Финансовые аспекты деятельности финансово-промышленных групп в РФ (на примере РАО "Норильский никель")

Кредитный риск заключается  в том, что контрагент может не исполнить свои обязательства перед  Группой в срок, что повлечет за собой возникновение финансовых убытков. Подверженность Группы кредитному риску вызвана наличием денежных средств и их эквивалентов, депозитов  в банках,  а также необеспеченной торговой и прочей дебиторской  задолженности. 

Группа осуществляет постоянный мониторинг и контроль за риском неплатежей. 

 При заключении  сделок с новым контрагентом  руководство оценивает кредитоспособность потенциального клиента или финансового учреждения. В случае если контрагенту присвоен кредитный рейтинг инвестиционного уровня международного ведущего независимого рейтингового агентства, этот рейтинг используется для оценки кредитоспособности контрагента,  в остальных случаях кредитоспособность оценивается путем анализа финансовой отчетности  на последнюю отчетную дату и другой общедоступной информации.

Группа обладает развитой системой управления риском ликвидности  для управления краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным финансированием.  Группа контролирует риск ликвидности  за счет поддержания достаточных  резервов, банковских кредитных линий c обязательством  и без обязательства  предоставить кредитные ресурсы и наличием лимитов по банковским овердрафтам. Руководство осуществляет постоянный мониторинг прогнозируемых и фактических денежных потоков и анализирует графики погашения финансовых активов и обязательств, а также осуществляет ежегодные и ежеквартальные  процедуры детального бюджетирования.

Таким образом, для текущего управления имеет значение масштаб  предприятия. Большие формы предпринимательства, такие как корпорации, характеризуются усложнением материальных, информационных и денежных потоков, протекающих внутри и выходящих за их пределы, введением нескольких уровней управления (иерархичностью структуры)' а также сложной формой: корпорации часто существуют в виде образования, состоящего из нескольких компаний. Вследствие этого менеджеры высшего ранга (не только CFO) теряют непосредственное восприятие средств и активов. Они больше управляют людьми, а финансы предстают перед ними в виде форм отчетности, приносимых казначеем. Менеджеры высшего ранга имеют дело с информационной, экономической моделью финансов, которая формируется при участии многих лиц. А их подчиненные имеют дело с платежками и кассой, долгами и должниками, активами и фондами. Таким образом, главный финансист видит картину целиком и, абстрагируясь от несущественных (по его мнению) деталей, может не учесть конкретику. Большую роль в формировании его видения финансов играет корпоративная информационная система предприятия (ERP). Если предприятие использует многоуровневое финансовое управление (например, ТНК с отделениями в нескольких странах), информация доходит до менеджеров высшего ранга в более искаженном виде, преломляясь при переходе с одного уровня на другой. (Enron продемонстрировал, какого мастерства могут достигать финансисты в формировании нужного им восприятия отчетности пользователями.

Таким образом, ГМК "Норильский никель" - крупнейшая российская горно-металлургическая компания, которая производит четыре основных металла - никель, медь, палладий и платину, а также множество  побочных металлов, таких как кобальт, родий, серебро, золото, теллур, селен, иридий, рутений. Предприятия Группы занимаются поиском, разведкой, добычей, обогащением и металлургической переработкой полезных ископаемых, производством, маркетингом и реализацией драгоценных и цветных металлов.

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

В результате проведенных в работе исследований можно сделать следующие выводы.

ГМК «Норильский никель»  является одной из крупнейших в мире вертикально интегрированных горно-металлургических компаний. Помимо производственных предприятий, Компания имеет собственную глобальную сеть представительских и сбытовых офисов в России, Великобритании, Китае, США и Швейцарии, топливно-энергетические активы, осуществляющие энергоснабжение предприятий Группы, комплекс исследовательских и проектных подразделений, а также уникальный Арктический транспортный флот.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

 

1.Авдокушин,  Е.Ф. Международные  экономические    отношения. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 564 c.

2.Булатов, А.С.  Мировая  экономика. -  М.: Юристъ, 2007. – 512 c.

3. Горжанкина С.В. Финансово-промышленные группы в России (аналитический обзор)// Менеджмент в России и за рубежом. - №6, 2008.

4.Градобитова Л.Д., Исаченко  Т.М. Транснациональные корпорации в современных международных экономических отношениях. М., «Анкил», 2012.

5.Государство и ФПГ  // Проблемы теории и практики  управления/ Шиман М.: М, 2009.

6.Иноземцев В. Цели и структура корпорации как основы ее конкурентоспособности // Проблемы теории и практики управления. - 2011.- № 5.

7. Каплан Роберт С. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию / Каплан Роберт С. , Нортон Дейвид П. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2003.

8.Казаков И.А. Транснациональные корпорации и элементы регулирования в мировом экономическом пространстве //Вестник Московского университета.

Сер. 6, Экономика. - 2010.

9.Е.В.Ленский, В.А.Цветков. Транснациональные финансово-промышленные группы и межгосударственная экономическая интеграция: реальность и перспективы. М.: АФПИ еженедельника «Экономика и жизнь», 2008.

10. Платонова Н.О правовом положении предпринимательской корпорации в США // Хозяйство и право». – 2007. - № 1-2.

11.Роль Транснациональных корпораций в мировом хозяйстве и их воздействие на международную конкуренцию //Щетинин В.: М, 2007.

12. Слепов В.А. О взаимосвязи финансовой политики, стратегии и тактики / Слепов В.А., Громова Е.И. // Финансы. – 2010. - № 8.

13.Транснациональные корпорации и прямые иностранные инвестиции как основа глобализации // Долгов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление? - М., 2008.

14.Транснациональные корпорации //Семенов К.А. Международные экономические отношения: Курс лекций. - М.: Гардарика, 2008.

15. Финансовый менеджмент / под ред. акад. Стояновой Е. С. – Изд. 3, перераб. и доп.. - М. : Перспектива, 2008.

16. Хорн Дж. К. Ван. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика. 2007.

17. Храброва И.Ю. Корпоративное управление: Вопросы интеграции. - М.: АЛЬПИНА. 2010.

18. Ченг Ф. Ли, Дж. И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. - М.: ИНФРА-М, 2010.

19.www.vestnikmckinsey.