Корпоративное управление на ОАО «Росжелдорпроект»

      Таким образом, оба акционера Общества являлись заинтересованными в совершении Обществом сделок. Следовательно, сделки Общества, в совершении которых имеется заинтересованность, не требовали одобрения Советом директоров и (или) Общим собранием акционеров, поскольку все акционеры Общества заинтересованы в их совершении.

      21 июля 2009 г. в реестре акционеров  ОАО «Росжелдорпроект» было зарегистрировано  новое лицо – ООО «Транспроект-финанс»,  у которого, в свою очередь, отсутствуют признаки аффилированности с другими акционерами Общества. О внесении в реестр акционеров ОАО «Росжелдорпроект» нового акционера Обществу стало известно 12 августа 2009 г. Таким образом, с 12 августа 2009 г., в соответствии с действующим законодательством, у Общества появилась обязанность одобрять сделки, в совершении которых имеется заинтересованность в порядке, предусмотренном ст. 83 Федерального закона «Об акционерных обществах».

      Учитывая, что основными заказчиками работ  Общества являются филиалы ОАО «РЖД», а при заключении Обществом договоров с такими контрагентами ОАО «РЖД» признается лицом, заинтересованным в совершении Обществом сделок, Общим собранием акционеров Общества 03 ноября 2009 г. были приняты следующие решения:

1. Одобрить сделки Общества с ОАО «Ленгипротранс», в совершении которых имеется заинтересованность, а именно заинтересованность ООО «Транспроект-финанс» как акционера, владеющего 20 и более процентами акций ОАО «Росжелдорпроект» и, одновременно, как лица, аффилированное лицо которого (ОАО «Ленгипротранс») является стороной в сделках, и которые могут быть совершены в будущем в процессе осуществления Обществом его обычной хозяйственной деятельности на следующих существенных условиях:

Стороны:  

      1. ОАО «Росжелдорпроект».

      2. ОАО «Ленгипротранс».

Предмет сделок:

      1. Выполнение проектных и (или)  изыскательских работ.

      2. Возмездное оказание услуг.

      Предельная  сумма, на которую могут быть совершены  все возможные сделки: 2 000 000 000 (два  миллиарда) рублей (без НДС).

      Данное  решение имеет силу до годового Общего собрания акционеров.

2. Одобрить  сделки Общества с ОАО «РЖД»  и дочерними и зависимыми обществами  ОАО «РЖД», в совершении которых  имеется заинтересованность, а именно  заинтересованность ОАО «РЖД»  как акционера, владеющего 20 и более процентами акций ОАО «Росжелдорпроект» и, одновременно, как лицо, являющееся стороной в сделках (по сделкам с ОАО «РЖД») и, одновременно, как лицо, владеющее 20 и более процентами акций дочерних и зависимых обществ ОАО «РЖД», являющихся стороной в сделках (по сделкам с дочерними и зависимыми обществами ОАО «РЖД»), и которые могут быть совершены в Годовой отчет ОАО «Росжелдорпроект» за 2009 год 30 будущем в процессе осуществления Обществом его обычной хозяйственной деятельности на следующих существенных условиях:

Стороны:

1. ОАО  «Росжелдорпроект».

2. ОАО  «РЖД», дочерние и зависимые  общества ОАО «РЖД».

Предмет сделок:

1. Выполнение  проектных и (или) изыскательских  работ.

2. Возмездное  оказание услуг.

      Предельная  сумма, на которую могут быть совершены  все возможные

сделки: 10 000 000 000 (десять миллиардов) рублей (без  НДС).

      Данное  решение имеет силу до годового Общего собрания акционеров.

      Таким образом, решением Общего собрания акционеров от 03 ноября 2009 г. сделки Общества, в  совершении которых являются заинтересованными  акционеры Общества, одобрены с лимитом  стоимости работ/оказания услуг  по всем возможным сделкам на срок до годового Общего собрания акционеров Общества (июнь 2010 г.), в соответствии с абз. 2 п. 6 ст. 83 Федерального закона

«Об акционерных  обществах».

      Кроме того, 09 ноября 2009 г. Обществом заключен договор с Компанией с ограниченной ответственностью «Развитие инфраструктуры» на выполнение работ по титулу: «Концепция реализации совместного российско-монгольского проекта развития АО «УБЖД» и строительства новой железнодорожной инфраструктуры в Монголии. Раздел. Строительство новой железнодорожной линии Сайшанд-Баянтумэн» в размере 150 000 (Сто пятьдесят тысяч) долларов США. Данная сделка одобрена Советом директоров Общества как сделка, в совершении которой имеется заинтересованность. 

Раздел 4. Экономика акционерного общества

1. Дивидендная политика

 

      На  основании решения внеочередного Общего собрания акционеров от 19 декабря 2008 г. Обществом были начислены дивиденды по результатам 9 месяцев 2008 г.:

Таблица 5

      Выплата промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2009 г.

 

      После перечисления дивидендов акционерам, внеочередным Общим собранием акционеров от 16 февраля 2009 г. было принято решение  о внесении

изменений в решение внеочередного Общего собрания акционеров от 19 декабря 2008 г. о выплате дивидендов по результатам 9 месяцев 2008 г.

      Согласно  решению внеочередного Общего собрания акционеров от 16 февраля 2009 г. общая  сумма дивидендов по результатам 9 месяцев 2008 г. составила 84 980,58 тыс. руб.

Таблица 6

Выплата промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2009 г.

 

      26 июня 2009 г. состоялось годовое  Общее собрание акционеров, на  котором было принято решение  о распределении чистой прибыли,  полученной Обществом по итогам  работы за 2008, с учетом уже выплаченных  дивидендов за 9 месяцев 2009 г. в  сумме 1 031 330 тыс. рублей.

Таблица 7

Направления использования чистой прибыли 2008 года

 
 
 

2. Экономическая оценка деятельности

 

     При падении объемов работ более  чем на 25 % по сравнению с 2008 годом, Обществу удалось завершить год  с прибылью, сохранив при этом квалифицированный  производственный персонал и качество работ. Тем не менее следует отметить о существенном снижении рентабельности деятельности, обусловленном также недостаточно эффективным управлением затратами в кризисных условиях сокращения объемов рынка.

     Для ОАО «Росжелдорпроект» одни из важнейших  событий 2009 года стала продажа принадлежавших ОАО «РЖД» 683 232 акций Общества, что составляет 49,99% размещенных акций Общества. Продажа данного пакета акций проводилась в рамках структурной реформы на железнодорожном транспорте в соответствии с распоряжением Правительства РФ и решением Совета директоров ОАО «РЖД». По итогам открытого аукциона, прошедшего 29 мая 2009 г., победителем была объявлена компания ООО «Транспроект-финанс». 

     Выручка Общества формируется за счет осуществления:

• основной деятельности – выполнения проектно-изыскательских работ;
• прочей деятельности.

 
 
 
 

Таблица 8

Анализ  выручки ОАО «Росжелдорпроект»  в разрезе основных контрагентов и видов  деятельности, млн. руб.

 

     Из  данных таблицы следует, что общая  выручка Общества за 2009 год составила 11 583,2 млн. руб., что меньше аналогичного показателя 2008 года на 3 639,2 млн. руб., или на 23,9%.

     Структурный анализ доходной части показывает, что выручка от осуществления основной деятельности в отчетном периоде составила 11 087,7 млн. руб. или 95,7% в общем показателе выручки Общества. Реализация прочих работ (услуг) – 495,5 млн. руб. или 4,3%.

     Из  анализа выручки в разрезе  контрагентов следует, что доходная часть общества формируется, преимущественно, за счет выполнения работ для ОАО «РЖД» - 89,9% в общем объеме реализации Общества, доля прочих заказчиков составляет - 9,3%, ДЗО ОАО «РЖД» - 0,8%.

     Структура себестоимости продаж проектно-изыскательских работ и  прочих услуг Общества в разрезе основных элементов  затрат 2009 года графически представлена на рисунке. 
 
 

Рис. 1 Рис. 4 Структура себестоимости продаж проектно-изыскательских работ и прочих услуг Общества в разрезе основных элементов затрат 

     За  анализируемый период, наибольший удельный вес в структуре себестоимости  продаж проектно-изыскательских работ  и прочих услуг Общества занимает статья «Материальные затраты», что обусловлено значительной долей работ выполняемых Обществом с привлечением сторонних специализированных организаций, основная масса из которых приходится на «Олимпийский» объект «Совмещенная (автомобильная и железная) дорога Адлер – горноклиматический курорт «Альпика-Сервис».

    Анализ  показателей «Прибыль от продаж»  и «Рентабельность продаж»

Общества представлен  в Таблице 9.

     Таблица 9

     Анализ  показателей «Прибыль от продаж» и «Рентабельность  продаж»,  млн. руб.

     Из  данных таблицы следует, что по итогам деятельности за 2009 год показатель прибыли от продаж составил 543,7 млн. руб., что на 1 083,7 млн.  руб. меньше, чем аналогичный показатель 2008 года, или на 66,6%.

     Снижение  объема прибыли от продаж в 2009 году обусловлено резким снижением объема корпоративного заказа ОАО «РЖД». В 2009 году по сравнению с 2008 годом, совокупная выручка снизилась на 23,9%, при этом, объем продаж работ, выполненных собственными силами Общества, снизился более значительно - на 34,2%.

     Кроме того, на сокращение доходов Общества в 2009 году по сравнению с

2008 годом,  значительное влияние оказало  снижение стоимости проектных  работ, выполняемых для ОАО «РЖД», в соответствии с распоряжениями ОАО «РЖД» № 2758р от 19 декабря 2008 г. и № 772р от 10 апреля 2009 г.

     В результате осуществления мероприятий  по оптимизации расходов Общества, в рамках «Программы управления затратами ОАО «Росжелдорпроект» на ноябрь-декабрь 2008 года и 2009 год» утвержденной Советом директоров (Протокол № 52 от 22 декабря 2008 г.), экономия в 2009 году составила 1 593 млн. руб.

        

3. Финансовые  показатели корпоративного управления

 

     Анализ динамики выполнения целевых показателей представлен в Таблице 10.