как по финан. проектам, так и по функциональной структуре организации.