Управление денежными потоками фирмы

Календарь платежей составляется на основе следующих документов:

• плана реализации продукции;
• сметы затрат на производство;
• плана капитальных вложений;
• выписок по счетам предприятия и приложений к ним;
• договоров;
• внутренних приказов;
• графика выплаты заработной платы;
• счетов-фактуры;
• а также установленных сроков платежей для финансовых обязательств.

Процесс составления платежного календаря можно разделить на 6 этапов:

1. Выбор периода планирования. Как правило, это – квартал  или месяц; декада.

2. Планирование объема  реализации продукции (работ,  услуг) осуществляется с учетом  объема производства в рассматриваемом  периоде и изменений остатков  за период планирования.

3. Расчет объема возможных  денежных поступлений (доходов).

4. Оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде.

5. Определение денежного  сальдо. Оно представляет собой  разность между суммами поступлений  и расходов за период планирования.

6. Подведение итогов показывает  недостаток или излишки средств  у предприятия.

Ожидаемое сальдо на конец  периода сравнивается с минимальной  суммой денежных средств на расчетном  счете, которые являются страховым  запасом. Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями с  учетом остатка средств на счетах означает недостаточность собственных  возможностей для их покрытия и может  являться признаком ухудшения финансового  состояния.

В этом случае необходимо перенести  часть не первоочередных расходов на следующий календарный период, ускорить по возможности отгрузку и реализации продукции, принять меры по изысканию  дополнительных источников. Излишки  говорят о стабильности и платежеспособности предприятия.

Таким образом, в отличие  от других разновидностей финансовых планов, не существует раз и навсегда утвержденного варианта платежного календаря. Платежный календарь - это  постоянно корректируемый прогноз  поступлений и расходов на каждый день планового периода. Организации  он помогает поддерживать ликвидность, а финансовым работникам – эффективно контролировать денежные потоки фирмы.

 

 

Глава 2. Анализ и оценка управления денежными потоками на примере ООО «Топком».

2.1 Общая  характеристика деятельности ООО «Топком».

Учредительный договор об образовании ООО «Топком» был подписан 15 мая 1999г. Основным видом деятельности предприятия является агентирование морских судов, то есть организация погрузочно-разгрузочных работ и обслуживание транспортных средств, а также продажа оборудования для морских судов.

Руководителем текущей деятельности предприятия является генеральный  директор. Генеральный директор несёт  ответственность за организацию  бухгалтерского учёта на предприятии, а так же за соблюдение законодательства при выполнении хозяйственный операций.

Бухгалтерский учёт на предприятии  ведётся главным бухгалтером. Главный  бухгалтер подчиняется непосредственно  руководителю организации и несёт ответственность за формирование учётной политики, ведение бухгалтерского учёта, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчётности.

В ООО «Топком» применяется  мемориально-ордерная форма учёта. Мемориалы-ордера формируются применяемым  программным обеспечением.

Все хозяйственные операции, проводимые предприятием, оформляются  оправдательными документами. Эти  документы служат первичными учётными документами, на основании которых  ведётся бухгалтерский учёт.

Первичные и сводные документы  составляются на бумажных носителях  информации.

Предприятие ведёт учёт и  представляет финансовую отчётность в  порядке, установленном законодательством  Российской Федерации.

 

 

 

 

 

2.2 Анализ и  оценка движения денежных потоков  на основе данных финансовой  отчетности ООО «Топком».

Для анализа движения денежных потоков используем прямой и косвенный методы.

Таблица 1. Балансовые данные для расчета денежного потока (тыс. руб.) за 2010 г.

Статьи баланса	Начало периода	Конец периода	Изменение (+;-)
Внеоборотные активы, в том числе:
Нематериальные активы	360	360	0
Основные средства	669	824	155
Незавершенное строительство	2796	3264	468
Долгосрочные фин. вложения	19556	20563	1007
Оборотные активы, в т.ч.:	1559	1927	368
Запасы	554	893	339
Готовая продукция	516	699	183
Расходы будущих периодов	35	19	-16
НДС по приобретенным ценностям	387	435	48
ДЗ (платежи более 12 мес.)	84	122	38
ДЗ (платежи в течение 12 мес.)	236	139	-97
Краткосрочные финансовые вложения	105	100	-5
Денежные средства	193	238	45
Собственный капитал	125	125	0
Долгосрочные обязательства	253	272	19
Краткосрочные кредиты и займы	251	286	35
КЗ, в т.ч.:	1219	1087	-132
Поставщики и подрядчики	326	299	-27
Задолженность перед персоналом организации	245	182	-63
Задолженность по налогам  и сборам	319	255	-64
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	78	65	-13
Доходы будущих периодов	25	30	5

Таблица 2. Анализ движения денежных средств (прямой метод)

Показатель	2010
Текущая деятельность
Поступило:
выручка о продажи продукции	569
ИТОГО:	569
Направлено:
на оплату материалов, товаров  и т.д.	27
на выплату заработной платы	63
на выплату дивидендов	12
на оплату налогов и  сборов	64
отчисления ЕСН	13
ИТОГО:	179
Итого: приток (+)/отток (-) денежных средств по текущей деятельности	390
Инвестиционная  деятельность
Поступило:
выручка от продажи основных средств	160
ИТОГО:	160
Направлено:
на приобретение основных средств	315
ИТОГО:	315
Итого: приток (+)/отток (-) денежных средств по инвестиционной деятельности	-155
Финансовая деятельность
Поступило:
полученные кредиты и  займы	154
ИТОГО:	154
Направлено:
возврат полученных ранее  кредитов	119
ИТОГО:	119
Итого: приток (+)/отток (-) денежных средств по финансовой деятельности	35
Общее изменение денежных средств за анализируемый период	270

 

 

Таблица 3. Анализ движения денежных средств (косвенный метод)

Показатели	Сумма, тыс. руб.
Текущая деятельность
Чистая прибыль	250
Начисленная амортизация	180
Изменение производственных запасов (плюс НДС по приобретенным  ценностям)	387
Изменение расходов будущих  периодов	156
Изменение объема готовой  продукции	183
Изменение дебиторской задолженности	-59
Изменение кредиторской задолженности	-132
Изменения доходов будущих  периодов	25
Итого денежных средств от текущей деятельности	352
Инвестиционная  деятельность
Поступления	160
Платежи	315
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	-155
Финансовая деятельность
Приток
кредиты и займы	154
Отток
возврат кредитов	119
Итого денежных средств от финансовой деятельности	35
Изменения денежных средств	232

 

Используя данные таблиц 1, 2, 3 произведем расчет коэффициентов, характеризующих ликвидность  и эффективность денежных потоков.

1. Коэффициент ликвидности денежного потока:

 

2. Коэффициент абсолютной платежеспособности:

 

3. Коэффициент промежуточной  платежеспособности:

 

 

 

4. Коэффициент текущей платежеспособности:

 

5. Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности:

 

Таблица 4 Расчет коэффициентов ликвидности денежного потока за 2010 год

Показатель	2010
Коэффициент ликвидности денежного потока	1,44
Коэффициент абсолютной платежеспособности денежного потока	0,1
Коэффициент промежуточной платежеспособности денежного потока	0,378
Коэффициент текущей платежеспособности денежного потока	1,12
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0,263

 

Из  таблицы 4 видно, что коэффициент  ликвидности денежного потока составляет 1,44. Это означает, что положительный  денежный поток предприятия в  размере 883 тыс. руб. полностью покрывает  отрицательный денежный поток предприятия  в размере 613 тыс. руб.

Однако  коэффициент абсолютной платежеспособности предприятия составляет 0,1, что говорит о том, что для оплаты 90% текущих финансовых обязательств предприятия должны быть привлечены дополнительные денежные средства.

Коэффициент промежуточной платежеспособности предприятия составляет 0,378. Это свидетельствует о том, что только 37,8% краткосрочных текущих финансовые обязательств могут быть удовлетворены за счет высоколиквидных активов предприятия.

Коэффициент текущей платежеспособности предприятия  составляет 1,12. Это говорит о том, что вся задолженность по краткосрочным финансовым обязательствам удовлетворяется за счет текущих (оборотных) активов предприятия.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составляет 0,263. Это  значит, что дебиторская задолженность составляет 26,3% от кредиторской.

Рассчитаем  показатели эффективности денежного  потока:

1. Коэффициент эффективности денежного потока:

 

2. Коэффициент достаточности  чистого денежного потока:

 

3. Коэффициент реинвестирования чистого  денежного потока:

 

Таблица 5 Расчет коэффициентов эффективности денежного потока за 2010 год

Показатель	2010 г.
Коэффициент эффективности	0,44
Коэффициент достаточности чистого денежного потока	0,574
Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока	0,5375