Управление финансовым механизмом предприятия (организации)

К₄  = 86 213  / 505 482 = 0,17 доли ед. 

  Итак, полученный коэффициент автономии значительно отстает от нормативного значения (К₄≥ 0,5) и  это означает, что у предприятия все его  обязательства не могут быть покрыты  собственными средствами. Для того чтобы К₄ соответствовал установленному нормативу, необходимо:

1. увеличить собственный капитал предприятия на 166 538 тыс.руб. или в 2,93 раза:

0,5 * 505 482 = 252 741 тыс.руб.

252 741 – 86 213 = 166 528 тыс.руб. или 252 741 / 86 213 * 100% = 293% = 2,93 раза

2. или снизить валюту баланса на 333 056 тыс.руб. или на 65,9%:

86 213 / 0,5 = 172 426 тыс.руб.

505 482 – 172 426 = 333 056 тыс.руб. или 333 056 / 505 482 *100% = 65,9%. 

5. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (К₅) рассчитывается по формуле:

    К₅ = ЗК  / СК, доли ед.

где  ЗК – заемный  капитал предприятия(стр.590+стр.690);

К₅ = 419 269  / 86 213 = 4,86 доли ед.

    Итак, коэффициент соотношения заемного и собственного капитала значительно  превышают нормативное значение (К₅≤ 1,0) и это означает, что у предприятия доля заемного капитала значительно превышает долю собственного капитала. Для того чтобы К₅ соответствовал  нормативу, необходимо:

1. уменьшить заемный капитал предприятия на  333 056 тыс. руб. или на 20,6%:

1,0* 86  213 = 86 213 тыс. руб.

419 269 – 86 213 = 333 056 тыс. руб. или 86 213 / 419 269 * 100% = 20,6%

2. или увеличить валюту баланса на 333 056 тыс.руб. или в 4,86 раза:

419269  / 1,0 = 419 269 тыс. руб.

419 269 – 86 213 = 333 056 тыс. руб. или 419 269 / 86 213 * 100% = 486%= 4,86 раза. 

6. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы (К₆):

    К₆ = СОК / СК, доли ед.

где  СОК – собственный оборотный  капитал предприятия, представляющий собой превышение собственного капитала (стр.490) над величиной внеоборотных активов (стр.190);

К₆ = 277 684  / 86 213 = 3,22 доли ед. 

    Итак, коэффициент маневренности собственного капитала значительно превышают нормативное значение (К₆≥0,1) и  это означает, часть собственных средств, находящаяся  в мобильной форме у предприятия позволяет относительно свободно маневрировать ими.  

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает долю оборотных активов, обеспеченных собственными оборотными средствами (К₇):

    К₇= СОК / ОбА, доли ед.

где  ОбА – оборотные активы (стр.290);

К₇ = 277 684  / 141 585 = 1,96 доли ед. 

    Итак, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно превышает нормативное значение (К₇≥0,1), т.е. организация обеспечена средствами источников формирования запасов.  

8. Коэффициент долгосрочного привлечения средств показывает долю источников формирования имущества, привлекаемых на долгосрочной основе в общей величине источников средств (К₈):

    К₈= ( СК+ДО )  / В_б, доли ед.

где  ДО – долгосрочные обязательства предприятия (стр.590); 

К₈  = ( 86 213 +0 ) / 505 482 = 0,17доли ед. 

    Итак, коэффициент долгосрочного привлечения средств значительно отстает от  нормативного значения (К₈≥0,5), т.е. организации целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

   Анализ рассчитанных коэффициентов позволяет сделать вывод, что у предприятия недостаточно собственного капитала для обеспечения его финансовой устойчивости. Заемный капитал значительно превышает собственный, что говорит о зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Маневренность собственного капитала очень высокая. Предприятию необходимо долгосрочное привлечение средств. 
 

3. Коэффициенты  деловой активности
9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется как отношение выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг (стр.010)  к  итогу баланса (стр.300) (К₉):

 

К₉ = 519 109 / 505 482 = 1,03 оборота. 

Итак, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности намного отстает от нормативного  значения (К₉ ≥5,9 оборота). Для того чтобы  К₁₀ соответствовал  нормативу, необходимо:

1. увеличить выручку от реализации на 5 688 944 тыс.руб. или в 11,0 раз:

5,9 * 519 109 = 6 208 053 тыс. руб.

6 208 053 – 519 109 = 5 688 944 тыс. руб. или 5 688 944 /519 109 = 11,0 раз

2. или уменьшить валюту баланса  на 2 476 802 тыс.руб.

5,9 * 505 482 = 2 982 344 тыс.руб.

2 982 344 – 505 542 = 2 476 802 тыс.руб.  

10. Средний срок оборота кредиторской задолженности определяется как отношение количества дней в году (квартале, месяце) к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности (К₁₀):

    К₁₀= 360  / К₉,дни.

К₁₀ = 360 / 1,03 = 350 дней. 

Итак, средний  срок оборота кредиторской задолженности  почти в 6 раз превышает  нормативное  значение (К₁₀≤61 дня). Для того, чтобы К₁₀  соответствовал нормативу необходимо, чтобы К₁₀ = 5,9  

11. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как отношение выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг (стр.010)  к  величине дебиторской задолженности (стр.230+стр.240) (К₁₁):

 

К₁₁ = 519 109 / 111 655 = 4,65 оборота. 

   Итак, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности значительно ниже нормативного значения (К₁₁ ≥25 оборотов). Для того чтобы К₁₁ соответствовал установленному нормативу, необходимо:

1. увеличить выручку от реализации на 2 272 266  тыс.руб. или в 4,4  раза:

25 * 111 655 = 2 791 375 тыс. руб.

2 791 375 – 519 109 = 2 272 266 тыс. руб. или 2 272 266 /519 109 = 4,4 раз. 

12) Средний срок оборота дебиторской задолженности определяется как отношение количества дней в году (квартале, месяце) к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности (К₁₂):

    К₁₂= 360  / К₁₂,дни.

К₁₂ = 360 / 4,65 = 77 дней. 

Итак, средний  срок оборота дебиторской задолженности  значительно превышает  нормативное значение (К₁₂≤15дней). Для того чтобы, К₁₂ соответствовал нормативу необходимо, чтобы К₁₂= 25 оборотов. 

13. Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции определяется как отношение выручки от продажи продукции, работ, услуг (стр.010) к величине готовой продукции (стр.214) (К₁₃):

 

К₁₃ = 519 109/ 1 541 = 336,87оборота. 

    Итак, коэффициент оборачиваемости готовой  соответствует нормативному значению (К₁₃≥25 оборотов). 

14.  Коэффициент оборачиваемости собственных средств определяется как отношение выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг (стр.010) к величине источников собственных средств предприятия (стр.490) (К₁₄):

 

К₁₄ = 519 109/ 86 213 = 6,0 оборотов. 

    Итак, коэффициент оборачиваемости собственных средств соответствует нормативному значению (К₁₄ ≥1,5 оборотов). 

15. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств  определяется как отношение выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг (стр.010) к величине оборотных средств предприятия (стр.290) (К₁₅):

 

К₁₅ = 519 109/ 141 585 = 3,7 оборота. 

    Итак, коэффициент оборачиваемости оборотных  средств соответствует нормативному значению (К₁₅≥1,5 оборотов).

    Рассчитанные коэффициенты позволяют сделать следующие выводы: коэффициенты общей оборачиваемости капитала и собственных средств соответствуют нормативным значениям, следовательно,  предприятие эффективно использует авансированный капитал.

      Коэффициенты  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности  ниже нормативного значения, период их оборачиваемости также  значительно превышает свою норму, что отрицательно влияет на финансовое положение предприятия. 

4. Коэффициенты  рентабельности
16. Коэффициент рентабельности продаж показывает долю прибыли от продаж в выручке от реализации продукции (К₁₆):

К₁₆ = П_п  / В_н, доли ед.

где     П_п – прибыль от продаж (стр.050);

         В_н – выручка от продаж (стр.010). 

К₁₆ = 75 702  / 519 109 = 0,15 доли ед. 

    Итак, полученный коэффициент рентабельности продаж соответствует нормативному значению (К₁₆ ≥ 0,12) .