Способы управления рисками

 

 

 

 

 

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

 

 

КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТА 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

Вопрос 1.Способы   управления  рисками.

Вопрос 2. Технология подготовки и принятия управленческих решений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

Факультет: Учетно-статистический

  . \

 

 

 

 

 

Проверил:________  ___________

Должность         Ф.И.О.

 

 

 

 

 

 

Волгоград, 2007 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание контрольной работы.

 

 

 

 

1.Вопрос 1. Способы   управления  рисками.

2.Вопрос 2. Технология подготовки и принятия управленческих решений.

3.Список использованной литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вопрос 1. Способы  управления  рисками.

 

Практика ведения дел  в рыночных условиях вызывает у менеджеров острую необходимость квалифицированно оценивать  риски в процессе управления ресурсами и эффективно снижать или компенсировать негативные последствия.

Предпринимательства без  риска не бывает, и наибольшую прибыль, как правило, приносят операции с повышенным риском. Проблема заключается в том, что чтобы его предвидеть и стремиться снизить до возможно более низкого уровня.

Риск – это потенциально существующая вероятность потери  ресурсов или недополучения доходов, связанная с конкретной альтернативой управленческого решения . Риск неразрывно связан с менеджментом.

Ни один менеджер не в состоянии устранить риск полностью, но путем выявления сферы повышенного риска, его количественного измерения, оценки допустимого уровня риска, регулярного проведения  контроля руководитель способен владеть ситуацией и в определенной мере управлять риском. Искусство управления риском заключается в балансировании уровней риска и потенциальной выгоды. Менеджер сопоставляет положительные и отрицательные  стороны возможных решений  и оценивает их вероятностные последствия, т.е. определяет, насколько приемлем и оправдан риск, в сравнении с возможной выгодой.

В зависимости от возможного экономического результата решения риски можно разделить на две группы:

1.Чистые   - возможность получения отрицательного (ущерб, убыток) или нулевого результата (природные, экологические, политические, транспортные, коммерческие (производственные и торговые) риски).

2.Спекулятивные - возможность получения как отрицательного, так и положительного (выигрыш, прибыль) результата – коммерческие (финансовые ) риски.

 Финансовые риски подразделяются на два вида:

Риски ,связанные  с покупательской способность денег(инфляционный и валютный);

Инвестиционные(связанные с вложением капитала) :

-системный - риск ухудшения конъюнктуры(падения)какого-либо рынка в целом(например: фондовом, валютном, недвижимости и т.д.)

-селективный - риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке(например: неправильный выбор ценной бумаги на фондовом рынке).

-риск ликвидности  -риск потерь при реализации объекта инвестирования  из-за изменения оценки его качества(например: недвижимости, ценной бумаги  и т.д.).

-кредитный (деловой)- риск того, что заемщик (должник) окажется не в состоянии выполнять свои обязательства (например: отсрочка погашения по кредиту).

  -региональный – риск связан  с экономическим положением определенных регионов – монопродуктовые регионы (угле- или нефтедобычи, хлопкопроизводящим и др. регионам, которые могут использовать серьезные экономические трудности в результате падения цен на основной продукт данного региона и.т.п.

- отраслевой риск – связан со спецификой отдельных отраслей экономики, которая подвержена циклическим колебаниям  и стадией жизненного цикла отрасли (сокращающиеся, стабильные, быстрорастущие).

- риск предприятия – связан с конкретным предприятием как объектом инвестиций.

- инновационный риск – риск потерь, что нововведение(товар, услуга, новая технология),на разработку которого могут быть затрачены значительные средства, не будет реализовано или не окупится[3].

 

Управление риском.

 

Большинство экономических  оценок и управленческих решений  носит вероятностный, многовариантный характер. Менеджеру всегда необходимо учитывать возможный риск и предусматривать определенные меры  для снижения его уровня и компенсации вероятных потерь .В этом  и заключается сущность управления риском (риск- менеджментом).Главная цель риск- менеджмента (особенно для условий современной России) – добиться, чтобы в самом худшем случае речь могла идти об отсутствии прибыли ,но никак не о банкротстве предприятия.

Причиной большинства  банкротств служат грубые ошибки  и  просчеты в менеджменте. Поэтому предприниматели и менеджеры должны уделять особое внимание эффективному управлению риском.

 

Для оценки приемлемости риска выделяют определённые зоны риска ,в зависимости от ожидаемой величины потерь:

 

-безрисковая зона   - область, в которой потери не ожидаются, результат хозяйственной деятельности положительный).

 

-зона допустимого  риска -  область, в которой коммерческая деятельность имеет экономическую целесообразность (величина потерь не превышает ожидаемой прибыли).

 

- зона критического риска – область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли .,вплоть до величины расчетной выручки(суммы затрат и прибыли .

-зона катастрофического риска – область вероятных потерь, превосходящие критический уровень и могущие достигать величин, равных собственному капиталу организации. Катастрофический риск может привести  предприятие к краху или банкротству.

 

 

Для оценки коммерческого  риска  применяют  статистический, экспертный и расчетно-аналитический методы.

 

Управление  рисками включает следующие основные направления деятельности:

-распознавание, анализ  и оценка степени риска;

 

-разработка и осуществление  мер по предупреждению, минимизации и страховании риска;

 

-кризисное управление (ликвидация последствий возникающих  убытков и выработка механизмов выживания организации).

 

Весь процесс  управления рисками можно отобразить следующим образом[2]:

Рисунок 1 – Процесс управления рисками

 

Для эффективного анализа всего многообразия рисков в деятельности предприятия необходимо применять целый комплекс методов, что, в свою очередь, подтверждает актуальность разработки комплексного механизма управления рисками

Для организации очень важно сформировать определённую стратегию управления риском  и механизм ее реализации, т.е. систему управления рисками.

Механизм управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования должен иметь четкую иерархическую структуру с необходимостью ее корректировки по итогам реализации программы мероприятий по снижению рисков и с учетом изменяющихся факторов воздействия. Алгоритм функционирования указанного механизма представлен на рисунке 2.[2]

Целесообразна и необходима разработка специальной инструкции по управлению рисками, в которой регламентировались бы действия отдельных работников и структурных подразделений  организации, связанные с возможными рисками. Прежде всего это относится к банкам, кредитным, страховым организациям, инвестиционным институтам, а также финансовым и коммерческим подразделениям организаций других видов деятельности

 

 

 

 

Рисунок 2- Алгоритм функционирования механизма управления рисками

Способы управления рисками.

 

Их можно разделить  на два основных направления ,различающихся как целями, так и применяемыми инструментами воздействия:

1. методы предупреждения и ограничения риска;
2. методы возмещения потерь.

К первому  направлению, преследующему цель снизить уровень риска, можно отнести следующие методы:

• тщательная предварительная экспертиза вариантов принимаемого решения и оценка соответствующих уровней риска;
• лимитирование риска – установление предельных сумм издержек, связанных с определенным решением;
• использование различного рода гарантий и залоговых операций для обеспечения выполнения обязательств должника;
• диверсификация рынков, например:

-инвестирование капитала организации в различные виды деятельности (рекомендуется не менее 12 компаний),

-инвестирование в различные виды ценных бумаг(оптимальной величиной считается 8-20 видов),

-оптимизация структуры инвестиционного портфеля (1/3  - крупные фирмы, 1/3  - средние , 1/3  - мелкие),

-дублирование поставщиков(как минимум два поставщика, а лучше  - три-четыре),

-разделение партий (как минимум две партии) при транспортировке ценного груза,

-сбыт товаров и услуг на нескольких рыночных сегментах(различные категории потребителей, клиентов, разные регионы и т.п.),

-хранение ценностей в разных местах  т.д.;

• ориентация на среднюю норму прибыли (доходность),так как погоня за более высокой прибылью  резко увеличивает риск;
• применение эффективных систем контроля ,позволяющих своевременно выявлять и предотвращать возможные потери.

Ко второму  направлению, имеющему цель компенсировать причиненный ущерб, следует отнести такие методы управления риском:

• Создание специальных страховых или резервных фондов. Например, акционерные общества в соответствии с законодательством «Об акционерных обществах в РФ» обязаны создавать резервный фонд, предназначенный для покрытия возможных убытков и погашения облигационных  займов в случае недостатка прибыли. Кроме того, если предусмотрено уставом, то может создаваться специальный фонд для выплаты дивидендов;
• Страхование рисков в страховых организациях. Этот способ предполагает заключение договоров страхования различных коммерческих рисков, имущества, гражданской ответственности и т.п.[3]

 

В таблицах 1 и представлены способы уменьшения негативных последствий от различных видов риска, с которыми может столкнуться предприниматель или организация[1].

Таблица 1 - Различные  виды риска, не связанные со страхованием.

 

Вид риска	Способ уменьшения негативных последствий
Коммерческий риск	Правильное определение  допустимого уровня соотношения финансовых коэффициентов. Правильный выбор способов повышения прогнозируемой рентабельности инвестиций в данный проект
Риск неоптимального распределения ресурсов	Четкое и правильное определение приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их наличия. Правильные и четкие маркетинговые исследования для определения точного количества производимых продуктов. Использование матричной методики
Экономические колебания  и изменения вкуса клиентов	Эффективное прогнозирование  и планирование
Действия конкурентов	Активная деятельность по изучению и предвидению возможных действий конкурентов и их учет в маркетинговой и производственной деятельности
Недовольство работников, что может привести к их уходу  или забастовкам	Хорошо продуманные  социально-экономические программы для служащих, учет их требований и просьб, проблемы мотиваций, создание благоприятной психологической обстановки и т. д.
Финансовый риск, связанный с пассивностью капиталов, с одновременным размещением больших средств в одном проекте и т. д.	Правильное управление финансами, своевременное размещение пассивных средств в приносящие прибыли проекты или предоставление выгодных кредитов. Главное, чтобы капитал не лежал «мертвым грузом», а работал. Передача части риска другом фирмам путем их подключения к участию в финансировании дорогостоящих и рискованных проектов, использование венчурного капитала
Ошибки менеджеров	Более тщательная система  контроля и проверки, оправданного дублирования, особенно в ответственных узловых звеньях бизнеса, когда ошибка менеджера может очень дорого стоить. В этой связи полезно моделирование возможных финансовых последствий ошибок при выполнении наиболее дорогостоящих проектов
Изменения цен, спроса, уровня прибыли	Более тщательное прогнозирование. Хеджирование и другие способы смягчения последствий риска
Риск неправильно выбранного проекта	Тщательная проверка всех аргументов «за» и «против». Использование  компьютерного моделирования для  более точного просчета вариантов в случае особой сложности проектов
Непредвиденные политические события, имеющие тяжелые последствия для данного бизнеса	Это не всегда можно предвидеть и невозможно застраховать. Но это необходимо учитывать как форс-мажорное обстоятельство, то есть иметь какие-то жизненные и психологические схемы
Непредвиденные экономические потрясения и стихийные бедствия, экологические катастрофы	Это должно быть учтено как  форс-мажорное обстоятельство
Национальные и межнациональные волнения	Это можно учесть и  предвидеть. Избежать тяжелых последствий  можно с помощью правильной работы по связям с общественностью с учетом национально-психологических условий в данной местности
Непредвиденные правительственные постановления (об изменениях в законах, ценах, налогах и т. д.)	В России это имеет  особенно важное значение. Поэтому необходимо тщательно изучать подзаконные акты по основным законам, а также внимательно следить за ситуацией. Абсолютно непредвиденных постановлений не бывает. Они готовятся заранее после обработки общественного мнения
Риск уничтожения имущества, стоимость которого невелика по сравнению с финансовыми параметрами всей фирмы	Самострахование с помощью  внутренних мер
Риск уничтожения большого количества однотипного имущества	Самострахование