Анализ финансового положения предприятия

 

      Анализируя данную таблицу, необходимо, прежде всего, отметить, что общая сумма средств изменилась (увеличилась) на 90,25% (620 тыс. грн.).

      В базисном периоде оборотные активы занимали лишь чуть более половины имущества предприятия, в то время как в анализируемом их размер превышает размер внеоборотных активов в два раза. Следовательно, доля оборотных активов увеличилась, их прирост составил 123,02% по сравнению с базисным периодом при одновременном увеличении их доли в структуре имущества предприятия на 9,81%. Доля внеоборотных активов увеличилась на 46,96%, однако произошло снижение доли их стоимости в имуществе предприятия на 9,81%. Таким образом, можно утверждать, что на конец анализируемого периода произошли изменения как в абсолютной сумме, так и в структуре оборотных и внеоборотных активов. 

      Опережающий рост доли стоимости оборотных активов  свидетельствует о наличии тенденции  к увеличению оборачиваемости мобильных  активов, что повышает вероятность  успешной финансовой деятельности предприятия.

      В структуре источников средств наибольший удельный вес имеют заемные средства, причем наблюдается тенденция к его увеличению (с 83,55% до 91,35%). Соответственно доля собственного капитала упала с 16,45% до 8,65% от валюты баланса с одновременным отрицательным изменением в его структуре (-7,8%). Такая структура источников свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.

      В структуре заемных средств отсутствуют  долгосрочные обязательства и, следовательно, к неудовлетворительному соотношению  собственных и заемных средств прибавляется низкая маневренность оборотных средств. 
 
 
 

2.2.2. Оценка состава и структуры имущества предприятия

(таблица  2)

 

      В структуре оборотных средств  отсутствуют запасы и прочие материальные оборотные активы, в то время как 100% оборотных активов составляют денежные средства и расчеты (сумма строк баланса 230+240+250+260). Величина денежных средств и расчетов увеличилась на 123,02% по сравнению с базисным периодом, так же как и величина всех оборотных средств предприятия. Соответственно повысился и ее удельный вес в структуре имущества на 9,81%.

      Дебиторская задолженность занимает более половины удельного веса денежных средств  и расчетов в базисном периоде, однако в отчетном периоде она отсутствует  вообще. При этом доля денежных средств  возрастает на 52,94% с одновременным увеличением их величины на 373,91%. Это свидетельствует о повышении маневренности оборотных средств предприятия.

        Стоимость реального имущества  в данном случае равна стоимости  основных средств и имеет аналогичную  динамику. Надо отметить, что доля реального имущества в имуществе предприятия довольно низка, что свидетельствует о невысоком производственном потенциале предприятия. Несмотря на то, что данный потенциал увеличился за отчетный период на 46,96%, его доля в структуре имущества уменьшилась на 9,81%.

      Величина  имущества предприятия увеличилась, в основном, за счет увеличения оборотных  средств, о чем свидетельствует  снижение коэффициента соотношения  основных и оборотных средств. 

 

      2.2.3. Динамика состава и структуры источников формирования имущества предприятия

(таблица  3)

 

      При анализе данной таблицы следует  отметить, что состав собственных  средств не претерпевает изменений  в динамике. Однако их доля в источниках имущества предприятия падает с 16,45% до 8,65%.

      Уставный  и добавочный капитал не претерпевают никаких изменений  в динамике и составляют соответственно 17,7 и 82,3% от величины собственных средств предприятия, в то время как нераспределенная прибыль отсутствует.

      В краткосрочных обязательствах, составляющих 100% заемных средств преобладает  кредиторская задолженность. Она составляет 72,82% в базисном периоде и 96,40% в отчетном периоде, и одновременно с увеличением ее абсолютной суммы на 175,36%, ее доля в структуре краткосрочных обязательств повысилась на 23,58%. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес имеют авансы полученные. В отчетном периоде их доля также выросла на 10,19%.

      Фонды потребления в структуре краткосрочных  обязательств резко падают с 27,18% до 3,60%. Их абсолютная величина при этом уменьшается на 72,43%.

      Наличие собственных оборотных средств и в базисном и в отчетном периоде является отрицательным, что свидетельствует о финансировании оборотных средств за счет заемного капитала.

      Соотношение заемных и собственных средств  значительно больше 1 и в отчетном периоде увеличилось, что свидетельствует о тенденции к снижению и без того низкой финансовой устойчивости.

 

2.2.4. Расчет и динамика наличия собственных оборотных средств

(таблица  4)

 

      Показатель  наличия собственных оборотных  средств характеризует долю собственного капитала, направленного на финансирование оборотных средств.

      Исходя  из результатов расчетов видно, что  как в предшествующем, так и  в анализируемом периоде наличие  собственных оборотных средств  отрицательно ( -183 и -322 тыс. грн. соответственно). Это означает, что собственные средства не направлялись на финансирование оборотных активов, что является грубым нарушением финансовой дисциплины в силу того, что финансирование оборотных средств производилось за счет недопустимых источников финансирования (заемных средств). Следствием этого является недостаток собственных оборотных средств, причем в сумме, превышающей наличие собственных источников финансирования.

      Таким образом, на предприятии наблюдается  нарушение финансовой дисциплины в  части финансирования оборотных средств, поскольку в результате того, что собственные средства на их финансирование не направлялись, образовались значительные размеры иммобилизации оборотных средств. 
 
 
 

2.2.5. Анализ ликвидности и платежеспособности

Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности

(Таблица  5)

 

Расчет  и динамика показателей ликвидности

(Таблица  6)