Анализ финансового положения предприятия

 

Показатели  ликвидности

      1. Коэффициент абсолютной ликвидности  (К_ал)

К_ал=(денежные средства+ценные бумаги)/краткосрочные обязательства;

К_ал1=184/574=32,06%

К_ал2=872/1194=73,03%.

      Данные  значения коэффициента абсолютной ликвидности  являются приемлемыми для предприятия, так как, несмотря на то, что предприятие  не сможет немедленно погасить все  свои обязательства, такая необходимость  вряд ли возникнет, а нормативное значение данного коэффициента составляет 20-25%.

      2. Коэффициент покрытия (срочной ликвидности) (К_п)

К_п=(денежные средства+ценные бумаги+дебиторская задолженность)/

/краткосрочные  обязательства;

К_п1=391/574=68,12%

К_п2=872/1194=73,03%

      Если в базисном периоде значение коэффициента покрытия было чуть менее 70%, то в отчетном периоде это значение соответствует рекомендуемому (70-80%). Таким образом наблюдается постепенное повышение коэффициента покрытия, что объясняется большим увеличением доли стоимости текущих активов по сравнению со снижением доли стоимости краткосрочных обязательств в структуре баланса.

      3. Коэффициент текущей ликвидности  (К_тл)

К_тл=оборотные (мобилизованные) средства/краткосрочные обязательства;

В данном случае коэффициент текущей ликвидности  равен коэффициенту покрытия, так  как в структуре оборотных  средств отсутствуют запасы, НДС  и краткосрочные финансовые вложения.

      Значение  коэффициента является неудовлетворительным как в предшествующем, так и в анализируемом периоде, что обусловлено высоким удельным весом краткосрочных обязательств в  структуре баланса и низкой стоимостью текущих активов.

      4. Коэффициент динамики собственных  оборотных средств (К_дсо)

К_дсо=собственные оборотные средства за отчетный период/собственные оборотные средства за базисный период;

К_дсо= -322/-183=175,96

      Данное  значение коэффициента свидетельствует  о неудовлетворительном финансовом положении предприятия, так как указывает не только на осуществлении текущей деятельности предприятия в анализируемом периоде за счет заемных средств, но и на усиление данной тенденции в отчетном периоде.

2.2.6. Анализ финансовой устойчивости

(Таблица  7)

Показатели  финансовой устойчивости

      1. Коэффициент маневренности (К_м)

К_м=оборотный капитал/(источники собственных средств+долгосрочные обязательства);

К_м1=-183/(113+0)= -161,95%

К_м2= -322/(113+0)= -284,96%.

      Отрицательное значение коэффициента в базисном и  анализируемом периодах говорит  не только о плохой финансовой устойчивости, но и о том, что средства были вложены  в более трудноликвидные активы (а именно в основные средства), в то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

      2. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами (К_осо)

К_осо=наличие собственных оборотных средств/сумма всех оборотных средств;

К_осо1=-183/391= - 46,80%

К_осо2= -322/872= -36,93%.

      Подобные  значения данного коэффициента свидетельствуют  о том, что почти половина оборотных  средств предприятия не может  быть профинансирована за счет собственных  средств.

      3. Коэффициент реальных активов  в имуществе предприятия (К_ра)

К_ра=остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов/стоимость имущества предприятия;

К_ра1=296/687=43,09%

К_ра2=435/1307=33,28%.

      Наблюдаемое падение данного коэффициента свидетельствует  о снижении производительного потенциала предприятия. Его значение остается ниже нормативного (0,5), что говорит о недостаточности данного потенциала для успешной финансовой деятельности предприятия.

 

2.2.7. Анализ деловой активности

(Таблица  8)

 
 
 
 
 
 

2.2.8. Анализ эффективности использования имущества

      1. Рентабельность активов (Р_а)

Р_а=прибыль в распоряжении предприятия/средняя величина активов;

Р_а1=214/687=31,15%

Р_а2=48/872=5,50%.

      Данный  коэффициент показывает, какую прибыль  предприятие получает в каждой гривны, вложенной в активы. Небольшое значение показателя в анализируемом периоде свидетельствует о низкой отдаче активов.

      2. Рентабельность текущих активов  (Р_та)

Р_та=прибыль в распоряжении предприятия/средняя величина текущих активов;

Р_та1=214/391=54,73%

Р_та2=48/872=5,50%.

      3. Рентабельность инвестиций (Р_и)

           Показателем, показывающим эффективность  использования средств, инвестированных  в предприятие (в том числе  и собственных средств), является  рентабельность инвестиций.

Р_и=прибыль до уплаты налога/(валюта баланса - краткосрочные обязательства);

Р_и1=308/(687-574)=272,57%

Р_и2=69/(1307-1194)=61,06%.

      4. Рентабельность собственного капитала (Р_ск)

Р_ск=прибыль в распоряжении предприятия/источники собственных средств;

Р_ск1=214/113=189,38%

Р_ск2=48/113=42,48%. 
 
 
 
 
 

2.2.9. Качественная характеристика основных средств предприятия

(таблица  9)

 

1. Коэффициент годности активной части (К_га)

К_га=остаточная стоимость/первоначальная стоимость;

К_га1=296042/359754=0,82 (82%)

К_га2=434933/550474=0,79 (79%).

2. Коэффициент  износа (К_и)

К_и=1-Кга;

К_и1=1-0,82=0,18 (18%)

К_и2=1-0,79=0,21 (21%).

3. Коэффициент  обновления (К_обн)

К_обн=поступление/первоначальная стоимость на конец года;

К_обн= 190720/550474=0,35 (35%).

 

4. Коэффициент  выбытия (К_выб)

К_выб=выбытие/первоначальная стоимость на начало года;

К_выб=0. 

      Существует  отрицательная тенденция, проявляющаяся  в уменьшении коэффициента годности и увеличении коэффициента износа.

      Коэффициент обновления значительно превышает  коэффициент выбытия, а, следовательно, основные средства гораздо быстрее  обновляются, чем выбывают, что свидетельствует  об улучшении имущественного положения предприятия. 
 
 
 
 

2.2.10. Комплексная оценка финансового состояния

(таблица  10)