Анализ ликвидности и платежеспособности баланса ЗАО «Кудесница»

Показатели	2008 г.	2009 г.	Абсо-лютное отклонение	Темп роста,в% 2009-2008гг
1	2	3	4	5
1. Выручка от продажи услуг, тыс. руб.	30108	29764	-344	98,56
2. Среднесписочная  численность, чел.	146	146	0	100
3. Себестоимость услуг, тыс. руб.	28245	28103	-142	99,5
4. Прибыль от продаж, тыс. руб.	1863	1661	-202	89,16
5. Чистая  прибыль, тыс. руб.	31	1	-30	3,23
7. Затраты на рубль  реализованных услуг, коп.  (стр.3/стр.1)	93,8	94,7	0,9	101
8.Рентабельность  услуг, %  (стр.4/стр.3)	6,6	5,9	-0,7	89,4
9. Рентабельность  продаж, % (стр.4/стр.1)	6,2	5,6	-0,6	90,3
10. Производительность  труда, тыс. руб. (стр.1/стр.2)	206,2	203,25	-2,95	98,56
11. Среднегодовая  стоимость основных фондов, тыс.  руб.	2051	1991	-60	97,0
12. Средняя  стоимость оборотных активов,  тыс. руб.	3135	3533	398	112,7
13. Средняя стоимость материальных  ресурсов, тыс. руб.	2025	2200	175	108,64
14. Фондоотдача, руб. (стр.1/ стр.11)	14,68	14,9	0,22	101,5
15. Среднемесячная  заработная плата, руб.	11324	11122	-202	98,22
16.Материалоотдача,  руб. (стр.1/стр.13)	14,87	13,49	-1,38	90,72
17.Коэффициент  оборачиваемости оборотных активов,  кол-во оборотов (стр.1/стр.12)	9,6	8,4	-1,2	87,5

 

     Из  таблицы 1 видно, что значения основных показателей деятельности ЗАО “Кудесница” на протяжении исследуемого периода снижаются, так выручка от продажи услуг в 2009 г. по отношению к 2008 г. уменьшается на 344 тыс. руб., что составляет 1,44%.

     Предприятие не снижало объемы бытовых услуг, в связи с финансовым кризисом, в начале 2009 года были снижены цены на рынке парикмахерских услуг с  целью сохранения клиентской базы. Следствием явилась незначительная прибыль предприятия. Прибыль предприятия уменьшилась на 202 тыс. руб. или 10,84%. Темпы роста себестоимости (99,5%) выше темпов роста выручки от продаж (98,56%). На низкий уровень прибыли повлияли такие факторы, как рост тарифов на коммунальные услуги, парфюмерию, химические препараты и синтетические моющие средства, в результате чего себестоимость услуг возросла.

     Помимо  финансового кризиса, который сильно затруднил деятельность предприятия, отрицательным фактором, явились  конкуренты, необоснованно занижающие цены на свои услуги за счет экономии по уплате всех положенных налогов, а также на затратах, связанных с соблюдением всех санитарных и гигиенических норм, на профессиональных инструментах и парфюмерии.

     Кроме этого, значительно снизились доходы предприятия от сдачи аренды помещений в Доме быта. В 2009 г. наблюдалось резкое сокращение численности арендаторов, поэтому администрация ЗАО «Кудесница» была вынуждена оставить цены за аренду помещений на уровне прошлого года, а некоторым арендаторам даже снизить. И это притом, что цены на коммунальные платежи, которые входят в стоимость арендной платы, с начала года значительно возросли. И как следствие предприятие имело убытки от сдачи аренды, которые отражены по статье «Прочие расходы», которые уменьшили чистую прибыль. Чистая прибыль в динамике уменьшилась с 31 до 1 тыс. руб.

     Производительность труда в 2009 г. снижается на 1,44 %. Фондоотдача в динамике растет на 1,5% или 0,22 руб., следовательно, основные фонды используются более эффективно в 2009 г. Коэффициент оборачиваемости в динамике снижается на 1,2 оборота, происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, в связи с этим прибыль снижается. Рентабельность услуг снижается на 0,7% и составляет 5,9%, рентабельность продаж снижается на 0,6% и составляет в 2009 г. – 5,6%. Отсюда можно сделать вывод, что деятельность ЗАО «Кудесница» в 2009 г. менее эффективна, чем в 2008 г.

      2. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса

            ЗАО «Кудесница» 

     Анализ  ликвидности баланса проводится в два этапа:

     1-й  этап – группировка активов  баланса по срокам их трансформации в денежные средства, а пассивов – по степени срочности их оплаты;

     2-й  этап – расчет ряда показателей  ликвидности предприятия.

     Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения с структуре баланса и его ликвидности.

     Для характеристики ликвидности баланса  оформляется специальная аналитическая  таблица, составленная на основе баланса  организации, представленного в  Приложении.

     Произведем  группировку активов баланса по степени ликвидности за 2005 год (см. таблицу 2).

     Таблица 2

     Группировка активов ЗАО «Кудесница по степени ликвидности

Вид актива	На 31.12.07г., тыс. руб.	На 31.12.08г., тыс. руб.	На 31.12.09г., тыс. руб.
Денежные  средства	959	118	66
Краткосрочные финансовые вложения	5	5	5
Итого по группе 1 (А1)	964	123	71
Товары  отгруженные	-	-	-
Дебиторская задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев	438	428	1600
НДС	-	-
Итого по группе 2 (А2)	438	428	1600
Сырье и материалы	1702	2348	2051
Незавершенное производство	-	-
Готовая продукция	-	-
Итого по группе 3 (А3)	1702	2348	2051
Внеоборотные  активы 4 (А4)	1942	2159	1822

 

      Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия. Произведем группировку  пассивов по степени срочности их оплаты (см. табл. 3).     

     Таблица 3

     Группировка пассивов ЗАО «Кудесница по степени срочности их оплаты

Вид пассива	На 31.12.07г., тыс. руб.	На 31.12.08г., тыс. руб.	На 31.12.09г., тыс. руб.
Кредиторская  задолженность	1575	1592	2220
Итого по группе 1 (П1)	1575	1592	2220
Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-
Итого по группе 2 (П2)	0	0	0
Долгосрочные  обязательства	0	0	0
Итого по группе 3 (П3)	0	0	0
Капитал и резервы	3586	3617	3618
Доходы  будущих периодов	-	-	-
Расходы будущих периодов	-	-	-
Итого по группе 4 (П4)	3586	3617	3618

 

     На  основании таблицы 4 определим платежный  излишек или недостаток средств за 2008 год.

     Таблица 4

     Абсолютные  показатели ликвидности баланса

ЗАО «Кудесница»  за 2008 год

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На нача-ло года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						начало года	конец года
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
1. Наиболее  ликвидные активы (А1)	964	123	1.Наиболее срочные  обязательства	1575	1592	-611	-1469
2.Быстро реализуемые активы (А2)	438	428	2.Кратко- срочные пассивы (П2)	0	0	438	428
3.Медленно реализуемые активы (А3)	1702	2348	3.Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	1702	2348
4.Трудно реализуемые активы (А4)	1942	2159	4.Постоянные пассивы (П4)	3586	3617	-1644	-1458
Баланс	5161	5209	Баланс	5209	5838	-	-

 

     По  данным таблицы 4 видно, что за 2008 год ЗАО «Кудесница» испытывает недостаток наиболее ликвидных активов на начало года в сумме 611 тыс. руб., на конец года в размере 1469 тыс. руб. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса (А1<П1), что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

     За отчётный год платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств возрос с 611 тыс. руб. до 1469 тыс. руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,61:1 (964 тыс. руб./ 1575 тыс. руб.), а на конец года 0,08:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 8 % своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

     Сопоставляя итоги А2 и П2 видно, что на начало года А2>П2 на 438 тыс. руб., на конец года на 428 тыс. руб. На анализируемом предприятии это соотношение удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса (А2≥П2).

     На  начало 2008 года А3>П3 на 1702 тыс. руб., а на конец года на 2348 тыс. руб., что также удовлетворяет нормативному соотношению.

     Четвертое соотношение также удовлетворительно А4< П4 на начало года на 1644 тыс. руб., на конец года на 1458 тыс. руб.

     Исходя  из данных таблицы 4, можно сделать вывод о том, что баланс абсолютно ликвидным признать нельзя, т.к. не соблюдается первое соотношение.

     Аналогично  проведем анализ ликвидности баланса ЗАО «Кудесница» за 2009 год. На основании данных таблицы 4, 5 определим платежный излишек или недостаток средств за 2009 год.

Таблица 5

     Абсолютные  показатели ликвидности баланса  ЗАО «Кудесница» за 2009 г

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На нача-ло года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						начало года	конец года
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
1. Наиболее  ликвидные активы (А1)	123	71	1.Наиболее срочные  обязательства	1592	2220	-1469	-2149
2.Быстро реализуемые активы (А2)	428	1600	2.Кратко- срочные пассивы (П2)	0	0	428	1600
3.Медленно реализуемые активы (А3)	2348	2051	3.Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	2348	2051
4.Трудно реализуемые активы (А4)	2159	1822	4.Постоянные пассивы (П4)	3617	3618	-1458	-1795
Баланс	5209	5838	Баланс	5209	5838	-	-