Оценка финансового сосояния страховщика

В 2009 году Общество является действительным членом Всероссийского Союза Страховщиков, Российского Союза Автостраховщиков, Национального Союза Страховщиков Ответственности, Ассоциации Экологического Страхования, Российской Ассоциации Авиационных и Космических Страховщиков, Национального Союза Агро страховщиков, Союза Страховщиков Санкт-Петербурга и Северо-Западного округа, Российского антитеррористического страхового пула, Российского ядерного страхового пула, Пула по страхованию рисков субъектов отношений по формированию и инвестированию пенсионных накоплений, Санкт-Петербургской Торгово-Промышленной палаты,  Финско-российской Торгово-промышленной палаты.

Исторически приоритетным направлением деятельности общества в 2009 г. является имущественное страхование.  ОАО СК «Русский мир» обеспечивает страхователям комплексную страховую защиту по различным видам страхования, осуществляя, как правило, страхование имущества, ответственности. Те виды страхования, которые непосредственно ОАО СК «Русский мир» не может предложить  в  связи с требованиями действующего законодательства Российской Федерации к специализации страховых организаций, осуществляют другие страховые организации, входящие в страховую группу «Русский мир»: обязательное медицинское страхование проводит ООО «Страховая медицинская компания «Русский мир», страхование жизни осуществляет ООО «Общество страхования жизни «Русский мир».   

В  2009 г. Общество продолжало участвовать в процедурах размещения  государственного заказа на заключение договоров страхования, в том числе в регионах Российской Федерации по различным видам страхования (обязательное страхование ответственности владельцев транспортных средств, добровольное страхование автотранспортных средств,  имущества, добровольное медицинское страхование, страхование строительно-монтажных рисков, страхование ответственности источников повышенной опасности).

Одним из направлений  деятельности Общества в 2009году, неразрывно связанным со страхованием, является перестрахование – передача части  принятых на себя рисков другим страховщикам (перестраховщикам) и принятие в перестрахование различных рисков от других страховых организаций. Это направление имеет большое значение, так как позволяет сбалансировать страховой портфель, защитить его от катастрофических последствий крупных страховых случаев, обеспечить финансовую устойчивость страховой компании. Перестраховочная защита реализуется, во-первых, взвешенным подходом к определению размера собственного удержания ответственности по единичному риску (как правило, в пределах 5 – 8% от размера собственных средств), во-вторых, – тщательным подбором партнеров по перестрахованию, в-третьих, – контролем над схемами последующего размещения рисков перестраховщиками с тем, чтобы исключить кумуляцию рисков у кого-либо из них. Другие страховые организации перестраховывают в ОАО СК «Русский мир» различные риски, поскольку уверены, что Общество всегда исполняет свои договорные обязательства, сохраняя  уровень облигаторной защиты.

При размещении рисков среди перестраховщиков и  получении рисков в перестрахование  приоритет отдается крупным  российским и зарубежным страховым и перестраховочным компаниям.

В отчетном году  Обществом  не совершались сделки,  признаваемые в соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах» крупными сделками, или  иные сделки, на совершение которых в соответствии с Уставом Общества распространяется порядок одобрения крупных сделок.

Общество придерживается положений и требований, содержащихся в Кодексе корпоративного поведения.

Дивиденды за 2009 г. не начислялись и не выплачивались  на основании решения годового Общего собрания акционеров. В 2009г. вознаграждения за выполнение функций  председателю и членам Совета директоров  не выплачивались (в период действия Совета директоров). [10].

 

2.2 Анализ ликвидности баланса ОАО СК «Русский мир»

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Достигнутое балансовое равенство позволит сделать выводы об абсолютной ликвидности баланса и о финансовой мощи страховщика.

Кроме этого, можно  использовать коэффициент финансового  потенциала (Кфп), исчисляемый как  отношение сумм собственного капитала и страховых резервов к объему нетто-премии по видам страхования, чем страхование жизни:

где СК – собственный  капитал (стр. 410 + стр. 420 + стр. 430 + стр. 470) –(стр. 110+стр.470+ + стр. 190 + стр. 415), ф. 1-страховщик;

СР – страховые  резервы (стр. 530 + стр. 540 + стр. 550), ф. 1-страховщик;

СП_н – нетто-премии (стр. 080 – стр. 150 – стр. 160), ф. 2-страховщик.

Рекомендуемое за рубежом значение этого коэффициента должно быть больше 150%.

В нашем случае данный коэффициент был равен:

-80,18% в 2007 году;

-80,7% в 2008 году;

-257,2% в 2009 году.

Исходя из этого  мы делаем вывод о недостаточности средств у страховщика для выполнения взятых на себя обязательств в 2007 и 2008гг, однако в 2009году ситуация стабилизировалась, ликвидность баланса была восстановлена.

Показатели, характеризующие ликвидность активов страховщика, определяются через различные финансовые коэффициенты, которые широко представлены в научной литературе. Ликвидность в общем виде характеризует способность предприятия быстро и с минимальным уровнем потерь преобразовывать свои ценности в денежные средства. Термин «ликвидность» может использоваться в приложении к определенному активу, балансу, к предприятию в целом. Под ликвидностью актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в процессе текущей деятельности, а степень ликвидности есть функция времени, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными [1, 304].

Наиболее наглядно оценить ликвидность активов страховщика позволяет коэффициент срочной ликвидности (Ксл), равный отношению суммы наличных денежных средств и высоколиквидных активов к сумме страховых резервов:

Ксл= (ДС+КФВ)/СР

Где ДС – денежные средства, ф. № 1-страховщик;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения, ф. № 1-страховщик;

СР – страховые резервы, ф. № 1-страховщик.

Значение Ксл  должно быть не менее 1, иначе страховщику  будет трудно выполнять свои обязательства  перед страхователями.

У ОАО СК «Русский мир» данный показатель в рассмотренный период времени имел следующие значения:

Ксл = 0,93 в 2007 году

Ксл = 1,05 в 2008 году

Ксл = 1,039 в 2009 году

Показатель  отклонялся от норматива лишь в 2007 году, в последующие периоды его  значение достигло нормы.

 

2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО СК «Русский мир»

 

Финансовая  устойчивость страховой организации – это способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации, как в настоящем, так и в будущем[7].

Финансовая  устойчивость страховой организации определяется потенциальными (структурными) показателями и динамическими показателями (доход – расход) деятельности страховщика. С одной стороны, это величина собственных средств и обязательств страховщика, с другой – показатели, влияющие на финансовый результат страховой организации, т.е. размещение активов (инвестиции), ограничение единичного риска (перестрахование), тарифная политика и др.

Законодательно  определенная основа финансовой устойчивости страховщика выражает его финансовый потенциал. Следовательно, финансовую устойчивость страховой организации можно определить как потенциальную способность страховщика рассчитаться по обязательствам, связав ее с анализом структуры обязательств и средств страховой организации. Вместе с тем финансовую устойчивость страховой организации можно также определить через коэффициент финансового потенциала.

Одним из главных  критериев оценки финансовой устойчивости страховщиков является соответствие размеров их собственных капиталов объему принятых обязательств, но в нормативном размере. Отсюда под финансовой устойчивостью страховой организации следует понимать ее финансовое состояние, при котором величина и структура собственного капитала обеспечивают в любой момент времени определенный уровень платежеспособности. Основной задачей анализа объемных (абсолютных) показателей финансовой устойчивости является количественная оценка деятельности той или иной страховой организации. К числу этих показателей могут быть отнесены:

-объем страховых премий – СП, ф. № 2-страховщик;

СП = 5753322 тыс. руб. в 2007 году.

СП = 7741131 тыс. руб. в 2008 году.

СП = 1890431 тыс. руб. в 2009 году.

-объем страховых выплат – СВ, ф. № 2-страховщик;

СВ = 24490221 тыс. руб. в 2007 году.

СВ = 3632949 тыс. руб. в 2008 году.

СВ = 3902639 тыс. руб. в 2009 году.

-величина собственного капитала страховщика – СК, ф. № 1-страховщик;

СК = 1595107 тыс. руб. в 2007 году.

СК = 1668099 тыс. руб. в 2008 году.

СК = 984168 тыс. руб. в 2009 году.

-величина страховых резервов - СР, ф. № 1-страховщик.

СР = 3461365 тыс. руб. в 2007 году.

СР = 4687648 тыс. руб. в 2008 году.

СР = 5833591 тыс. руб. в 2009 году.

Для оценки устойчивости за тарифный период предлагается использовать расчетную формулу Ф.В. Коньшина по оценке финансовой устойчивости страхового фонда (Кфу) как отношение доходов к расходам за тарифный период:

Кфу=

где ΣД – сумма  доходов страховщика за тарифный период;

З – сумма  средств в запасных фондах;

ΣР – сумма  расходов страховщика за тарифный период.

Нормальным  следует считать значение Кфу, когда оно превышает единицу, т.е. когда сумма доходов за тарифный период с учетом остатка средств в запасных фондах превышает все расходы страховщика за этот же период. На величину коэффициента финансовой устойчивости страховых операций оказывают влияние два фактора: число договоров и изменение убыточности страховой суммы.

У ОАО СК «Русский мир» данный показатель в рассмотренном периоде составил следующие значения:

Кфу = 1,01 в 2007 году

Кфу = 0,97 в 2008 году

Кфу = 0,41 в 2009 году

Из анализа  данного показателя видно что  ОАО СК «Русский мир» в рассмотренном  периоде потеряло свое устойчивое финансовое положение.

Анализ финансовой устойчивости страховых операций непосредственно  связан с анализом страхового портфеля, анализ которого, по сути, выявляет специфику деятельности страховщика и предполагает различные подходы.

Страховой портфель – понятие многозначное: в значении количества договоров страхования, совокупной страховой суммы и  объема страховых премий по ним характеризует  обязательства страховщика; в значении количества застрахованных объектов страховой портфель дает количественную характеристику, а качественные признаки определяются рисковыми характеристиками объектов страхования, входящих в него.

Нормативно  закрепленное понятие страхового портфеля – обязательства страховщика принятые им по договорам страхования [9]. Общая величина обязательств страховщика выражается объемом страховой премии, а обязательства по страховым выплатам – размерам страховых резервов.

Выделяют пять принципов, которыми руководствуются при формировании сбалансированного страхового портфеля: структура, величина, однородность, равновесие и стабильность[6,26]. Главная цель формирования страхового портфеля состоит в достижении оптимального сочетания между риском и доходом. Методом снижения риска потерь, является соблюдение принципов формирования страхового портфеля, эти же принципы являются параметрами для анализа его сбалансированности (при углубленном финансовом анализе).

В общем виде сбалансированный страховой портфель можно оценить через одноименный коэффициент (Кссп), исчисляемый как отношение сумм нетто-премии к объему брутто-премии и изменениям страховых резервов:

Где СПн –  страховые премии (взносы) – нетто; ф. № 2 – страховщик;

СПб – страховые  премии (взносы) – всего, ф. № 2 – страховщик;

ИСР – изменения  страховых резервов, ф. № 2 – страховщик.

Коэффициент сбалансированности страхового портфеля показывает долю превышения поступлений над выплатами, т.е. обеспеченность страховых выплат средствами страховых резервов. Рекомендованное значение Кссп по накопительным видам страхования должно быть не менее 20%, по рисковым видам страхования – более 50%. Данный коэффициент позволяет мгновенно определить правильность построения тарифных ставок по видам страхования. Среднее значение Кссп позволяет узнать, правильно ли в страховой организации осуществлялся андеррайтинг по уже заключенным договорам, а также является ли страховой портфель высоко рискованным или же сбалансированным.

У  ОАО СК «Русский мир» данный показатель в рассматриваемом периоде снижался от 100 % в 2007 году, до 70% в 2008 и 25% в 2009 гг., что соответствует нормативу.

 

2.4 Анализ платежеспособности ОАО СК «Русский мир»

 

Показатели  оценки платежеспособности:

а) маржа платежеспособности определяется через нормативное соотношение активов страховщика и принятых им страховых обязательств, согласно методике оценки платежеспособности, утвержденной приказом Минфина от 2 ноября 2001 г. № 90н. Данный метод оценки платежеспособности страховщика исходит из сопоставления фактического размера маржи платежеспособности (МП_ф) и нормативного размера маржи платежеспособности (МП_н), с соблюдением условия: МП_ф ≥ МП_н. Если оно нарушено, то страховая организация неплатежеспособна [5].