При сравнении перестрахования на базе эксцедента сумм с квотным перестрахованием данный эффект может быть выражен достаточно слабо, т.к. при пропорциональном перестраховании перестраховщик участвует в возмещении даже небольших убытков. Однако для договоров перестрахования на базе эксцедента убытка данный эффект может быть существенным. Его следствием могут стать непропорциональный рост доли перестраховщиков в РПНУ и, следовательно, рост балансовой прибыли.

     3. Влияние условий договора перестрахования на нормативную платежеспособность и показатели покрытия страховых резервов.

     В соответствии с "Положением о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств" одним из основных факторов, влияющих на размер нормативной маржи платежеспособности, является величина поправочного коэффициента, рассчитываемого как отношение состоявшихся убытков за вычетом доли перестраховщиков (состоявшихся убытков-нетто) к состоявшимся убыткам-брутто. При этом под состоявшимися убытками понимается сумма произведенных страховых выплат и изменения резервов убытков. Очевидно, что заключение любого договора перестрахования, по которому будет существовать устойчивый поток возмещений со стороны перестраховщика, улучшает соотношение нормативной и фактической маржи платежеспособности.

     Процедура входа в портфель премий и убытков  может оказать воздействие и на показатели нормативного покрытия резервов активами. Зависит это от того, будет ли предусмотрено перестраховочным договором перечисление причитающейся перестраховщику суммы доли перестраховщиков в РНП и РЗУ или на эту сумму будет сформировано депо премий по рискам, переданным в перестрахование. Депо премии - часть премии, причитающаяся перестраховщику и удерживаемая перестрахователем в качестве гарантии выполнения обязательств, предусмотренных по договору перестрахования.

     В случае формирования депо премий или  просто возникновении кредиторской задолженности компания-цедент получает возможность принять в покрытие резервов сформированную долю перестраховщиков в резервах и одновременно сохраняет денежные средства, которые также могут быть использованы для покрытия резервов.

     Различные виды перестраховочных договоров могут  давать примерно одинаковый результат, с точки зрения управления рисками, но при этом существенно различаться по своему влиянию на финансовые показатели. Это обстоятельство целесообразно учитывать, а при необходимости и использовать, при выборе условий перестрахования [Страх дело, 2005, №5].

     2.3 Понятие перестрахования  в национальных законодательствах  зарубежных стран

     Большинство национальных источников права не содержит специальных норм, регулирующих договор перестрахования, предоставляя тем самым его участникам полную свободу при определении предмета договора, его существенных условий, прав и обязанностей сторон, исполнения договора, порядка разрешения споров между ними.

     В большинстве национальных законодательств  определены лишь общие рамки, устанавливающие сущность перестрахования. Так, в Законе о страховании Аргентины от 1967 г. договор перестрахования определяется как соглашение, имеющее целью посредством использования различных способов дальнейшее более широкое распределение рисков между другими страховщиками, если страховая сумма или потенциальный размер убытков в принятом на страхование риске превышает возможности (собственное удержание) страховщика; перестрахование также называют «страхованием страхования».

  В Финляндии под перестрахованием понимают «страхование, которое страховщик приобретает у другого страховщика с целью исполнения обязательств, возникающих у него из заключенных договоров страхования». В Германии перестрахованием называют страхование страховщиков. В Израиле, в соответствии со ст. 72 Закона о договоре страхования от 1981 г., нормы закона не распространяются на регулирование договора перестрахования, тем не менее общее определение страхования является действительным и для перестрахования: «договором страхования является договор между страховщиком и страхователем, который обязывает страховщика за определенную плату осуществить застрахованному страховую выплату при наступлении страхового события».

  Определение, которое содержится в Законе Словении о страховых компаниях, устанавливает, что «перестрахование является страхованием избыточных обязательств с целью обеспечения сбалансированности страхового портфеля страховщика у другого страховщика, специально учрежденного для осуществления операций по активному перестрахованию».

  В США страхование не подлежит регулированию федеральным законодательством, поэтому каждый штат имеет самостоятельное гражданское и административное законодательство в области страхования. В соответствии с Гражданским кодексом Калифорнии договор перестрахования является договором, согласно которому «страховщик обращается к третьему лицу для страхования его от убытков или обязательств, связанных с исполнением договоров прямого страхования».

  Классическое определение перестрахования, которое до сих пор используется в современном деловом обороте, было вынесено английским судом в 1807 г. по делу «Делвер против Барнса» и состоит в следующем: «перестрахование — новое самостоятельное страхование, возникающее из самостоятельного договора, но связанное с ранее заключенным договором страхования, с целью защитить страховщика от убытков по ранее заключенному договору». Из более поздних судебных дел были вынесены следующие дополнительные решения: договор перестрахования является самостоятельным обязательством, договор перестрахования не предоставляет страхователю право прямого требования к перестраховщику при наступлении страхового случая с застрахованным риском, который был перестрахован; перестрахование нельзя рассматривать как форму «товарищества», «совместной деятельности», «агентства» или «гарантии».

  В законодательстве США мы можем найти также следующие судебные решения по поводу определения и понимания сущности перестрахования: «передача одним страховщиком части или всего риска другому страховщику за определенную плату», «перестрахование — договор, согласно которому один страховщик предоставляет другому защиту от риска, ранее принятого на страхование», или «договор, согласно которому одна сторона за определенное вознаграждение предоставляет другой стороне защиту целиком или частично от убытков или обязательств, которые могут быть связаны с исполнением ранее заключенного самостоятельного договора страхования между страховщиком и третьим лицом».

       Анализ приведенных определений  позволяет сделать вывод о  том, что юридическое определение  перестрахования все еще нуждается  в доработке, может быть, в настоящее  время еще в большей степени  в связи с появлением новых  форм и видов перестрахования,  которые мы рассмотрим позднее. 
 

     3 ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ ПОСРЕДСТВОМ ДОГОВОРОВ ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ

     3.1 Факторы оценки  надежности перестраховочных компаний  на российском страховом рынке

     При передаче риска в перестрахование  страховая организация принимает решение о выборе перестраховщика, руководствуясь не только своим опытом предыдущих отношений с принимающей стороной, но и с учетом многих иных факторов.

     Всегда необходимо рассматривать все известные факторы и принимать решение, отталкиваясь от объективных показателей, а не руководствуясь только субъективным ощущением.

     Надежность перестраховщика выражается в готовности оперативно выплатить страховое возмещение при наступлении страхового события и объективной возможности делать это в обозримом будущем. Надежность перестраховочной компании можно оценить, используя объективные и субъективные показатели.

     Объективные показатели включают в себя:

     1. Публичность контроля, к которой можно отнести такие факторы, подтверждающие прозрачность компании, как международный аудит и наличие международного рейтинга. Сегодня это один из самых признанных факторов надежности страховых и перестраховочных компаний.

     Наличие заключения авторитетного международного аудитора подтверждает не только реальность ликвидных активов компании, но и отсутствие операций, которые могли бы привести к отзыву у неё лицензии. Наличие международного рейтинга подтверждает достаточность капитала и ликвидных активов для выполнения обязательств в среднесрочной перспективе, а также отсутствие рисков (страховых, инвестиционных, маркетинговых, операционных), способных подорвать финансовую устойчивость компании. Однако только наличие международного рейтинга не позволяет говорить об устойчивости перестраховщика. Рейтинговые оценки нужно сопоставлять с анализом принципов ведения бизнеса и участием/неучастием компании в сомнительных операциях.

     2. Финансово-экономические показатели — это достаточность высоколиквидных активов (в первую очередь активов, обеспечивающих страховые резервы перестраховщика) и их качество. Финансовый анализ может включать много показателей, но обязательно — структуру и качество размещения страховых резервов с указанием на рейтинги и прочие характеристики эмитентов ценных бумаг, банков и других структур, в которые вложены средства страховых резервов, соответствующие, как минимум, требованиям Минфина. Именно от наличия необходимых активов зависит, сможет перестраховщик выполнить свои обязательства или же его активы искусственно раздуты, и он не в состоянии найти необходимые ресурсы для осуществления крупных выплат.

     3. Статусный фактор показывает, кто является участником перестраховочной операции — профессиональный перестраховщик или страховая компания. Страховщики рассматривают перестраховочный бизнес как источник дополнительного дохода, но, поскольку для них он не является профильным, когда дело доходит до выплаты страхового возмещения, страховщику подчас проще отказать при наличии любых, пусть даже очень незначительных или сугубо формальных, зацепок. Нужно также иметь в виду, что чаще всего судебные споры возникают, когда перестраховщиком оказывается относительно небольшая страховая компания.

     Для перестраховщиков, естественно, этот бизнес является профильным, и они зачастую вынуждены идти навстречу перестрахователям, так как, один раз отказав в выплате, они рискуют потерять клиента, а соответственно, и часть бизнеса.

     4. Андеррайтерская политика отражает подходы перестраховщика к принятию рисков. Так уж сложилось, что российские компании, как правило, покупают иностранные ёмкости и перестраховывают риски, значительно

превышающие их собственные финансовые возможности. В связи с этим возникают риски, связанные с различием условий договоров страхования и перестрахования и их понимания сторонами перестраховочной сделки.

     5. Профессионализм перестраховщика выражается в принятии им решений со знанием дела. Снижение ставок за предоставление перестраховочной защиты может быть следствием целенаправленной политики следования тенденциям рынка или демпинга с целью увеличить долю рынка либо дисконта за лояльность перестрахователей, а может быть и сигналом о непрофессионализме компании. Чёткая андеррайтерская политика, наличие в штате актуариев, постоянное повышение их квалификации и многие другие факторы косвенно указывают, что в компании все решения о снижении или повышении тарифов, включении тех или иных оговорок просчитаны должным образом и принимаются с пониманием последствий.

     6. Наличие четкой политики в области урегулирования убытков является отражением того, что перестраховщик придерживается определенных правил решения спорных или сложных вопросов, по которым чаще всего и возникают проблемы с выплатами. Однако, помимо самого факта наличия такой политики, необходимо статистическое подтверждение сделанных перестраховщиком страховых выплат. Адекватным отражением существа выплатной политики является и количество судебных споров. Статистика выплат позволяет клиенту знать не столько о возможности, сколько о готовности выплачивать перестраховочное возмещение.

     7. Административный фактор указывает на наличие или отсутствие рисков в отношениях компании с органами власти. Иными словами, есть или нет у компании действующие предписания Федеральной службы страхового надзора (ФССН). Причем нужно учитывать не только факт, но и природу предписания ФССН: формальное это предписание (скажем, ошибка в представленных данных) или сущностное (например, превышена маржа платежеспособности, имеют место грубые нарушения страхового законодательства и т.д.). Наличие предписаний второго рода свидетельствует о том, что существует серьезный риск ограничения, приостановления или даже отзыва лицензии у такого перестраховщика, со всеми вытекающими из этого последствиями для перестрахователей.