Стратегический анализ деятельности компании "Орион "Сервис"

Полученная оценка 2,92 показывает, что компания находится в хорошем  положении, она знает о своих  сильных сторонах и старается  максимально их использовать и развивать, при этом, решая возникающие проблемы и работая над улучшением или  развитием «слабых сторон». 

8. Матричный анализ

Таблица 4 SWOT Matrix

Теперь псотроим SPACE матрицу, которая позволяет оценить текущую  ситуацию и выбрать нужную стратегию.

Таблица 5 SPACE Matrix

График 1 Определение стратегии

В результате получаем, что  нашей компании следует выбрать  агрессивную стратегию, которая  предполагает активное развитие и диверсификацию своих продуктов на рынке, горизонтальную интеграцию и развитие самой отрасли в целом.

 

9. Финансово – экономический анализ

Характеристика предприятия  не может быть полной, если не учитывать  финансово-экономические характеристики и показатели.

Прежде всего, необходимо точно обозначить, какое это предприятие  и какую оно ведет политику для бухгалтерского и налогового учета.

«Орион «Сервис» является закрытым акционерным обществом, уставной капитал которого составляет 3 000 000 рублей. Состав учредителей:

Молостов В.А – 20%

Абин А.В. – 15%

Романов А.Ю. – 13%

Гутин Б.В. – 13%

Ухатов Б.В. – 14%

Суздальцев Е.В. – 13%

Балакин Е.В. – 12%

Дочерних  и зависимых обществ организация  не имеет и относится к субъекту малого предпринимательства. Подлежит обязательному аудиту, так как  попадает под критерии, установленные  ст.7 Федерального закона от 7августа 2001 г. №119 – ФЗ «Об аудиторской деятельности».

Учетная политика для целей  бухгалтерского учета определяется следующими принципами:

Бухгалтерский учет в  организации  осуществляется бухгалтерией под руководством Главного бухгалтера.

Срок полезного использования  по основным средствам определяется на основании классификации основных средств, включаемых в амортизационные  группы, утвержденной Постановлением Правительства РФ от 1 января 2002 г. №1

Начисление амортизации  по основным средствам ведется линейным способом.

 Вновь приобретенные  основные средства стоимостью  не более 20 000 руб. при передаче их в эксплуатацию признаются МПЗ¹.

Ежегодная переоценка основных средств не проводится.

Предприятие не создает резервы  по сомнительным долгам и предстоящим  расходам и платежам.

Учетная политика для целей  налогового учета:

Фирма определяется налоговую  базу по НДС в день отгрузки (передачи) товара (работ, услуг).

В целях признания доходов  и расходов для исчисления налога на прибыль фирма использует метод  начисления.

В целях определения материальных расходов при списании сырья и  материалов применяется метод оценки по стоимости единицы запасов.

По амортизируемому имуществу  амортизация начисляется линейным способом.

При реализации покупных товаров  стоимость приобретения списывается  на расходы по ФИФО².

Для финансово анализа  я использовала бухгалтерскую отчетность за 2008, 2009 года и первое полугодие 2010.

В связи с критической  ситуацией, сложившейся на автомобильном  рынке Российской Федерации в 2009 году, в результате которой произошел  спад уровня продаж, по причине финансовой системы РФ, ЗАО «Орион «Сервис» обеспечило получение чистой прибыли  в сумме 4 201 тысяч рублей.

Выручка в 2009 году составила 71 740,00 тыс. руб. без НДС. Сумма дебиторской задолженности предприятия по состоянию на 31.12.09 г. – 6 012,00 тысяч рублей, в то время как сумма кредиторской задолженности на тот же период – 3 571 тыс. рублей.

 В качестве привлеченных  денежных средств фирма использует  займы от участников в размере  2 827 тыс. рублей. Были выплачены дивиденды на сумму 4 260 тыс. руб.

Таблица 6 Социальные показатели

№ п/п	Показатель	2008 г.	2009г.	Изменения
1	Среднесписочная численность (чел)	62	57	5
2	Затраты на оплаты труда	21 285 тыс.	18 107 тыс.	-3 478 тыс.
3	Налоги от ФОТ3	2 685 тыс.	2360 тыс.	-325 тыс.

 

По сравнению с аналогичным  периодом выручка возросла на 7 932 тыс. руб., прибыль (убыток) от продаж уменьшилась на 2 809 тыс. руб., амортизация основных средств увеличилась на 1 024 тыс. руб., в то время как их стоимость упала на 476 тыс. руб.  Бухгалтерский баланс за 2009 год, 2008,приложение к бухгалтерскому балансу, отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках и отчет об изменении капитала представлены в Приложении 2.

Анализ финансового состояния, прежде всего, заключается в расчете  основных коэффициентов, характеризующих  хозяйственную деятельность предприятия, анализе динамики изменения основных показателей в исследуемый период, выявлении тенденций изменений  данных показателей, а также в  подготовке заключения о финансово-экономическом  состоянии компании с учетом ретроспективы  ее развития.

Для анализа платежеспособности рассчитываются коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая часть краткосрочной  кредиторской задолженности может  быть погашена и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам предприятия. Нормальным значение этого коэффициента считается от 0,1 до 0,3.

Таблица 7 Коэффициент абсолютной ликвидности

Платежеспособность	01.01.09	31.12.09
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2745	0,1100

Коэффициент абсолютной ликвидности  снижается за 2009 год. Чем выше величина этого показателя, тем больше гарантия погашения долгов предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует обеспеченность организации  оборотными средствами для ведения  хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение оборотных активов  к текущим обязательствам организации.

Необходимое значение данного  коэффициента 1,5; оптимальное 2,0-3,5.

Таблица 8 Коэффициент текущей ликвидности

Платежеспособность	01.01.09	31.12.09
Коэффициент текущей ликвидности	3,2755	2,6897

Коэффициент текущей ликвидности  является одним из показателей, характеризующих  удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса и позволяет  установить, в какой кратности  текущие активы покрывают краткосрочные  обязательства.

Значение коэффициента снижается  за 2009 год, но по-прежнему остается в  пределах допустимого значения.

Оценка финансового состояния  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени  независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам финансово- хозяйственной деятельности.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов  предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяются как отношение собственных средств  к совокупным активам. Рекомендуемое  значение данного коэффициента 0,4-0,6.

Таблица 9 Коэффициент автономии

Финансовая устойчивость	01.01.09	31.12.09
Коэффициент автономии	0,7506	0,6823

За 2009 год коэффициент  финансовой независимости ухудшился.

Коэффициент капитализации  показывает, сколько заемных средств  организация привлекла на 1 руб. вложенных  в активы собственных средств  и определяется как отношение  заемного капитала к собственному.

Рекомендуемое значение не выше 1,5.

Таблица 10 Коэффициент капитализации

Финансовая устойчивость	01.01.09	31.12.09
Коэффициент капитализации	0,7506	0,6823

Для данного показателя, в  отличие от предыдущих, положительно оценивается уменьшение, а не рост.

За 2009 год коэффициент  капитализации увеличился.

На величину этого показателя влияют следующие факторы: стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Следующий очень важный показатель – рентабельность. Рентабельность активов характеризует степень  эффективности использования имущества  организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

Рентабельность активов  также принято называть общей (экономической) рентабельностью.

Таблица 11 Рентабельность активов

Рентабельность	01.01.09	31.12.09
Рентабельность активов	34,51	20,86

Рентабельность  активов - один из синтетических показателей  экономической деятельности организации  в целом. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли  организация получает в расчете  на рубль своего имущества. От его  уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных  обществах.

В показателе рентабельность активов результат  текущей деятельности анализируемого периода сопоставляется с имеющимися у организации основными и  оборотными средствами (активами).

Данный показатель снизился за анализируемый период за счет превышения темпов роста общей  стоимости имущества, над темпами  роста чистой прибыли.

Снижение  рентабельности активов указывает  на возможность тех или иных серьезных  проблем, связанных с эффективностью деятельности предприятия (проблемы могут  быть связаны как с качеством  управления предприятием, так и изменениями  рыночной конъюнктуры - в любом случае руководители предприятия должны принимать  решения, способствующие повышению  эффективности его деятельности). Поэтому высока заинтересованность руководителей предприятия в  выяснении причин, обуславливающих  изменение рентабельности активов. Руководитель предприятия не может  воздействовать на рентабельность активов  непосредственно, но управляющее воздействие  может быть направлено на причины (факторы), в наибольшей степени, повлиявшие на изменение рентабельности активов  в отчетном периоде, или на причины (факторы), существенное влияние которых  на рентабельность активов прогнозируется.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей  финансового состояния, различия в  уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических  значений коэффициентов и возникающих  в связи с этим сложностей в  общей оценке финансового положения  организации, проводят бальную оценку финансового состояния. Сущность такой  методики заключается в классификации  организаций по уровню финансового  риска, то есть любая анализируемая  организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости  от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.

Таблица 12 Бальная оценка финансового состояния

№	Показатели финансового состояния	01.01.09	31.12.09	Баллы*	Итог
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2745	0,1100	2,30	2,30
2	Коэффициент критической оценки	0,9700	1,0497	11,00	11,00
3	Коэффициент текущей ликвидности	3,2755	2,6897	20,00	20,00
4	Доля оборотных средств в активах	0,8169	0,8545	10,00	10,00
5	Коэффициент обеспеченности собственными активами	0,6947	0,6281	12,50	12,50
6	Коэффициент капитализации	0,3323	0,4656	17,50	17,50
7	Коэффициент финансовой независимости	0,7506	0,6823	9,00	9,00
8	Коэффициент финансовой устойчивости	0,7506	0,6823	3,00	3,00
	Всего баллов			85,30	85,30

 

По количеству баллов «Орион «Сервис» может быть отнесен к  организациям со вторым классом финансового  риска.

Второй класс - это организации  с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом  находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение  собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается  опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с  приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом  дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.