Анализ платежеспособности и ликвидности страховой компании

Вместе с тем, в современных  условиях инвестиционный доход страховщиков, ведущих операции по страхованию иному, чем страхование жизни, начинает играть все большую роль в формировании прибыли, а значит, и в обеспечении платежеспособности.

Кроме того, под инвестиционной деятельностью страховщика понимается не только размещение временно свободных средств в целях получения инвестиционного дохода, но и вложения, направленные на развитие самой - компании и призванные обеспечить реализацию ее стратегии, что также является составляющей финансовой устойчивости.

 

2.3. Анализ  финансовой устойчивости и платежеспособности  по данным страховой отчетности  о деятельности компании на  примере ОАО «-» 

Результаты финансово-хозяйственной  деятельности представлены в таблице 2.1.

        Таблица 2.1¹⁸

Результаты  финансово-хозяйственной деятельности

Наименование  показателя	2005г.	2006г.	2007г.	2008г.	2009 г.	1 кв.2010г.
Выручка, руб.	16162,9	50982,9	6100,3	6768,1	6935,7	1406
Валовая прибыль, руб.	154,1	189,9	271,3	285	377,9	89,1
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), руб.	14,7	17,7	21,5	25	15,3	26,6
Рентабельность  собственного капитала, %.	2	2	2	3	0,6	0,9
Рентабельность  активов, %.	1	1	1	1	0,35	0,56
Коэффициент чистой прибыли, %	0,9	0,3	0,4	0,4	0,2	1,9
Рентабе льность продукции (продаж),%	10	4	4	4	5	6,3
Оборачиваемость капитала, раз	0,8	2,2	3	1,9	1,8	0,4
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб.	0	0	0	0	0	0
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	0	0	0	0	0	0

 

Выручка за отчетный период по сравнению с предыдущим увеличилась на 2,5%, в связи с увеличением доходов от страховой деятельности и доходов от финансовых вложений.

              Анализ ликвидности, достаточности  капитала и оборотных средств  представлен в таблице 2.2.  

Таблица 2.2¹⁹

                 Ликвидность, достаточность капитала и оборотных средств   

Наименование показателя	1 кв. 2010г.	2009 г.	2008 г.	2007 г.	2006 г.	2005 г.
Собственные оборотные средства, руб.	4925,9	3836,2	3863,5	4916,1	5167,1	4953,1
Индекс постоянного актива	0,45	0,47	0,49	0,43	0,39	0,41
Коэффициент текущей ликвидности	5,12	6,37	7,47	3,70	7,28	16,24
Коэффициент быстрой ликвидности	5,10	6,34	7,43	3,68	7,23	16,14
Коэффициент автономии собственных средств	0,19	0,21	0,23	0,22	0,34	0,39

 

Размер и структура  капитала и оборотных средств 

Размер уставного капитала   -   700 млн. руб.

Размер резервного капитала  -   4,8 млн. руб.

Добавочный капитал              -   116,7 млн. руб.

Нераспределенная прибыль  отчетного года - 75,3 млн.  руб.  

Таблица 2.3²⁰

                           Нематериальные активы

Наименование группы объектов нематериальных активов	Первоначальная (восстановительная) стоимость (тыс.руб.)	Сумма начисленной  амортизации, тыс.руб.
Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности) в том числе: у владельцев на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров Итого: отчетная  дата: 01.01.2010 г.	156       156       156	58
Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности) в том числе: у владельцев на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров Итого: отчетная  дата: 01.01.2009 г.	144         144       144	40
Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности) в том числе: у владельцев на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров Итого: отчетная  дата: 01.01.2008 г.	144                 144	23
Товарные  знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные права и активы Прочие Итого: отчетная  дата: 01.01.2007 г.	131       133	6
Товарные  знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные права и активы Прочие Итого: отчетная  дата: 01.01.2006 г.	3       10	6

 

Информация о нематериальных активах предоставлена согласно ПБУ 14/2001, утвержденному Приказом Минфина  РФ от 16 октября 2001 г. № 91н «Об утверждении  Положения по бухгалтерскому учету  «Учет нематериальных активов».

        Таблица  2.4²¹

   Сведения о размере дебиторской задолженности

Вид дебиторской задолженности	Срок  наступления платежа
	2009 г.		I кв.2010 г.
	До одного года	Свыше одного года	До одного года	Свыше одного года
Дебиторская задолженность покупателей и  заказчиков по операциям страхования, сострахования, перестрахования,	660788	213537,1	750385,1	264232,3
в том числе  просроченная, руб.	0	0	0	0
Дебиторская задолженность по векселям к получению, руб.	0	0	0	0
в том числе  просроченная, руб.	0	0	0	0
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, руб.	0	0	0	0
в том числе  просроченная, руб.	0	0	0	0
Дебиторская задолженность по авансам выданным, руб.	26427,8	0	50707,4	0
в том числе  просроченная, руб.
Прочая дебиторская  задолженность, руб.	164073,3	20911,7	157600,2	21200,1
в том числе  просроченная, руб.	7570,9	0	7541,2	0
Итого, руб.	851289,2	234448,8	958692,1	285432,3
в том числе  итого просроченная, руб.	7570,9	0	7541,2	0

 

В 2009 году продолжила поступательное развитие, обеспечив стабильность всех основных финансовых показателей деятельности, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость бизнеса.

В заключении сделаем выводы:

             За 2009 год Компания собрала 3217 млн. рублей взносов по прямым  видам страхования, более чем на 22% превысив сборы 2008 года - 2640 млн. рублей. Общая сумма страховых выплат составила 1010 млн. рублей, что на 18% больше чем в 2008 году.

Увеличение объема страховых  операций компании сопровождалось ростом страховых резервов на 10%. На начало 2009 года их величина достигла 2583 млн. рублей. Страховые резервы были размещены в высоколиквидные и доходные активы, которые удовлетворяли принципам диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.²²

Следует отметить, что  все обязательства компании в полном объеме обеспечены активами. Величина активов на начало 2009 года составила 4337 млн. рублей.

В 2009 году сохранила тенденцию  повышения капитализации. На протяжении последних лет Компания демонстрирует  устойчивое и динамичное увеличение собственных средств, рост которых повышает финансовую устойчивость  и создает базу для дальнейшего расширения деятельности. На конец 2009 года собственные средства увеличились на 1% по сравнению с началом года и составили 896 млн. рублей. Оплаченный уставный капитал, занимающий в структуре капитала основную часть, составил на 1 января 2009 года 700 млн. рублей. Чистая прибыль за 2009 год составила 15 млн. рублей.

Приоритетным направлением деятельности Компании в 2010 году  остается страхование имущества юридических лиц, перестрахование, добровольное медицинское страхование, ОСАГО, транспорт и прочие виды страхования.

Таким образом, за 1 квартал 2010 года Компания получила по договорам прямого страхования премию в 581,5 млн.руб. За этот же период Компания выплатила  202,7 млн. руб. Премия Компании по входящему перестрахованию за 1 квартал 2010г. достигла 409,9 млн. руб. Соотношение исходящего бизнеса и совокупной премии  демонстрирует, что рост премии сопровождался увеличением объемов перестраховочной защиты, приобретаемой Компанией. Основную часть премии по прямому страхованию компания получила по страхованию имущества. Данный бизнес компании составил 56,9% от объема премии. Доля личного страхования, кроме страхования жизни, составила 29,4%, ОСАГО – 11,8%, страхование ответственности - 1,9%.

Всего компанией заключено  с начала года более 86 тыс. договоров.

По объемам поступлений: 30,5 %  приходится на Москву,  8, 9 % на Челябинскую область, 4,9% на Московскую  область, 4,9 % - на Свердловскую область, 5,8 % - на Красноярский край, 5,7 % - на Краснодарский край, 5,7 % - на Республику Башкортостан, 4,0% - на г. Владикавказ²³.

 

                                        Выводы:

Сделанный в 1-й главе предварительный вывод о низкой финансовой устойчивости СК не подтвердился. За 2009 год  компания СК «ОАО» -  собрала 3217 млн. рублей взносов по прямым видам страхования, более чем на 22% превысив сборы 2008 года - 2640 млн. рублей. Общая сумма страховых выплат составила 1010 млн. рублей, что на 18% больше чем в 2008 году.

Увеличение объема страховых операций компании сопровождалось ростом страховых резервов на 10%. На начало 2009 года их величина достигла 2583 млн. рублей. Страховые резервы были размещены в высоколиквидные и доходные активы, которые удовлетворяли принципам диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Следует отметить, что  все обязательства компании в  полном объеме обеспечены активами. Величина активов на начало 2009 года составила 4337 млн. рублей.

В 2009 году сохранила тенденцию  повышения капитализации. На протяжении последних лет Компания демонстрирует устойчивое и динамичное увеличение собственных средств, рост которых повышает финансовую устойчивость  и создает базу для дальнейшего расширения деятельности. На конец 2009 года собственные средства увеличились на 1% по сравнению с началом года и составили 896 млн. рублей. Оплаченный уставный капитал, занимающий в структуре капитала основную часть, составил на 1 января 2009 года 700 млн. рублей. Чистая прибыль за 2009 год составила 15 млн. рублей.

Таким образом, за 1 квартал 2010 года Компания получила по договорам прямого страхования премию в 581 470 тыс. руб. За этот же период Компания выплатила 202 675 тыс. руб.

Глава 3. Основные направления повышения  финансовой устойчивости страховых компаний России

            

3.1. Перестрахование как основа повышения финансовой устойчивости страховых компаний России

 

В последние годы на российском страховом рынке неуклонно растет доля классического перестрахования  и падает доля "сомнительного": 25 - 28 млрд. руб., или 25 - 30% от совокупных взносов по прямому перестрахованию можно отнести к реальному перестрахованию. Порядка 70% совокупных сборов по принятому перестрахованию приходится на "нерисковые" операции. Согласно данным ФСН в очереди на лицензирование сейчас стоят более 15 новых перестраховочных компаний, что в принципе вызывает удивление с учетом невысокой прибыльности перестраховочного бизнеса. Сама природа перестрахования исходит из системы экономических отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним (с учетом своих финансовых возможностей) передает на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания по возможности сбалансированного портфеля страхования, обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций. Без сомнения, на российском страховом рынке сегодня превалируют иностранные перестраховщики.