Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховой компании

ФГОУВПО “ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РФ”

Кафедра «Математическое  моделирование экономических  процессов»

 
 
 
 
 
 
 
 
Роль  перестрахования  в обеспечении  финансовой устойчивости страховой компании

курсовая  работа по дисциплине «Актуарные расчеты»

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Выполнил: студент 4 курса группы МЭК 4-2 
Сытин А.В.

Научный руководитель:  
доц. Гринева Н.В.

 
 
 
 
Москва 2008

Содержание 
 

Введение 3

Глава 1. Перестрахование и его виды 6

1.1. Назначение перестрахования 6

Глава 2. Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховщиков 10

2.1. Анализ перестраховочных схем с точки зрения их влияния на вероятность разорения 12

Глава 3. Анализ перестрахования с помощью теории разорения 18

Заключение 26

Список литературы 27 
 
 
 

Введение

    Чем бы ни занимался человек, фактически вся его деятельность связана  с риском. Существование этого риска объясняется вероятностной сущностью многих природных, социальных и экономических процессов. Именно поэтому результат большинства видов деятельности человека нельзя спрогнозировать достаточно точно – всегда, в любой ситуации, есть некоторая вероятность возникновения непредвиденных событий, которая на актуарном сленге и называется риском. И задача этих самых актуариев состоит в том, чтобы вести постоянный учет и оценку рисков, угрожающих хозяйствующим субъектам.

    Одним из важнейших институтов выравнивания неоднородностей риска, а также  финансовой и социальной защиты отдельного человека, да и всего общества, является страхование. Сущность страхования заключается в передаче страхователями (участниками страхования) ответственности по несению риска страховщику за определенную плату (страховую премию). Но, являясь одним из институтов по управлению риском в экономике, страховые компании сами становятся объектом воздействия рисковых факторов. Поэтому передаваемая страхователями ответственность по несению риска должна соответствовать финансовым возможностям страховщика – он должен быть в состоянии выполнить все свои обязательства в полном объёме. Чтобы достичь этого, перед страховщиком встает задача по управлению как имеющимися у него рисками, так и рисками по вновь принимаем договорам страхования, которые оказывают существенное влияние на его финансовую устойчивость.

    Одним из наиболее предпочтительных методов  управления риском изменения финансовой устойчивости страховщиков является перестрахование, представляющее собой систему перераспределения  риска между страховщиками, при  которой один страховщик (цедент) принимает  на себя риск, а затем на согласованных  условиях размещает его среди  других страховщиков (перестраховщиков). Наличие на перестраховочном рынке различных форм и методов перестрахования предопределяет важность анализа влияния выбранного метода защиты страхового портфеля на финансовую устойчивость компании. При этом очень важно, чтобы страховщик мог количественно оценить необходимость перестрахования и оптимизировать размер передаваемой в перестрахование премии для повышения финансовой устойчивости при сохранении необходимого уровня рентабельности.

    Что касается текущей ситуации на российском страховом рынке, то здесь картина довольно пессимистична. С одной стороны мы наблюдаем постепенное снижение объемов российского перестраховочного рынка на протяжении последних двух-трех лет. Налицо отрицательный темп изменения совокупной перестраховочной премии (по оценке рейтингового агентства «Эксперт РА»¹: минус 20,9% в 2007 году по сравнению с 2006 годом, минус 26,5% в первом полугодии 2008-го по сравнению с первым полугодием 2007 года.

    С другой стороны в 2008 году начался экономический кризис, который еще не известно как скажется на страховом рынке. Если смотреть на ритейловый сегмент, продажи новых автомобилей, девелопмент, то практически везде приостанавливаются проекты либо снижается доходность текущих операций. Что для нас более интересно – мы видим, что замедляется рост сектора потребительского кредитования, а значит, вместе с ним замедляются и темпы связанных с ним страховых программ по ипотечному и автострахованию. Понятно, что это каким-то образом отразится на страховом рынке и его игроках.

    Но, как известно в лингвистический  смысл слова «кризис» заложено 2 корня: это не только опасность, но и возможность. Выживает всегда сильнейший, а применительно к нашему случаю, на плаву останется та компания, которая сможет оптимизировать свои финансовые параметры таким образом, чтобы соотношение риск/доходность было наилучшим. Поэтому я считаю, что выбранная мной тема курсовой достаточно актуальна в свете событий последнего времени, и в ней я попытаюсь рассмотреть один составляющий элемент финансовой устойчивости страховой компании – перестрахование.

    Цель  и задачи курсовой работы. Целью работы является рассмотрение математических и экономических аспектов улучшения финансовой устойчивости страховой организации за счет использования различных видов перестрахования. Для достижения названной цели определены следующие задачи:

• рассмотреть сферу перестрахования с точки зрения финансовой устойчивости страховой компании;
• Рассмотреть основные методы перестрахования: квотное, эксцедентное и др. и определить, какое влияние они оказывают на финансовую устойчивость страховой компании;
• Сравнить преимущества и недостатки пропорциональных и непропорциональных договоров перестрахования и оценить их влияние на финансовую устойчивость страховой организации.

    Объект  и предмет исследования. Объектом исследования является система экономических отношений, возникающих в перестраховании при управлении риском страховщика.

    Предметом исследования являются методы оценки финансовой устойчивости страховых компаний при использовании различных видов перестрахования.

Глава 1. Перестрахование и его виды

1. Назначение  перестрахования

    Одним из важнейших факторов, которые влияют на устойчивость страховой компании, является перестрахование. Согласно наиболее полному определению, перестрахование является системой экономических отношений, в процессе которых страховщик, принимая на страхование риски, передает часть ответственности по ним (с учетом своих финансовых возможностей) на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания сбалансированного портфеля страхования, а также обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций. Что очень важно, в качестве платы за принятие на себя ответственности по рискам перестраховщику передается также некоторая доля страховой премии, полученной от страхователя риска.

    Я думаю, ни у кого не возникает сомнений по поводу того, что перестрахование играет очень важную роль в обеспечении финансовой устойчивости страховой компании. Ведь в реальной жизни средняя величина страховых выплат по договорам страхования далеко не всегда находится на уровне ожидания андеррайтеров.  Вполне может случиться так, что произойдет какое-нибудь крупное стихийное бедствие (ураган, землетрясение, наводнение, …), и в таком случае страховая компания, взявшая всю ответственность по рискам на себя, сталкивается с опасностью серьезных финансовых потерь. Опасность представляет также  и возможность того, что в течение одного года страховщику будет предъявлено необычно большое количество исков, превышающих средний (ожидаемый) уровень. Роль перестрахования как раз и заключается в том, чтобы защитить страховщика от всех этих случайностей. Поэтому перестрахование решающим образом влияет на обеспечение финансовой устойчивости страховщика.

    Во-первых, с помощью перестрахования сокращается риск возникновения у страховщика убытков от проведения страховых операций. Такие убытки возникают в связи с тем, что размеры страховых выплат за конкретный финансовый год превышают величину полученной страховой премии. Причины, которые могут привести к такому превышению, самые разные: например, отсутствие у страховщика крупного и хорошо сбалансированного портфеля договоров страхования, позволяющего использовать закон больших чисел при расчете размеров тарифных ставок и ожидаемых страховых выплат; неожиданный рост в текущем году числа страховых случаев; увеличение размеров страховых выплат, приходящихся на один страховой случай, по сравнению со средними значениями за предыдущие годы и др.

    Во-вторых, перестрахование способствует увеличению возможностей страховщика заключать  договоры страхования на высокие  страховые суммы. Ведь, как это обычно бывает на практике, в каждом отдельном виде страхования неизбежно существует большое количество очень крупных рисков, которые одна страховая компания просто не может взять целиком на себя. В этом случае перед страховщиком встает дилемма: либо ограничить принятие рисков с учетом своих финансовых возможностей и пойти путем сострахования с другими страховыми компаниями, либо принять большую долю риска с расчетом передачи его части другой страховой компании или же специализированному перестраховочному пулу. В этом случае перестрахование помогает свести крупные риски в страховом портфеле до уровня, который позволяет страховой компании без опасности для себя принять их. Это особенно важно в условиях конкуренции на страховом рынке, когда от способности страховщика предоставлять страховую защиту любому страхователю от тех рисков и на те суммы, в которых он заинтересован, во многом зависят результаты его деятельности.

    В-третьих, заключение договоров перестрахования позволяет страховщикам регулировать соотношение между размерами собственного капитала и объемом страховых операций. В целях обеспечения своей финансовой устойчивости каждый страховщик должен обладать собственным капиталом в размере не ниже, чем установленный процент от принятых им на себя обязательств по договорам страхования. Если величина собственного капитала страховщика не отвечает предъявляемым требованиям, то он обязан либо увеличить свой капитал, либо уменьшить объем страховых операций. Быстро нарастить капитал возможно далеко не всегда, отказ же от заключения новых договоров и тем более расторжение действующих приводят к потере клиентов, которые могут уже не вернуться, когда страховщик сможет принять их на страхование. В такой ситуации передача части ответственности страховщика в перестрахование уменьшает объем его страховых обязательств, а следовательно, позволяет выполнить указанное соотношение без отказа от договоров страхования.

    В-четвертых, наличие возможности заключить договор перестрахования позволяет страховщикам более смело заниматься операциями по новым видам страхования. Проводя такие операции, страховщик без наличия необходимого опыта работы и статистической базы для расчета размеров тарифных ставок рискует понести значительные убытки. Перестраховщики же, принимая на себя значительную часть обязательств страховщика, снижают его возможные потери, позволяя тем самым накапливать необходимый опыт по проведению новых видов страхования, что в конечном итоге способствует развитию страховых операций. 

    Целью перестрахования является, прежде всего, установление однородного страхового портфеля посредством деления и выравнивания рисков. Конечно, эта цель может быть достигнута и более простым методом - путем отклонения нежелательных рисков, однако такая политика невыгодна с позиции конкурентоспособности компании на рынке.

    Суммируя  вышеизложенное, можно сказать, что  страховая компания нуждается в  перестраховании, чтобы иметь возможность  покрывать непредвиденные потери. Практически она делает это, принимая на страхование риски частично за счет средств своих перестраховщиков. Иначе говоря, перестраховщик оказывает финансовую поддержку страховой компании, чтобы она могла расширить свою деятельность. Это крайне важно для страховщика, заинтересованного в проникновении на рынок и расширении возможностей своей компании (особенно на раннем этапе становления страховой компании, когда нет еще достаточного объема резервов).