Оценка финансового сосояния страховщика

Задачами финансового  анализа страховой организации, в зависимости от цели, могут быть:

– оценка платежеспособности страховщика;

– оценка сбалансированности страхового портфеля;

– оценка финансовой конкурентоспособности  страховщика и другие. 

Деятельность страховщика  состоит из нескольких элементов  – из проведения страховых, инвестиционных, финансовых операций. Страховые операции – это заключение договоров страхования, по которым уплачиваются страховые премии и осуществляются страховые выплаты. Инвестиционные операции – это, в основном, размещение средств страховых резервов и собственных средств страховщика, по нормативно определенным размерам и видам объектов. Финансовые операции - это, как правило, реализация активов, включая вопросы ликвидности и рентабельности страховой деятельности.

Полезная информация о  фактах хозяйственной жизни является объектом бухгалтерского учета, а бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для анализа деятельности страховщика. Для финансового анализа основной и доступной является публичная отчетность: форма № 1 – страховщик «Бухгалтерский баланс страховой организации»(Приложение 1); форма № 2 – страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации»(Приложение 2).

Для решения  проблемы «наглядности» бухгалтерского баланса страховщика в целях  ФАСО, необходимо раскрыть структуру  состава активов страховой организации  и источников их формирования. Структурно баланс страховой организации состоит  из двух крупных блоков – актива и пассива. Условно в активе выделяются внеоборотные и оборотные активы, в пассиве – капитал и резервы, страховые резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства. Каждый из перечисленных разделов баланса состоит из крупных подразделов (см. таб. 1).

Таблица 1

Структура бухгалтерского баланса страховой компании.

Отчет о прибылях и убытках страховой организации  предназначен для характеристики финансовых результатов деятельности страховщика  за отчетный период. Так же, отчет  о прибылях и убытках содержит сведения о движении денежных средств (доходы и расходы по страховым и другим операциям) и дает возможность выявить основные факторы, оказавшие существенное влияние на конечный финансовый результат.

Структурно  отчет о прибылях и убытках  страховой организации состоит из трех разделов, где в разделе I «Страхование жизни» и в разделе II «Страхование иное, чем страхование жизни» представлены результаты страховых операций. Это своего рода «выручка страховщика», исчисленная маржинальным методом. В разделе III «Прочие доходы и расходы не отнесенные в разделы I и II» представлены данные результатов по инвестиционным и финансовым операциям, которые следует исчислить. Кроме этого, по статье 300 «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» формы №2 – страховщик, представлен общий финансовый результат деятельности страховой организации.

Основу классификации оценки финансового состояния страховой организации составляют показатели финансовой устойчивости, а критерием построения являются проводимые операции. Кроме того, эти показатели могут быть представлены, с одной стороны, в виде твердо установленных нормативов по линии федеральной службы страхового надзора, выполнение которых является обязательным для любой страховой организации, а с другой – в виде модельных, рекомендуемых аналитиком, полученных в результате экспертных оценок.

Основы методики оценки финансового состояния страховой организации могут включать такие направления анализа, как: оценка финансового потенциала; оценка показателей финансовой устойчивости; общая оценка финансового результата. Данные направления анализа следует считать задачами ФАСО (см. рис. 1).

Финансовый  потенциал страховщика – это характеристика финансовой мощи страховой организации. В научной литературе данное понятие сводится к экономическому потенциалу предприятия, который в свою очередь подразделяют на имущественный и финансовый потенциалы. Исходя из того, что мы понимаем под финансами страховой организации, а это – имущество страховщика и отношения связанные с ним, можно считать, что понятия имущественного и финансового потенциалов для ФАСО тождественны. Финансовый потенциал связан с достигнутыми финансовыми результатами страховой организации. Кроме того, он описывается рядом активных и пассивных статей баланса и соотношениями между ними. Оценка финансового потенциала страховщика и его изменения за отчетный период возможна на основе анализа ликвидности бухгалтерского баланса (для углубленного финансового анализа).

Рис.1 Классификация показателей финансового состояния страховщика

1.3Формирование финансовых результатов страховщика

Доходы страховых  организаций складываются из следующих трех элементов: доходов от инвестиционной деятельности, доходов от финансовой деятельности и другой деятельности и доходов от страховой деятельности.

К доходам от инвестиционной деятельности  относятся: доходы от участия в других организациях; поступления от реализации основных средств, материальных ценностей и прочих активов;  доходы от сдачи имущества в аренду; доходы от участия в других организациях; поступления от реализации основных средств, материальных ценностей и прочих активов; доходы от сдачи имущества в аренду; доходы от реализации инвестиций; прочие доходы по инвестициям.

Доходы от финансовой деятельности и иной деятельности — это суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в предыдущие периоды на убытки; списанная кредиторская задолженность; проценты к получению; внереализационные доходы; доходы от прочей не запрещенной законом деятельности[4, 297].

К доходам от страховой деятельности относятся следующие доходы:

а) страховые премии по договорам страхования, сострахования и перестрахования;

б) суммы уменьшения страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные периоды;

в) вознаграждения по договорам, переданным в перестрахование;

г) вознаграждения от страховщиков по договорам сострахования;

д) суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по договорам, переданным в перестрахование;

е) суммы полученных процентов, начисленных на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

ж) суммы, полученные от реализации перешедшего к страховщику в соответствии с законодательством права требования страхователя (выгодоприобретателя) к лицам, ответственным за причиненный ущерб; [2, 301].

Расходами страховщиков признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, понесенные ими при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода. Данные расходы подразделяются на: 1) расходы, связанные с производством и реализацией; 2) внереализационные расходы; 3) расходы, понесенные при осуществлении страховой деятельности.

Основными статьями расходов страховой организации, связанных  с производством и реализацией, в частности, являются: расходы на оплату труда, командировки, подготовку и переподготовку кадров; суммы начисленной амортизации на основные средства и нематериальные активы; арендные платежи за арендуемое имущество; расходы на содержание служебного автотранспорта; расходы на канцелярские товары; оплата юридических» информационных и консультационных услуг; расходы на оплату аудиторских услуг, связанных с проверкой достоверности бухгалтерской отчетности; расходы на публикацию бухгалтерской отчетности; представительские расходы и расходы на рекламу.

При этом представительские расходы в течение отчетного периода включаются в состав расходов в размере, не превышающем 4% от расходов страховой организации на оплату труда за этот период, а расходы на рекламу в размере, не превышающем 1% выручки.

В состав внереализационных расходов страховщика включаются, например: расходы в виде процентов по долговым обязательствам; расходы на организацию выпуска ценных бумаг и их обслуживание; судебные расходы и арбитражные сборы; расходы на оплату услуг банков; расходы на проведение ежегодного собрания акционеров; расходы в виде штрафов, пеней и иных санкций за нарушение договорных или долговых обязательств.

К расходам страховщика, понесенным при осуществлении страховой деятельности, относятся: суммы отчислений в страховые резервы (с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах), формируемые на основании законодательства о страховании в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью; страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования; страховые взносы по рискам, переданным в перестрахование; расходы по оплате юридическим или физическим лицам оказанных ими услуг, связанных со страховой деятельностью, в том числе услуг актуариев; медицинского обследования при заключении договоров страхования жизни и здоровья; детективных услуг, выполняемых организациями, имеющими лицензию на ведение указанной деятельности, связанных с установлением обоснованности страховых выплат; услуг специалистов (в том числе экспертов, сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов), привлекаемых для оценки страхового риска, определения страховой стоимости имущества и размера страховой выплаты, оценки последствий страховых случаев, урегулирования страховых выплат; услуг по изготовлению страховых свидетельств (полисов), бланков строгой отчетности, квитанций и иных подобных документов; услуг организаций по выполнению письменных поручений работников по перечислению страховых взносов из заработной платы путем безналичных расчетов; услуг организаций здравоохранения и других организаций по выдаче справок, статистических данных, заключений и иных документов; инкассаторских услуг[2, 302].

1.4 Платежеспособность и ликвидность страховой организации

Анализ абсолютных показателей проводится в динамике по отчетным периодам деятельности страховщика. В то же время относительные показатели более точно отражают финансовую устойчивость страховой организации. К ним относятся показатели платежеспособности, достаточности страховых резервов, ликвидности активов и зависимости страховщика от перестрахования. Главным внешним признаком финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность.

Понятие платежеспособности страховой организации на современном  этапе развития рынка в России терминологически еще с достаточной точностью не оформилось. Термин «платежеспособность» во-первых, трактуется, как способность хозяйственной единицы выполнять свои финансовые обязательства перед прочими субъектами рынка и, во-вторых, используется как синоним ликвидности. Между тем каждое из этих двух понятий имеет собственное содержание.

Ликвидность означает возможность своевременной конверсии хозяйственной единицей каких-либо ценностей в денежные средства с целью погашения своих обязательств перед партнером. Платежеспособность же означает способность предприятия оплатить требования партнера, обусловленные принятыми ранее обязательствами.

Существующие  разночтения в определении понятий  платежеспособности и ликвидности  порождены, скорее всего, смешением двух «точек приложения» понятия ликвидности: ликвидности как характеристики финансового состояния предприятия и так называемой ликвидности баланса. При изменении подхода меняются и приоритеты: если речь идет об оценке финансового состояния предприятия ликвидность является одной из частных характеристик платежеспособности; если речь идет о ликвидности баланса, то напротив, уже платежеспособность выступает как условие ликвидности баланса [6, 53].

С точки зрения характеристики финансовой состояния страховой организации платежеспособность является следствием финансовой устойчивости. В этом качестве понятие платежеспособности шире, чем понятие ликвидности, поскольку включает в себя наличие средств для выполнения обязательств и форму, в которой эти средства находятся. Следовательно, ликвидность является одним из аспектов платежеспособности, связанным с превращением имеющихся средств в форму, делающую возможным погашение обязательств.

Платежеспособность страховой  организации – это способность страховщика своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты.

Обязательства, связанные  со страховыми выплатами, теоретически должны выполняться за счет средств  страховых резервов, поскольку расчет страховых тарифов базируется на принципе равенства обязательств (возвратности средств – нетто-премий, предназначенных на выплаты). Однако, учитывая при расчете тарифа страховые факторы, страховщик не может с такой же точностью предусмотреть влияние факторов рыночных. Вследствие этого в реальной страховой деятельности возможны ситуации, когда даже при безукоризненном с технических позиций расчете тарифа, страховщику понадобятся дополнительные средства для выполнения своих обязательств.

Во всех случаях  страховщик может гарантировать  безусловное выполнение своих обязательств только собственным капиталом, т.е. собственный капитал выступает как основная финансовая гарантия платежеспособности страховщика. Такой гарантией является маржа платежеспособности, которая по экономическому содержанию представляет собой часть активов страховщика, не связанная какими-либо обозримыми обязательствами. Иначе говоря, если потребность в страховых резервах порождена страховым риском, то потребность в марже платежеспособности – рисковой деятельностью страховщика в условиях рынка [6, 128].

Страховая организация, отвечая общим требованиям, предъявляемым  к хозяйствующему субъекту в условиях рынка, имеет, тем не менее, значительную специфику в формировании как  обязательств, так и активов, предназначенных  на их покрытие. Эта специфика объективно обусловлена, во-первых, самим характером страховых отношений, в основе которых лежит категория риска. Во-вторых, участием страховой организации в нескольких видах деятельности (собственно страховой, инвестиционной, финансовой), каждая из которых ведет к формированию как ресурсов, так и обязательств особого рода (например, обязательства перед акционерами неадекватны по содержанию, объему и т.д. обязательствам перед страхователями).

Таким образом, что специфика понятия платежеспособности страховой организации проявляется именно в особенностях формирования обязательств и средств для их выполнения, а также в необходимости дополнительных финансовых гарантий выполнения обязательств как реакции на рисковый характер деятельности. Данное понятие требует конкретной оценки платежеспособности.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОАО СК « РУССКИЙ МИР»

2.1 Общая  информация о деятельности ОАО  СК «Русский мир»

 

ОАО СК «Русский мир» осуществляет свою деятельность на страховом рынке Российской Федерации уже более пятнадцати лет.

До 15 марта 2006г. Общество осуществляло свою деятельность  на основании лицензии №3425Д на право  проведения страховой и перестраховочной деятельности.  С  15 марта 2006г. Общество работает на основании лицензии С № 1582 78 на право проведения страховой деятельности, в которую  включены  90  правил  страхования, а также  лицензии П № 1582 78 на право проведения перестраховочной деятельности.

В 2009 году Общество, являясь универсальной страховой  компанией, продолжает осуществлять страховые и перестраховочные операции по  широкому спектру направлений деятельности практически  по любому виду страхования в рамках добровольного классического страхования, а также обязательного страхования, обеспечивая надежную перестраховочную защиту по рискам, превышающим лимиты собственного удержания, и располагает для этого необходимым набором лицензий, практическим опытом, финансовыми ресурсами и перестраховочными возможностями.