Роль та необхідність фінансового аналізу в діяльності підприємства

• порівняння фінансових показників звітного періоду з показниками попереднього періоду;
• співставлення показників звітного періоду з показниками аналогічного періоду минулого року;
• співставлення показників за ряд попередніх періодів.[15]

     Вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому. Засновано на структурному розкладі окремих показників. В процесі його здійснення розраховується питома вага окремих складових фінансових показників та вплив кожної складової на результат в цілому. Основними видами такого аналізу є:

  - структурний аналіз активів;

- структурний аналіз капіталу;

- структурний аналіз грошових потоків.

    Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з поруч попередніх періодів і визначення тренда, тобто основної тенденції динаміки показника, очищеної від випадкових впливів і індивідуальних особливостей окремих періодів. За допомогою тренда формуються можливі значення показників у майбутньому, тобто ведеться перспективний, прогнозний аналіз.

Аналіз  відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин дані звітності, визначення взаємозв'язків показників. Досвід свідчить, що кілька правильно  вибраних коефіцієнтів містять потрібну інформацію. Користь кожного конкретного  коефіцієнта суворо визначена метою  аналізу. Тому до здійснення аналізу  необхідно з’ясувати, з погляду  якого користувача він виконується, його мету та регламентовані або рекомендовані кількісні значення показників .

   Порівняльний (просторовий) аналіз - внутрішньогосподарське порівняння за окремими показниками підприємства з показниками конкурентів, зі середньогалузевими і середніми загальноекономічними даними. . Базується на співставленні значень окремих груп аналогічних показників між собою. Виділяють такі основні види:

• порівняльний аналіз фінансових показників даного підприємства з середньогалузевими показниками;
• порівняльний аналіз фінансових показників підприємства з аналогічними показниками підприємств-конкурентів;
• порівняльний аналіз звітних та планових(нормативних) показників.

   Факторний аналіз - це аналіз впливу окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою детермінорованих чи стохастичних прийомів дослідження. Цей аналіз засновано на використанні “ портфельної теорії ”, у відповідності з якою рівень прибутковості портфеля фондових інструментів розглядається у взаємозв’язку з рівнем ризику портфеля.[45]

     Необхідність і доцільність застосування аналітичних коефіцієнтів зумовлюється:

- стандартністю подання вихідних даних (форми фінансової звітності);

- прагненням  мінімізувати вплив інфляційного  чинника;

- можливістю  порівняння показників у часі  та просторі, тобто між підприємствами однієї галузі, а за деякими показниками і за різними галузями;

- формалізацією  розрахунків і можливістю застосування  комп’ютерних програм;

- можливістю  визначення узагальнюючого показника  фінансового стану і за цим  критерієм – рейтингу підприємств.

Кількісні методи фінансового аналізу підрозділяються  на наступні, що наведено на рис. 1.4.

 

 

Рис. 1.4. Кількісні методи фінансового аналізу

 

Статистичні методи фінансового аналізу:

- статистичне  спостереження 

- запис  інформації з визначених принципів  і з визначеними цілями;

- абсолютні  і відносні показники (коефіцієнти,  відсотки)

- розрахунки  середніх величин: середні арифметичні  прості, зважені, геометричні;

- ряди  динаміки: абсолютний приріст, відносний  приріст, темпи росту, темпи  приросту;

- зведення  й угруповання економічних показників  по визначених ознаках;

- порівняння: з конкурентами, з нормативами,  у динаміку;

- індекси: - вплив факторів на порівнювані  показники;

- графічні  методи.

Бухгалтерські методи:

- метод  подвійного запису;

- бухгалтерський  баланс.

Економіко - математичні методи:

- методи  елементарної математики;

- класичні  методи математичного аналізу:  диференціювання, інтегрування, варіаційне  числення;

- методи  математичної статистики: вивчення  одномірних і багатомірних статистичних  сукупностей;

• економічні методи: статистичне оцінювання параметрів економічних залежностей, у тому числі виробничих функцій.

Методи  економіко-математичного моделювання  і факторного аналізу використовуються для рішення специфічних задач  фінансового аналізу.

Моделювання як відображення дійсності виробляється за допомогою математичних формул.[48]

 

1.4 Фінансова звітність підприємства, як об’єкт фінансового аналізу.

            Фінансова звітність – бухгалтерська звітність, що містить інформацію про фінансовий стан, результати діяльності та рух грошових коштів підприємства за звітний період, складові фінансової звітності наведено на рис. 1.5.

                                            Фінансова звітність

      

       Баланс               Звіт про               Звіт про                     Звіт про

    фінансові              рух грошових            власний

                                   результати           коштів                        капітал

 

Рис. 1.5. Складові фінансової звітності

 

Метою складання  фінансової звітності є надання  користувачам для прийняття рішень повної правдивої та неупередженої  інформації про фінансовий стан підприємства .

Порядок надання фінансової звітності користувачам визначається чинним законодавством. Фінансова звітність забезпечує інформаційні потреби користувачів щодо:

- придбання,  продажу та володіння цінними  паперами;

- участі  в капіталі підприємства;

- оцінки  якості управління;

- оцінки  здатності підприємства своєчасно  виконувати свої зобов’язання;

- забезпеченості  зобов’язань підприємства;

- визначення  суми дивідендів, що підлягають  розподілу;

- регулювання  діяльності підприємства;

- інших  рішень.

Фінансова звітність повинна задовольняти потреби тих користувачів, які  не можуть вимагати звітів, складених  з урахуванням їх конкретних потреб.

Фінансова звітність складається з Балансу, Звіту про фінансові результати, Звіту про рух грошових коштів, Звіту про власний капітал  і приміток до звітів, які наведені у додатку . Фінансові звіти містять статті, склад і зміст яких визначається відповідними положеннями (стандартами).[51]

Інформація, яка надається у фінансовій звітності, повинна бути дохідлива і розрахована на однозначне тлумачення її користувачами за умови, що вони мають достатні значення та зацікавлені у сприйнятті цієї інформації. Фінансова звітність повинна містити лише доречну інформацію. Яка впливає на прийняття рішень користувачами, дає змогу вчасно оцінити минулі, теперішні та майбутні події, підтвердити та скоригувати їхні оцінки, зроблені у минулому. Фінансова звітність повинна бути достовірною. Інформація, наведена у звітності, є достовірною, якщо вона не містить помилок та перекручень, які здатні вплинути на рішення користувачів звітності .

Передумовою є наведення відповідної інформації попереднього періоду та розкриття  інформації про облікову політику і  її зміни.

Для того, щоб фінансова звітність була зрозумілою користувачам, вона повинна містити таку інформацію та дані про:

- підприємство;

- дату  звітності та звітний період;

- валюту  звітності та одиницю її виміру;

- відповідну  інформацію щодо звітного та  попереднього періоду;

- облікову  політику підприємства та її  зміни;

- консолідацію  фінансових звітів;

- припинення (ліквідацію) окремих видів діяльності;

- обмеження  щодо володіння активами;

- участь у спільних підприємствах;

- виявлені  помилки минулих років та пов’язані  з ними коригування;

- переоцінку  статей фінансових звітів;

- іншу  інформацію, розкриття якої передбачено  відповідними положеннями (стандартами) .

Кожен фінансовий звіт повинен містити дату, станом на яку наведені його показники, або  період, який він охоплює. Якщо період, за який складено фінансовий звіт, відрізняється  від звітного періоду, передбаченого  Положенням (стандартом), то причини  і наслідки цього повинні бути розкриті у примітках до фінансової звітності .[39]

Загальна  характеристика Балансу.

Звітним періодом для складання фінансової звітності є календарний рік. Баланс підприємства складається на кінець останнього дня звітного періоду . Це основне джерело інформації для аналізу стану фінансів підприємства. Уся інформація в балансі наведена у вигляді двосторонніх таблиць з однаковими підсумками, тобто активу і пасиву. В активі балансу відбиваються склад і розміщення капіталу. У пасиві - джерела утворення капіталу. Кожен вид засобів називається статтею балансу. Однорідні по економічному змісті статті балансу об'єднані в розділи, а усередині розділів у групи .

Капітал підприємства це - майно чи підприємства вартість, що приносить прибуток. Підсумок балансу це загальний капітал, яким розташовує підприємство (актив) і джерела  цього капіталу (пасив). Перший розділ активу є основним капіталом, другий і третій - оборотним. Актив балансу  являє собою інвестиційні вкладення.

Пасив балансу  формується з власного капіталу і  довгострокових фінансових зобов'язань, тобто перемінного капіталу (1,2,3 розділи), 4 розділ - поточні зобов'язання, тобто позиковий чи капітал загальна сума боргу підприємства.

Основний  капітал - капітал немобільний на тривалий термін виведений з обороту  і з цієї причини його первісна вартість поступово знецінюється, а в суму капіталу він включається по залишковій вартості.

Найбільш  мобільні засоби - це поточні активи, оцінюються ці статті по фактичній  вартості чи придбання фактичним  витратам.

Пасив балансу  відбиває первісний фінансовий внесок власників підприємства і усі  фонди, утворені за рахунок прибутку. В другому і третьому розділі  відбиваються усі види фінансування підприємства сторонніми організаціями, усі види короткострокової заборгованості: банкам, бюджету, позабюджетним організаціям.[62]

Загальна  характеристика Звіту про фінансові  результати.

Форма і зміст звіту про фінансові  результати визначені Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку З (далі -П(С)БО 3) "Звіт про фінансові результати". За П(С)БО 1. Звіт про фінансові результати — це звіт про доходи, втрати і фінансові результати підприємства. Зазначені вимоги стосуються підприємств організацій, установ і інших юридичних осіб (далі підприємств, усіх форм власності крім банків і бюджетних установ). Особливості складання консолідованого звіту про фінансові результати визначаються окремим П(С)БО. ФГ "Веселе" мале підприємство тому такий звіт складатиме за спрощеною формою. У першому розділі Звіту про фінансові результати, звіту про прибутки та збитки — виділені статті, які дають змогу визначити фінансовий результат від звичайної та надзвичайної діяльності, а також склад звичайної діяльності — від операційної та іншої діяльності (фінансової та інвестиційної). Така класифікація доходів і витрат, має дуже важливе значення для оцінки діяльності підприємства .

Втрати від операційної діяльності надані за функціональною класифікацією витрат, тобто поділяються за такими функціями, як виробництво, управління та збут.

Таким чином, структура першого розділу звіту про фінансові результати надає інформацію по доходи і витрати з точки зору власника підприємства і:

- розглядає прибуток в основному  як джерело розподілу власникам (нарахування і сплати дивідендів тощо);

- усі витрати, пов'язані з отриманням доходу звітного періоду, включаючи і податок на прибуток, вважає витратами звітного періоду.

Другий розділ звіту — елементи операційних витрат — надає змогу провести необхідний аналіз структури витрат на виробництво, управління, збут та інших операційних витрат за економічними елементами та використовується для складання звіту про рух грошових коштів (під час коригування суми нерозподіленого прибутку на не грошові статті, зокрема на суму амортизації).