Анализ и оценка денежных потоков от инвестиционной деятельности с учетом требований бухгалтерского и налогового учета

Согласно правовой позиции, инвестиции - это денежные средства, ценные бумаги и иное имущество, в  том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской  и иной деятельности, в целях получения  прибыли и достижения полученного  эффекта.

Разнообразие существующих подходов к классификации инвестиций свидетельствует об их возможностях как для отдельного субъекта, так и для экономики страны целом.

 

 

1.2 Бухгалтерский учет финансовых инвестиций

В настоящее время наиболее распространенным видом финансовых инвестиций выступают ценные бумаги, приобретенные по договорам купли-продажи. В связи с этим бухгалтерский  учет таких инвестиций ведется в  соответствии с нормами Положения  по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02), утвержденного Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 г. № 126н.

В частности данное Положение  предписывает самостоятельный выбор  организацией единицы бухгалтерского учета. Выбранная единица должна обеспечивать формирование полной и  достоверной информации о финансовых инвестициях, надлежащий контроль за их наличием и движением.

Для целей бухгалтерского учета первоначальная стоимость  финансовых инвестиций складывается из сумм, уплачиваемых в соответствии с договором продавцу, стоимости  информационных и консультационных услуг, вознаграждений посредническим организациям, через которых приобретались  финансовые инвестиции, и иных затрат связанных с их приобретением. При  этом суммы НДС, предъявленные организации-инвестору  в стоимости посреднических услуг, согласно п. 4 ст. 170 Налогового кодекса  Российской Федерации также включаются в первоначальную стоимость финансовых инвестиций. Обусловлено это тем, что сделки по купле-продаже ценных бумаг НДС не облагаются (пп.12 п. 2 ст. 149 Налогового кодекса РФ).

При этом отнесение расходов на приобретение ценных бумаг на сч. 58 «Финансовые вложения» правомерны лишь в случае перехода к организации права собственности на финансовые инвестиции. Такой порядок прописан в п. 44 Положения по ведению бухгалтерского учета бухгалтерской отчетности Российской Федерации. Неоплаченные суммы по этим инвестициям отражаются в составе кредиторской задолженности.

Что же касается дополнительных расходов, связанных с осуществлением финансовых инвестиций, то порядок  их бухгалтерского учета согласно ПБУ 19/02, зависит от их соотношения с  закрепленным в учетной политике критерием существенности. Если величина дополнительных затрат по финансовым инвестициям несущественна по сравнению с суммой, уплачиваемой продавцу ценных бумаг, такие затраты инвестор вправе признавать прочими расходами.

Бухгалтерский учет финансовых инвестиций заключается не только в  правильном формировании их первоначальной стоимости при принятии к учету, но и в грамотном ведении их дальнейшего учета.

ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» предусматривает необходимость  проведения периодической переоценки финансовых инвестиций в ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке  ценных бумаг. В свою очередь, по ценным бумагам, не имеющим текущей рыночной стоимости должна проводиться проверка на обесценение. Обесценение финансовых вложений определяется в ПБУ 19/02 как  устойчивое существенное снижение их стоимости, ниже величины их экономических  выгод, которые организация рассчитывает получить от данных финансовых вложений в обычных условиях ее деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Учет и налогообложение долгосрочных вложений в инвестиции.

2.1 Правовая и  экономические основы инвестиционно-строительной деятельности в РФ

Правовые и экономические  основы инвестиционной деятельности определены Федеральным законом от 25.02.99 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с изменениями и дополнениями от 02.01.2000 г. № 22-ФЗ)

Законом № 39-ФЗ определены следующие  понятия, используемые в инвестиционной деятельности:

Инвестиции -- это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные  права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской  и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиционная деятельность -- вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Капитальные вложения -- инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Инвестиционный проект -- обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Объектами капитальных вложений согласно ст. 3 Закона № 39-ФЗ являются различные  виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, находящегося в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.

Законом № 39-ФЗ определены: понятие «субъекты инвестиционной деятельности»; права инвесторов; обязанности  и ответственность субъектов  этой деятельности; государственные  гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности; меры и условия по защите капитальных вложений; порядок  государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме  капитальных вложений; формы и  методы регулирования этой деятельностью  со стороны государства, а также  органов местного самоуправления. Отдельные  вопросы регулирования инвестиционной деятельностью отнесены к компетенции Правительства РФ.

Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме  капитальных вложений, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица. Законом № 39-ФЗ (ст. 4) даны определения  каждого из субъектов инвестиционной деятельности, установлены их права и обязанности.

Инвесторы -- юридические или физические лица, осуществляющие капитальные вложения собственных и привлеченных средств в соответствии с законодательством Российской Федерации. Инвесторами также могут быть объединения юридических лиц, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица, государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные субъекты предпринимательской деятельности (иностранные инвесторы).

Заказчики -- физические и юридические лица, уполномоченные инвесторами осуществлять реализацию инвестиционных проектов. При выполнении своих функций заказчики не вмешиваются в предпринимательскую и (или) иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними. Заказчик наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены договором и (или) государственным контрактом в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Подрядчики -- физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом РФ. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с Федеральным законом.

Пользователи объектов капитальных  вложений -- физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты.

При заключении договоров (контрактов) участники инвестиционно-строительной деятельности используют также другие термины и понятия, не содержащиеся в Законе № 39-ФЗ, а именно:

Государственные заказчики -- государственный орган, обладающий необходимыми инвестиционными ресурсами, или организация независимо от форм собственности (служба заказчика), наделенная соответствующим государственным органом правом распоряжаться бюджетными инвестиционными ресурсами для реализации государственной целевой программы или конкретного инвестиционного проекта.

Застройщики -- юридические лица, владеющие на правах собственности или аренды участком земли и принявшие решение о реализации программы строительства на нем комплекса объектов, определяющие методы финансового обеспечения строительства и осуществляющие координацию работ.

Согласно ст. 4 Закона № 39-ФЗ субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух и  более субъектов, если иное не установлено  договором и (или) государственным  контрактом, заключаемым между ними.

 

2.2 Учет и налогообложение  организаций-инвесторов

Инвестиционной деятельностью  считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных  участков, зданий, сооружений и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, их продажей, а также с осуществлением собственного строительства.

Инвесторы осуществляют капитальные  вложения в соответствии с законодательством  Российской Федерации, самостоятельно определяют объемы и направления  капитальных вложений. В соответствии с Федеральным законом от 21.11.96 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с  изменениями и дополнениями) организации  ведут раздельный учет текущих затрат на производство продукции (выполнение работ, оказание услуг) и капитальных  вложений. При учете капитальных  вложений организации не применяют  Положения по бухгалтерскому учету  ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99. Они руководствуются  иными нормативными документами. Учет капитальных затрат и источников финансирования ведется ими в  соответствии с Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций и  Положением по бухгалтерскому учету  «Учет договоров (контрактов) на капитальное  строительство» (ПБУ 2/94, утвержденным Приказом Минфина России от 20.12.94 г. № 167).

Согласно Закону № 39-ФЗ организации-инвесторы  осуществляют финансирование строительства  объектов за счет собственных, привлеченных и заемных средств.

Собственные средства инвесторов формируются за счет результатов  основной предпринимательской деятельности и аккумулируются на их счетах в  виде свободных денежных средств. К  ним относятся амортизационные  отчисления на полное восстановление, а также средства нераспределенной прибыли. Амортизационные отчисления учитываются в качестве источника финансирования внесистемно, т.е. без бухгалтерских проводок. Средства нераспределенной прибыли могут разделяться в аналитическом учете по счету 84 «Нераспределенная прибыль непокрытый убыток» на использованные и еще не использованные. Для этого по счету 84 делается внутренняя запись:

Дт субсчета «Средства  финансирования строительства начисленные»

Кт субсчета «Средства  финансирования строительства использованные».

Привлеченные средства инвесторов состоят из заемных средств-кредитов банков, заемных средств других организаций, а также средств долевого участия  в строительстве, средств бюджета, внебюджетных фондов и др. Заемные  средства (кредиты банков, займы  других организаций) учитываются до их погашения (возврата) на соответствующих  счетах 66 «Расчеты по краткосрочным  кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»  в зависимости от срока их использования.

В соответствии со ст. 6 Закона № 39-ФЗ инвесторы в целях совместного  осуществления капитальных вложений объединяют собственные и привлеченные средства со средствами других инвесторов. Размеры финансирования (доли) каждого  инвестора определяются в договоре (инвестиционном контракте), заключаемом  между ними. Привлеченные средства других инвесторов и соинвесторов учитываются основным (главным) инвестором на счете 86 «Целевое финансирование», при этом в учете делается запись по кредиту счета 86 и дебету счетов по учету денежных средств, имущества и расчетов (счета 50, 51, 01, 10, 60 и др.).

Инвестор осуществляет финансирование строительства со своего расчетного счета в соответствии с условиями  инвестиционного контракта (договора на выполнение функций заказчика) и  графиком финансирования. Инвестор передает заказчику-застройщику средства на финансирование строительства, отражая  в учете данную операцию следующей  записью:

Дт 76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами», субсчет  «Расчеты с заказчиком по переданным средствам финансирования строи тельства»

Кт 51 «Расчетные счета».