Роль инвестиций в экономике России

     Важность  инвестиционной политики заключена  в создании «будущего» экономики: определению  приоритетных отраслей, восстановлению и совершенствованию производственного  потенциала.

     Одной из немаловажных проблем является наличие  у многих крупных компаний, в основном занятых экспортом природных  ресурсов, крупных денежных средств, незаправленных на развитие российской экономики, а уходящих за рубеж.

     Следует отметить, что современная российская деловая среда обладает венчурной  направленностью, что неблагоприятно сказывается на привлечении инвестиций в реальную экономику. Располагая мощным инвестиционным потенциалом и соответствующими ресурсами, российская экономика не дает реальных гарантий инвесторам на вложенный капитал. Кроме того, инвестиционные ресурсы распределяются между регионами  крайне неравномерно, в основном концентрируясь в крупных мегаполисах и богатых  природными ресурсами регионах.

     Остальные регионы и большая часть перерабатывающих отраслей России не имеют возможности  использовать инвестиционный потенциал.

Становление новой модели инвестиционной деятельности, адекватной рыночной системе хозяйствования, предполагало замену централизованного  распределения инвестиционных ресурсов рыночными формами инвестирования. Это в свою очередь, обуславливало  необходимость разработки новой  инвестиционной политики, отвечавшей изменившимся экономическим условиям.

     При анализе возможностей усиления роли государства в инвестиционной сфере  следует учитывать, что степень  расширения государственного участия  имеет объективные пределы. Эти  пределы, с одной стороны, обусловлены  реальными финансовыми возможностями, а с другой стороны, тем, что рост присутствия государства в экономике  должен способствовать притоку частных  инвестиций, а не их вытеснению. Оно  предполагает повышение эффективности  государственной долгосрочной политики и конкретных действий при сохранении рыночных свобод и стимулировании частных инвестиций.

     В условиях, сформировавшихся в российской экономике, при ориентированности  инвестиционной стратегии в целом  на перенос центра тяжести с государственного инвестирования на формирование инвестиционной среды, благоприятной для частных  инвесторов и перелива капиталов  посредством совершенствования  денежно-кредитных, налоговых, амортизационных  и иных методов, обе составляющие государственной инвестиционной политики (как государственное инвестирование, так и государственное регулирование  инвестиционной деятельности) должны быть направлены на поддержку приоритетных отраслей и производств, носить взвешенный и системный характер.

     На  сегодняшний день ведется разработка и реализация стабилизационных мероприятий, направленных на обеспечение устойчивости валютного курса и прогнозирование  финансовых рисков. Направляется усиленная  инвестиционная активность для экономического роста, также огромное внимание уделяется  социальным проблемам.

     Инвестирование  средств в инновационный сектор производства позволит повысить уровень  общественного производства, улучшить качество продукции, способствует созданию социально-привлекательных рабочих  мест с высоким уровнем оплаты. Новые технологии обеспечивают повышение  доходов предприятия. Рост налоговых  поступлений в казну государства  позволит увеличить долю инвестируемых  средств, направленных на социальную сферу (жилищное строительство, медицина, наука* образование). Повышение активизации  деятельности социально-ориентированной  политики государства способствует разрешению многих социальных проблем  и установлению более гармоничного развития общества.

     Кроме того, для повышения инвестиционной активности со стороны населения  государство должно обеспечить высокий  уровень жизни, социальную защищенность граждан, заботиться о благосостоянии нации, Эти меры также способствовали бы созданию благоприятного инвестиционного  климата.

     В ситуации продолжающегося кризиса, дестабилизации экономики, воздействие  государства на инвестиционный процесс  приобретает особое значение, т.к. оживление  инвестиционной деятельности - одно из условий выхода России из экономического кризиса и создания предпосылок  для устойчивого развития.

     Важной  тактической формой управления инвестиционными  потоками являются государственные  финансовые ресурсы. Они призваны стимулировать  развитие общественного производства или решение социальных проблем, возможно путем долевого участия  государства в строительстве  предприятий, подготовки площадок для  строительства объектов производственной и социальной инфраструктуры с тем, чтобы сделать в дальнейшем регион привлекательным для частного инвестирования.

     Вмешательство государства должно отвечать интересам  всех слоев общества, для того чтобы  достичь наиболее эффективного общественного  производства. Общественное производство может считаться эффективным  только тогда, когда происходит гармоничное  развитие всех структур общества, т.е. когда наряду с производственным сектором, инвестиции обеспечивают необходимое  развитие социальной, экономической  и культурной сферы. 
 

3.2 Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам. 

     Будущее России и её статус как промышленной державы зависят от модернизации экономики на современной технологической  основе. На передний план выдвигается  проблема обеспечения устойчивого  экономического роста. Удвоение ВВП  к 2012 году - цель, которая объективно требует всё больших усилий и  трудно достижима, - продолжает рассматриваться  руководством страны как приоритетная задача. Поэтому особо остро стоит  вопрос о поиске инвестиционного  механизма, чтобы дать мощный импульс  развитию реального сектора экономики. Отсюда вытекает необходимость масштабных притоков инвестиций - отечественных  и иностранных.

     Основные  страны-инвесторы в I полугодии 2009 г. -- Люксембург, Китай, Нидерланды, Кипр Германия Соединенное Королевство (Великобритания), Франция, США. На долю этих стран приходилось 77,0% общего объема накопленных иностранных инвестиций, 75,5% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.

     В I полугодии 2009 г. в экономику России поступило 32,2 млрд долл. США иностранных инвестиций, что на 30,9% меньше, чем в I полугодии 2008 г. (в первом квартале 2009 г. -- 12,0 млрд долл. США (на 30,3% меньше), во II квартале -- 20,2 млрд долл. США (на 31,2% меньше).

     Объем погашенных инвестиций, поступивших  ранее в Россию из-за рубежа, составил в I полугодии 2009 г. 31,8 млрд долл. США, или на 7,1% меньше, чем в I полугодии 2008 г. (в первом квартале 2009 г. -- 12,1 млрд долл. США (на 15,3% меньше), во II квартале -- 19,7 млрд долл. США (на 1,2% меньше).

     Потребность России в инвестициях нарастает. Ситуация такова, что пауза в инвестиционном процессе может обернуться для России не только потерями темпов развития. При  высоком уровне износа основного  капитала прекращение обновления производства грозит самому существованию предприятий.

     По  расчетам Российского союза промышленников и предпринимателей, для устойчивого  роста отечественной промышленности на уровне 7-8% в год необходимы ежегодные  инвестиции в размере 100 млрд. долларов. Именно такие вложения позволят промышленным предприятиям осуществить реструктуризацию производства и провести замену оборудования.

     Россия  обладает крупнейшими в мире разведанными запасами природного газа, а также  является крупнейшим его производителем. Кроме того, Россия разделяет первое-второе место по объёму добываемой нефти, а  по объёму её экспорта занимает второе место. Крупные месторождения угля имеются в Республике Коми, в Восточной  Сибири и на Дальнем Востоке. Россия также богата железной рудой, бокситами, никелем, оловом, золотом, алмазами, платиной, свинцом, цинком. Многие из этих ресурсов находятся в Сибири, где большие  расстояния, слабая населённость, суровый  климат и многолетняя мерзлота создают  значительные трудности для экономически эффективной добычи и транспортировки  сырья к местам переработки и  потребления. Добыча нефти и газа сосредоточена в Западной Сибири; гидроэлектростанции, цветная металлургия  и лесная промышленность -- в Восточной  Сибири. Дальний Восток выделяется добычей золота, алмазов, рыбы и морепродуктов. В Северном районе к основным отраслям относятся добыча угля, нефти, газа, апатитов, никеля и других металлов, а также заготовка леса и добыча рыбы. Северо-Западный, Центральный, Волго-Вятский, Уральский и Поволжский районы выделяются развитым машиностроением, химической, лёгкой, пищевой промышленностью, энергетикой  и сферой услуг. Центрально-Чернозёмный  район и Северный Кавказ имеют  развитое сельское хозяйство и пищевую  промышленность.

В  2008 году валовой внутренний продукт  за первые три квартала составил 30759,8 млрд. рублей, увеличившись по сравнению  с аналогичным периодом прошлого года на 7,3 % в реальном исчислении.

     При сохранении в целом относительно высоких темпов экономического развития, начиная с середины II квартала отмечается постепенное замедление экономического роста. Если в I квартале ВВП вырос на 8,5% к соответствующему периоду предыдущего года, во II квартале - на 7,5%, то в III квартале, по оценке Минэкономразвития России, - на 7,1%, в целом за январь-сентябрь - на 7,7 процента. С исключением сезонного и календарного факторов среднемесячный прирост составил 0,8% и 0,5% в I и II кварталах и 0,4% - в III квартале. Наиболее заметное замедление происходило в июне и июле 2008 года, когда среднемесячные приросты составили 0,2%, в августе - 0,5%, в сентябре - 0,4 процента.

     Общеэкономическая динамика складывается под влиянием сохраняющихся высоких темпов потребительского спроса при замедлении роста промышленного  производства (прежде всего обрабатывающих производств), инвестиций в основной капитал и заметном снижении помесячных темпов роста строительства.

     Ухудшение внешних конъюнктурных условий  из-за снижения цен на нефть и  продолжающегося замедления роста  мировой экономики в целом  еще не отразилось на развитии внешней  торговли России. Экспорт товаров, по оценке Банка России, в январе-сентябре 2008 г. составил 372 млрд. долларов США и увеличился по сравнению с соответствующим периодом 2007 года в 1,5 раза (в январе-сентябре 2007 г. - на 9,5 процента). Доли стран дальнего зарубежья и СНГ в общем объеме экспорта России в январе-сентябре 2008 г. сохранились практически на уровне аналогичного периода 2007 года и составили соответственно 84,7% и 15,3 процента. Темпы роста экспорта в страны дальнего зарубежья и страны СНГ были близки - 151,9% и 150,8% (в январе-сентябре 2007 г. - 109,5% и 117,7% соответственно). Ускоренный рост экспорта был обусловлен ростом цен на основные товары российского экспорта.

     Импорт  товаров в январе-сентябре 2008 г. составил, по оценке Банка России, 218,7 млрд. долларов США и увеличился по сравнению с соответствующим периодом 2007 года в 1,4 раза (в январе-сентябре 2007 года - на 37 процентов). Доля стран дальнего зарубежья в общем объеме импорта России увеличилась с 85,2% до 85,7%, стран СНГ соответственно снизилась с 14,8% до 14,3 процента. Рост импорта стимулировался ростом инвестиционной активности, расширением внутреннего спроса населения.

     В январе-сентябре 2008г. в экономику  России поступило 75,8 млрд. долларов иностранных  инвестиций, что на 13,8% меньше, чем  в январе-сентябре 2007 года. В I квартале 2008г. поступило иностранных инвестиций 17,3 млрд.долларов США (на 29,9% меньше соответствующего периода предыдущего года), во II квартале - 29,3 млрд.долларов США (меньше на 18,0%), в III квартале - 29,2 млрд.долларов США (больше на 6,1%). Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в январе-сентябре 2008г. 48,1 млрд.долларов, или на 20,7% больше, чем в январе-сентябре 2007 года. В I квартале 2008г. объем погашенных инвестиций 14,3 млрд.долларов США (на 18,0% меньше соответствующего периода предыдущего года), во II квартале - 20,0 млрд.долларов США (больше на 54,2%), в III квартале - 13,8 млрд.долларов США (меньше на 5,7%). Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец сентября 2008г. составил 52,7 млрд.долларов. В январе-сентябре 2008г. из России за рубеж направлено 91,3 млрд.долларов иностранных инвестиций, или на 68,6% больше, чем в январе-сентябре 2007года. Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 81,5 млрд.долларов, или на 96,9% больше, чем в январе-сентябре 2007 года. 

3.3. Пять самых выгодных видов инвестиций в 2011 году 

     Любой финансово грамотный человек  понимает, что деньги должны работать. Все, в итоге, зависит от суммы  вклада. Однако уже сегодня мы можем  говорить о нескольких приоритетных направлениях инвестиций на 2011 год. Специалисты  в области экономики и финансов акцентируют внимание на том, что  в перспективе из "общей массы" финансовых вкладов выделились пять основных направлений инвестирования, наиболее выгодных с учетом финансовой динамики последних десяти лет.

Инвестиции  в зарубежную недвижимость

Итак, в  связи с ожидаемым подъемом всей мировой экономической системы  в 2011-2012 годах, одним из самых выгодных вариантов инвестирования станет в  будущем году зарубежная недвижимость. Речь идет о денежных вложениях как  непосредственно в новострои, так  и в уже застроенные участки  и недвижимость за границей. Так, стабильные рынки недвижимости в центральной  Европе позволят инвестору приобрести земельные участки, виллы, квартиры и другие апартаменты в курортных  зонах, где стоимость доходов  от аренды жилья в курортные сезоны уже за несколько лет окупят стоимость  вложений. Таким образом, инвестор получает заманчивую перспективу двойной-тройной  выгоды от инвестирования средств в  данную область. Но, это возможно только при условии достаточно крупного денежного вложения.

Вклады  в золотом эквиваленте

     Если  же вкладчик не располагает большими средствами, то неплохим финансовым инструментом станут для него золото и драгметаллы. Следует отметить, что вопрос о  вкладах средств в золотом  эквиваленте в 2011 году будет так  же актуален, как и в текущем. При  этом золото будет лидировать по сравнению  с другими видами инвестиций, например, теми же акциями, облигациями или  другими ценными бумагами промышленных предприятий и различных паевых фондов.

     Инвестиционные  вклады в золото имеют массу преимуществ. В первую очередь, курс золота постоянно  и неуклонно растет. Безусловно, выработка золота продолжается, однако запасы этого драгметалла уменьшаются  с каждым днем, в то время как  потребность в нем неуклонно  растет. Золото необходимо как для  ювелирного производства, так и для  технических целей, например, в микроэлектронике. Во-вторых, при инвестировании средств  в золото, вы уже являетесь его  владельцем, то есть обладаете золотом  физически. И если фондовые рынки  могут "рухнуть", акции обесцениться, то золото надежно защищено от таких  неприятных сюрпризов. Итак, золото останется  одним из самых выгодных финансовых инструментов и в 2011 году.