Оценка финансового сосояния страховщика

В 2007 году:

МПф = 1676106,5 тыс.руб.

МПн= 833094,24 тыс.руб.

МПотклонение = 979682,8 тыс. руб.

В 2008 году:

МПф=1676106,5 тыс. руб.

МПн = 1088762,2 тыс. руб.

МПотклонение = 587344,3 тыс.руб.

В 2009 году:

МПф = 951394 тыс. руб.

МПн = 267456 тыс. руб.

МПотклонение = 683938 тыс. руб.

За все рассмотренные периоды платежеспособность ОАО СК "Русский мир" оставалась в норме.

б) уровень платежеспособности, помогает ответить на вопрос, какова достаточность  собственного капитала страховой организации  для покрытия ее обязательств. Оценить  достаточность свободных собственных средств (У_п – уровень платежеспособности) можно через ранее произведенный расчет маржи платежеспособности:

УП = (МПф-МПн)/МПн

Где при значении Уп < 30 % требуется план оздоровления финансового положения страховщика [5]. У ОАО СК «Русский мир» данный норматив с 2002 года установлен на уровне не менее 1,2 (120%)

УП = 117% в 2007 году.

УП = 53,9% в 2008 году.

УП = 250% в 2009 году.

Уровень платежеспособности ОАО СК «Русский мир» был ниже установленного в организации нормативного значения в 2007 и 2008 годах, однако в 2009 году ситуация стабилизировалась.

 

2.5 Анализ достаточности страховых резервов ОАО СК «Русский мир»

 

Показатели  оценки достаточности страховых резервов:

Поскольку страховые  премии уплачиваются в предварительном  порядке и страховщик должен иметь определенные денежные средства для того, чтобы быть в состоянии в будущем выполнить свои обязательства, ему необходимо сохранить часть страховой премии (нетто-часть), предназначенную на страховые выплаты. Следовательно, страховщик должен зарезервировать нетто-премии, т.е. сформировать страховые резервы по заключенным договорам страхования.

Отсюда, страховые резервы – это оценка обязательств страховщика, выраженная в денежной форме, по обеспечению предстоящих страховых выплат. Наличие страховых резервов в предписанном размере служит гарантией платежеспособности страховщика и финансовой устойчивости проводимых страховых операций. Оценку достаточности страховых резервов можно провести по видам страхования жизни или видам страхования иным, чем страхование жизни, через одноименный коэффициент:

Кдср =

×100%

где СР_ж – резервы по страхованию жизни (стр. 510), ф. №1- страховщик;

СР_иж – резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни (стр. 520 + стр.530+ стр. 540), ф. № 1- страховщик;

СП_н – страховые премии-нетто по страхованию жизни, ф.№ 2, страховые премии-нетто по видам страхования иным, чем страхование жизни, ф. № 2-страховщик.

Отношение суммы  страховых резервов к нетто-премии по видам страхования должно быть не менее 100%.

У ОАО СК «Русский мир» данный показатель был ниже нормативного значения лишь в 2007 году, в остальных рассмотренных периодов значение данного показателя находится в пределах нормы.

Кдср = 94,7% в 2007 году.

Кдср = 102% в 2008 году.

Кдср = 364% в 2009 году.

2.6 Анализ степени перестраховочной защиты ОАО СК «Русский мир»

Показатели, характеризующие  степень перестраховочной защиты, определяются через коэффициент зависимости от перестрахования (Кзпс). Рассчитывается как отношение страховых взносов, переданных в перестрахование, к общему объему страховых взносов, значение которого рекомендуется в диапазоне от 5 до 50%:

Кзпс =

× 100%

Где ПСП –  сумма премий, переданных в перестрахование, ф. № 2;

СП – сумма  премий – всего, ф. № 2.

Влияние степени перестраховщиков на финансовой состояние страховой организации определяется тем, что независимо от передачи рисков в перестрахование первичный страховщик (перестрахователь) полностью несет ответственность перед клиентами по заключенным им договорам страхования. Крайние границы Кзпс свидетельствуют о том, что если значение более 50%, то страховщик полностью зависит от перестраховщика по обеспечению своей финансовой устойчивости, а если менее 5%, то данная страховая организация практически не занимается перестрахованием, т.е. не соблюдается гарантия финансовой устойчивости страховщика.

У ОАО СК «Русский мир» за рассмотренный период наблюдается следующая динамика данного показателя.

Кзпс = 8% в 2007 году

Кзпс = 11,2% в 2008 году

Кзпс = 10,44% в 2009 году

Как мы видим, рассчитанные значения данного показателя находились в пределах нормы во всем рассмотренном  периоде.

 

2.7 Анализ финансовых результатов  ОАО СК «Русский мир»

 

Концептуально финансовый результат деятельности страховой организации можно  представить следующим выражением:

П (У) = Д –  Р,

где П (У) – прибыль (убыток), Д – доходы, Р – расходы  страховщика.

Общепринятое  выражение финансового результата страховщика, приведенное выше, не соответствует  алгоритму его расчета. Факторный  анализ финансовых результатов следует проводить через расчет показателя маржинального дохода (разницы доходов и затрат) по направлениям деятельности страховой организации.

Общая формула  факторного разложения конечных финансовых результатов деятельности страховщика может быть выражена как общий маржинальный доход. Общий маржинальный доход представлен совокупность маржинальных доходов по страховым инвестиционным и финансовым операциям и выражен следующей формулой:

П (У) = ΣМД_о,

где П (У) – прибыль (убыток),

ΣМД_о – совокупный маржинальный доход по страховым, инвестиционным и финансовым операциям.

ΣМД_о = МД_со + МД_ио + МД_фо:

МД_со – результат от операций страхования – выручка страховщика, ф. № 2 – страховщик; который условно можно представить как:

МД_со =СП_н ΔИСР_н–СВ_н–РВСО_н

Где СП_н – страховые премии по видам страхования – нетто-перестрахование,

СВ_н – страховые выплаты – нетто-перестрахование,

ИСР_н – изменение страховых резервов – нетто-перестрахование,

РВСО_н – расходы по ведению страховых операций – нетто-перестрахование;

МД_ио – сальдо по инвестиционным операциям, ф. № 2 – страховщик:

МД_ио = ДИ – РИ,

Где ДИ – доходы по инвестициям;

РИ – расходы  по инвестициям;

МД_фо – сальдо по финансовым операциям, ф. № 2 – страховщик:

МД_фо=ОД–ОР+ВРД–ВРР– УР,

Где ОД – операционные доходы, кроме связанных с инвестициями;

ОР – операционные расходы, кроме связанных с инвестициями;

ВРД – внереализационные  доходы, кроме дооценки финансовых вложений;

ВРР – внереализационные  расходы, кроме дооценки финансовых вложений;

УР – управленческие расходы.

Совокупный  маржинальный доход ОАО СК «Русский мир» за 2007 год составил 63379 тыс. руб. За 2008 год -302297 тыс. руб. За 2009 год его  значение составило -759521 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Деятельность  страховых компаний существенно отличается от других видов предпринимательской деятельности. Основным отличием страхового бизнеса, является стремление страховой компании принимать на себя риски различных субъектов хозяйствования.

В условиях усиливающейся  конкуренции на рынке страховых услуг, возникает объективная необходимость адекватной оценки деятельности страховых компаний, анализа их инвестиционной привлекательности, и степени надежности. Объективный анализ позволит определить лидеров и аутсайдеров Российского рынка страховых услуг, что является достаточно важным при всестороннем расширении спектра видов страхования, предлагаемых страховыми компаниями.

В данной курсовой работе был проведен анализ финансового  состояния ОАО СК «Русский мир» с  использованием метода предложенного С.В. Куликовым. На его основе были рассмотрены основные финансовые показатели страховой деятельности и предложены направления совершенствования страховой деятельности.

Рассмотренный метод оценки результатов деятельности и текущего финансового состояния страховой компании может использоваться для анализа инвестиционных проектов, страховых компаний, а также для анализа деятельности страховой компании, проводимых рейтинговыми агентствами и аудиторскими компаниями. Данный метод может быть интерпретирован для оценки деятельности страховщика со стороны страхователя. Объектом анализа, при этом будет являться деятельность компании в разрезе способности исполнения обязательств принимаемых ею, на основании договора страхования.

 

 

Список использованных источников

 

1)  Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 560с.

 

2) Сплетухов ЮЛ, Дюжиков Е.Ф. С72    Страхование: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008.-312 с.

3) Архипов А.П., Гомелля В.Б., Туленгы Д.С.  Страхование. Современный курс: Учебник/Под ред. Е.В. Коломина. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 416 с: ил.

4) Сердюков В. А. Страховое дело. Учебное пособие - М.: Московский психолого-социальный институт, 2005. - 368 с.

 

5)  Положение  «О порядке расчета страховщиками  нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» - приказ Минфина РФ от 02.11.2001 N 90н (ред. от 14.01.2005)/режим доступа :http://www.zakonprost.ru/content/base/part/424601/

6) Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации: Учебник – М.: ИЦ СО АНКИЛ, 1993.

7) Куликов С.В,  Методика финансового анализа  страховых организаций: Электронная  статья – Режим доступа:  http://old.nsaem.ru/Science/Publications/Science_notes/Archive/2008/4/484.pdf

8) Шеремет А. Д. Методика финансового анализа / Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. – М. :    ИНФРА-М, 1995

 

9) Об организации страхового  дела в Российской Федерации:  федер. закон: [утв. Президентом  Российской Федерации 27 ноября 1992 г. № 4015-1]

 

10) Годовой отчет  о деятельности  ОАО СК «Русский  мир» 2007-2009 гг. Сайт ОАО СК «Русский  мир» - режим доступа: http://www.rusworld.ru/

11) Бухгалтерская  отчетность ОАО СК «Русский мир» 2007-2009 гг. Сайт ОАО СК «Русский мир» - режим доступа: http://www.rusworld.ru/

 

 

 

Приложение 1

 

 

 

 

 

 

Приложение 2