Формирование стратегии предприятия на примере ООО «Шинок»

Δ СД > 0

Δ ОИ > 0

2.      Нормальная устойчивость

     S= {0;1;1}, т.е. Δ СОС < 0

Δ СД > 0

Δ ОИ > 0

3.      Неустойчивое финансовое состояние.

     S = {0;0;1}, т.е.  Δ СОС < О

Δ СД < О

Δ ОИ > 0

4.      Кризисное финансовое состояние

     S = {0;0;0}, т.е.  Δ СОС < О

Δ  СД < 0

Δ ОИ < 0

Для характеристики  источников  формирования  запасов используют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал.

СОС = III раздел пассива баланса -1 раздел актива баланса

СОСкон. пер. 2009=+232 тыс. руб.

СОСкон. пер. 2010=+617 тыс. руб.

СОСкон. пер. 2011=+1039 тыс. руб.

Данный расчет показывает что на конец каждого периода запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами.

          2.  Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):

СД = СОС + IV раздел пассива баланса

СДкон. пер. 2009=+232 тыс. руб.

СДкон. пер. 2010=+617 тыс. руб.

СДкон. пер. 2010=+1039 тыс. руб.

Из полученных данных видно, что по причине отсутствия долгосрочных заемных средств ситуация не меняется.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД + стр. 610.

ОИконч. пер.2009 = +232 тыс. руб.

ОИконч. пер.2010 = +617 тыс. руб.

ОИконч. пер.2011 = +1039 тыс. руб.

Из данных показателей видно, что для формирования запасов и затрат предприятие не привлекает краткосрочные заемные средства.

Выделяют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1.  Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Δ СОС):

Δ СОС = СОС - 3, где 3 - запасы (стр. 210 актива баланса).

Δ СОС конч. пер.2009 =+12 тыс. руб.

Δ СОС конч. пер.2010 =-3 тыс. руб.

Δ СОС конч. пер.2011 =+151 тыс. руб.

2. Излишек (+) или недостаток (-) СД (∆СД):

Δ СД = СД-3

Δ СД конч. пер.2009 =+12 тыс. руб.

Δ СД конч. пер.2010 =-3 тыс. руб.

Δ СД конч. пер.2011 =+151 тыс. руб.

3. Излишек (+) или недостаток (-) ОИ (Δ ОИ):

Δ ОИ = ОИ-3

Δ ОИкон. пер. 2009 = +12 тыс. руб.

Δ ОИ конч. пер.2010 =-3 тыс. руб.

Δ ОИ конч. пер.2011 =+151 тыс. руб.

Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель S:

S = {ΔСОС; ΔСД; ΔОИ}, характеризующий тип финансовой устойчивости.

S кон. пер. 2009  = {+12; +12; +12} – абсолютная финансовая устойчивость

S кон. пер. 2010  = {-3; -3; -3} – кризисное финансовое состояние

S кон. пер. 2010  = {+151; +151;+151} –абсолютная финансовая устойчивость

Перейдем к коэффициентам финансовой устойчивости:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

На конец 2009г. Косс = 0,76;

На конец 2010г. Косс = 0,87;

Наконец 2011г. Косс = 0,92;

2. Коэффициент  обеспеченности  материальных  запасов собственными средствами:

На конец 2009г. Комз=1,05;

На конец 2010г. Комз=0,99;

На конец 2011г. Комз=1,17;

4.                  Коэффициент маневренности собственных средств:

           На конец 2009г. Км=1;

На конец 2010г. Км=1;

На конец 2011г. Км=1;

5.                  Индекс постоянного состава:

На конец 2009г. Кп=0;

На конец 2010г. Кп=0;

На конец 2011г. Кп=0;

6.                  Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

На конец 2009г. Кп=0;

На конец 2010г. Кп=0;

На конец 2011г. Кп=0;

6. Коэффициент реальной стоимости имущества: Кип = (НМА + ОС + СиМ + Жив + ЗНП) / ВБ ,

где НМА – нематериальные активы

ОС - основные средства,

СиМ - сырье, материалы и прочие аналогичные ценности

Жив - животные на выращивании и откорме;

ЗНП - затраты в незавершенном производстве, издержках обращения;

ВБ - валюта баланса

На конец 2009г. Кип =0,72;

На конец 2010г. Кип =0,31;

На конец 2011г. Кип =0,79;

7. Коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала):

На конец 2009г. Ка =0,76;

На конец 2010г. Ка =0,87;

На конец 2011г. Ка =0,92;

8.       Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

На конец 2009г. Ксэс =1;

На конец 2010г. Ксэс =1;

На конец 2011г. Ксэс =1;

Показатели финансовой устойчивости сведем в таблицу 3.1

Таблица 3.1

Оценка показателей финансовой устойчивости бара «Шинок»

Данные таблицы говорят о достаточно устойчивом финансовом положении предприятия.

Фактический уровень коэффициента  обеспеченности материальными ресурсами соответствует норме, за период 2009-2011г.г. он вырос на 0,22 единицы. Высокие значения данного показателя положительно характеризуют финансовую устойчивость организации.

Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами на конец периода 2011г. показывает, что материальные запасы покрыты собственными средствами на 117 % . Этот показатель выше нормативного. Менялся в худшую  сторону только в 2010г., что не отразилось на общем показателе.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец отчетного периода 2009-2011г.г. не менялся и  соответствует норме, что положительно характеризует работу предприятия.

Значение коэффициента постоянного состава показывает, что на предприятии нет доли внеоборотных активов – это говорит об большой доле собственных оборотных средств, что является положительным фактором.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств конца периода 2009-2011г.г. равен 0. Это означает, что деятельность предприятия не финансируется за счет долгосрочных заемных средств, а используются только собственные средства.

Значения коэффициента реальной стоимости имущества выше 0,5 на конец анализируемых периодов.. Это положительный результат, говорящий о хорошем производственном потенциале предприятия.

Значение коэффициента автономии на период 2009-2011г. выше значения (0,5), что говорит о финансовой независимости предприятия от внешних кредиторов.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало и конец года равен 1, что объясняется отсутствием долгосрочных пассивов.

Проанализируем ликвидность баланса.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, т.е. абсолютно ликвидные средства.

Для определения ликвидности баланса активы подразделяются в зависимости от степени ликвидности на группы:

где А1 - наиболее ликвидные активы (стр. 250, 260);

А2 - быстрореализуемые активы (стр. 215, 240);

A3 - медленнореализуемые активы (стр. 210-215, 220, 230, 270, 140);

А4 - труднореализуемые активы (стр. 190 - 140);

Пассивы группируются по степени возрастания сроков погашения обязательств:

П1 - наиболее срочные обязательства (стр. 620);

П2 - краткосрочные пассивы (стр. 610, 660);

ПЗ - долгосрочные пассивы (стр. 590);

П4 - постоянные пассивы или устойчивые (стр. 490, 640, 650).

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 >П1, А2 > П2, A3 > ПЗ, А4 < П4.

На основе данных таблицы 2.2 получаем:

На конец 2009 г.: А1 < П1, А2 > П2, A3 > ПЗ, А4 < П4; На конец 2010 г.:  А1 < П1, А2 > П2, A3 > ПЗ, А4 < П4; На конец 2011г.: А1 >П1, А2 > П2, A3 > ПЗ, А4 < П4.

Таблица 3.2

Анализ ликвидности баланса ООО «Шинок» за период 2009-2011г.г.

Из таблицы мы видим, что в 2009г. и 2010г. балансы не является абсолютно ликвидными, т.к. не выполняются первые неравенства, т.е. только наиболее срочные обязательства не могут быть погашены за счет наиболее ликвидных активов. В 2011г. баланс является абсолютно ликвидным.

Рассчитаем показатели ликвидности, которые применяются для оценки способности фирм выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

1.      Коэффициент текущей ликвидности:

На конец 2009г. Ктл = 4,26;

На конец 2010г. Ктл = 7,85;

На конец 2011г. Ктл = 13,82;

2.      Коэффициент быстрой (строгой) ликвидности:

На конец 2009г. Кб = 1,16;

На конец 2010г. Кб = 0,96;

На конец 2011г. Кб = 2,86;

3.      Коэффициент абсолютной ликвидности:

На конец 2009г. Каб = 0,6;

На конец 2010г. Каб = 0,61;

На конец 2011г. Каб = 1,87;

Полученные результаты занесем в таблицу 3.3

Таблица 3.3

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Шинок» за 2009-2011г.г.