Управление прибылью на предприятии

    Финансовое  состояние предприятия и его  устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят. Сведения  о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного  капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия,  а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения. Главным признаком группировки статей  актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются  на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы. Средства предприятия могут использоваться  как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность,  долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

    Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В зависимости от  степени подверженности инфляционным процессам  все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Монетарные  активы – статьи баланса, отражающие средства  и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Немонетарные активы - основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция,  товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением  времени и изменением цен и поэтому требует переоценки. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение  в финансовой деятельности  и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены  в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в материальной и денежной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной  и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.Если созданные производственные  мощности  предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это  отрицательно  сказывается  на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. В процессе производственно-хозйственной деятельности перед предприятием возникает множество задач, эффективное решение которых определяет стабильность его финансово-экономического состояния, отображающего эффективность операций, финансовую независимость и платежеспособность. Финансово-экономическое состояние предприятия является объектом постоянного интереса, как конкурентов, так и партнеров.Финансово-экономическое состояние предприятия находится в центре внимания руководства предприятия, так как отражает все отрицательные положительные влияния принятых им решений на эффективность деятельности организации. Основными источниками информации, на основании которой можно сделать выводы о финансово-экономическом состоянии предприятия, есть Баланс, Отчет о финансовых результатах и Отчет о движении денежных средств.(см.Приложение).

    В процессе анализа активов предприятия  следует  изучить  динамику активов, изменения в их составе и структуре  и дать им оценку. Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная  их сумма за отчетный год возросла на 12,8%. Если бы не было инфляции, то можно было бы сделать вывод, предприятие повышает свой экономический потенциал. Оценить деловую активность предприятия соотношению  темпов роста основных показателей.На анализируемом предприятии темп роста активов  112,8% объема продаж (выручки) – 136%, прибыли – 133,3%, из чего можно сделать вывод, что предприятие развивается динамично, хотя темпы роста прибыли несколько ниже темпов роста объема продаж из-за  отрицательного эффекта   операционного рычага.

    Вертикальный  анализ  активов  баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить  значимость изменений по  каждому виду активов. Полученные данные показывают, что структура активов анализируемого предприятия изменилась довольно существенно:  уменьшилась доля основного капитала  на 23%, а оборотного соответственно  увеличилась. В связи с этим  изменилось органическое строение капитала. За анализируемый период  сумма основного капитала  увеличилась на 6,2% . Сумма и доля нематериальных активов несколько уменьшилась из-за их амортизации.

    Таблица 2. Горизонтальный и вертикальный анализ активов

 

    Как видно из таблицы 3среднесписочная численность персонала предприятия увеличилась на 20%, уровень расходов на оплату труда увеличился на 25%, производительность труда увеличилась на 13,6%, в тоже время трудоемкость уменьшилась на 9%, что говорит о введении в производство нового оборудования.

Таблица 3. Состав и динамика основного капитала за 2008год

         

Таблица 4.Анализ использования трудовых ресурсов за 2007 - 2008 годы

 

    Особое  внимание уделяется  изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой  удельный вес в  долгосрочных активах предприятия. Изменение суммы по  этой статье может произойти  как за счет увеличения (уменьшения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет  повышения их стоимости по вновь приобретенным  фондам и переоценки старых  в связи с инфляцией.

Таблица 5. Данные о движении и техническом состоянии основных средств

 

    Анализ  эффективности использования  нематериальных активов  имеет большое значение.Из таблицы 6. следует, что основную долю  в структуре нематериальных активов  занимают интеллектуальные продукты, хотя за отчетный период абсолютная их величина и относительная доля  в общей сумме несколько  уменьшились. Это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия, так как в отчетном году мало было инвестиций  в данный вид активов. 

Таблица 6. Анализ объема, динамики и структуры нематериальных активов за 2008 год

           

    Оборотные активы занимают  большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

    Основная  цель анализа – своевременное выявление и устранение недостатков управления  оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования. Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит   от оптимального размещения  средств по  стадиям процесса кругооборота: снабжения. Производства и сбыта продукции. Размеры вложения капитала в каждую  стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностей предприятий. По характеру участия в  операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (дебиторская задолженность, денежная наличность).

    По  периоду функционирования оборотные активы состоят из  постоянной и переменной части, т.е. зависящей и не зависящей  от сезонных колебаний объемов деятельности предприятий.

Таблица 7. Анализ динамики и структуры оборотных активов за 2008 год