Управление оборотными средствами

     Учетная политика ОАО "Электроаппарат" разработана  в соответствии с требованиями Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утвержденного приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н и Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации " ПБУ 1/98, утвержденного приказом Минфина РФ от 09.12.98 № 60 н.

       Учет основных средств ведется  в соответствии с Положением  ПБУ 6/97, утвержденным приказом Минфина РФ от 20.07.98 № 33 н.

     Нематериальные  активы  (НМЛ)  отражаются  в  бухгалтерском балансе  по остаточной стоимости, т.е. по фактическим затратам на приобретение, изготовление и по их   доведению    до    состояния,    в    котором    они    пригодны    к    использованию    в запланированных целях, за минусом начисленной амортизации.

     В соответствии с гл. 25 НК РФ доходы от реализации продукции (работ, услуг) считаются  по мере отгрузки и предъявлению расчетных  документов покупателям

     Авансовые платежи по налогу на прибыль уплачивается ежемесячно в размере одной трети фактически уплаченного платежа за квартал, предшествующий кварталу, в котором производится уплата ежемесячных авансовых платежей.

     Проанализируем  в динамике за исследуемый период изменения налоговой базы по основным налогам, сумму начисленных и уплаченных налогов в бюджет и внебюджетные фонды (привести расчеты налогов согласно ставкам за 3 последних периода).

Таблица 3

Поступление налогов в бюджеты разных уровней

     В 2005г поступления в бюджеты уменьшились на 8524 тыс.руб., но уже в 2006г они возросли на 16992 тыс.руб. 

      Изучим  устав акционерного общества и организационную  структуру его управления; объем выпущенных ценных бумаг):

- Уставной  капитал общества составляет 6 212 550   рублей. На величину уставного капитала обществом размещены обыкновенные акции в количестве 124 251 штук, номинальной стоимостью 50 рублей каждая.

- Общество  вправе размещать обыкновенные  акции, а также один или несколько видов привилегированных акций.  При этом номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от Уставного капитала Общества.

-  Оплата  акций и иных ценных бумаг  Общества может осуществляться  деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами, имеющими денежную оценку. Форма оплаты  акций  Общества  при  его  создание  определяется  договором   о  создании  Общества,  а 
дополнительных акций - решением об их размещении.

- Дополнительные  акции, которые должны быть оплачены деньгами, оплачиваются при их приобретении в размере не менее 25 процентов от их номинальной стоимости.

- Акции  и иные ценные бумаги Общества, которые должны быть оплачены  не денежными средствами, оплачиваются при их приобретении в полном размере. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

ОАО «Электроаппарат» 

       Оборотный  капитал (оборотные средства) – это  часть капитала фирмы (предприятия), вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотного капитала включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д.), готовая продукция на складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

       Характерной особенностью оборотных средств  является скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность  процесса производства.

       Кругооборот капитала  охватывает три стадии: заготовительную, производственную и сбытовую.

       Любой бизнес начинается с некоторой суммы  наличных денег, которые развертываются в определенное количество ресурсов для производства.    

             Д  – Т  - …П…Т’  – Д’

           Рис.1. Стадии кругооборота оборотного капитала.

       Элементы  оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация  ведет   к  росту    дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

       Элементы  оборотного капитала непрерывно переходят  из сферы  производства  в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.  Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное  производство,  готовая    продукция   на   складе и т. д.), а другая часть – в сфере обращения (отгруженная продукция, денежные средства, ценные бумаги и т. д.).

       В практике планирования, учета и анализа  оборотный капитал группируется по следующим признакам:

1. в зависимости от функциональной роли в процессе производства – оборотные производственные фонды и фонды обращения;
2. в зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые и ненормируемые оборотные средства;
3. в зависимости от источников формирования оборотного капитала – собственный и заемный оборотный капитал;
4. в зависимости от ликвидности – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые средства, медленно реализуемые средства;
5. в зависимости от степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным, малым, средним, высоким риском вложений;
6. в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе фирмы – оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;
7. в зависимости от материально-вещественного содержания – предметы  труда, готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

       Вопрос  об  источниках  формирования оборотного капитала очень важен. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности фирмы в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Привлекательность работы за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой , чем собственных.

       Структура источников формирования оборотного капитала охватывает:

• собственные источники;
• заемные источники;
• дополнительно  привлеченные источники.

       Как правило, минимальная потребность  фирмы в оборотном капитале покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования.  Однако в силу ряда причин у фирмы возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников фирмы, облигационных займов.

       Механизм  формирования и использования оборотного капитала оказывает активное влияние на ход   производства, выполнение текущих  производственных и финансовых планов.

       Оборотные средства должны обеспечивать непрерывность  процесса производства. Поэтому состав и  размер потребности фирмы в  оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Для этого необходимо вести точный расчет потребности фирмы в оборотном капитале из расчета времени пребывания оборотных  средств в сфере  производства и в сфере обращения.

       В процессе, прежде всего, необходимо изучить  изменения в наличии и структуре  оборотных активов. При этом следует иметь ввиду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия. 
 
 
 
 
 
 

2.1 Анализ  состава и структуры оборотных активов

ОАО «Электроаппарат» 

       Проанализируем  состав и структуру оборотных  активов предприятия на основании  данных таблицы 4. Таблица 4 составлена на основании бухгалтерских балансов ОАО «Электроаппарат» за 2004 – 2006 гг. (см. приложение).

     Таблица 4

Состав  и структура оборотных активов

ОАО «Электроаппарат» в 2004 – 2006 гг., тыс. руб.