Управление дебиторской задолженностью

 

С другой стороны согласно положениям по бухгалтерскому учету  Министерства финансов РФ в дебиторскую  задолженность входят также авансы, выданные поставщикам.

По гражданскому кодексу  дебиторская задолженность возникает  в результате предоставления «коммерческого кредита». В статье 823 сказано «Договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом».

Это же подтверждает статья 488 ГК РФ: «В случае, когда договором купли-продажи предусмотрена оплата товара через определенное время после его передачи покупателю (продажа товара в кредит), покупатель должен произвести оплату в срок, предусмотренный договором».

Положения же статьи 489 ГК РФ (Оплата товара в рассрочку) применяются только к отношениям, возникшим на основании статьи 488 ГК РФ, о чем явно указано в пункте 1 статьи о рассрочке оплаты.

В законодательных актах  и в научной литературе используются различные трактовки дебиторской задолженности:

• сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан;
• в бухгалтерском учете под дебиторской задолженностью, как правило, понимаются имущественные права, представляющие собой один из объектов гражданских прав. Следовательно, право на получение дебиторской задолженности является имущественным правом, а сама дебиторская задолженность является частью имущества организации;
• счета, причитающиеся к получению в связи с поставками по коммерческому кредиту.

В соответствии с последним  определением необходимо четко понимать, что дебиторская задолженность возникает именно вследствие предоставления коммерческого кредита покупателям, но как таковая кредитом не является.

Бланк И.А. в своей книге  «Основы финансового менеджмента» определяет дебиторскую задолженность как сумму задолженности, в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п.

Определение величины дебиторской задолженности производится исходя их цены, установленной договором между организацией и покупателем (заказчиком) или пользователем активов организации.

Наличие крупной дебиторской задолженности  можно рассматривать как фактор, который сможет отрицательно влиять на финансовое положение организации, а в некоторых случаях рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует об его ухудшении.

Дебиторская задолженность отражается в балансе двух подразделах в зависимости от сроков ее погашения:

• в течение 12 месяцев после отчетной даты;
• более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

В этой связи необходимо отметить одно обстоятельство. Отнесение  к оборотным активам дебиторской  задолженности со сроками погашения  через 12 месяцев вряд ли оправданно, поскольку противоречит самому определению таких активов.

Дебиторская задолженность – важный компонент оборотного капитала и является активом предприятия, который связан с юридическими правами включая право на владение.

Дебиторская задолженность имеет три существенные характеристики:

• воплощает будущую выгоду обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств;
• представляет собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения.
• Например, при отражении факта продажи актива у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор купли-продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду.
• Но если покупатель не внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то продавец фактически не теряет контроль над ресурсами, то есть потенциальным поступлениям и, следовательно, актив перестает быт активом;
• к активам нельзя отнести выгоды которые будут получены в будущем но в настоящее время не находятся под контролем предприятия (т.е. продажа еще не произошла). При этом ключевым моментом является решение руководителя о том, что та или иная хозяйственная операция произойдет.

Величина дебиторской задолженности определяется с учетом всех предоставленных организации согласно договору скидок (накидок).

Величина поступления  определяется также с учетом (увеличивается или уменьшается) суммовой разницы, возникающей в случаях, когда оплата производится в рублях в сумме эквивалентной сумме в иностранной валюте (условных денежных единицах).

 

2.  Управление дебиторской задолженностью: цели, задачи,

субъект, объект, необходимость управления

 

Увеличение дебиторской  задолженности приводит к увеличению размера бизнеса и более динамичному его развитию. Однако неуправляемое нарастание дебиторской задолженности может привести к серьезным проблемам. Проанализируем подобную ситуацию на следующем примере.

Определенный заемщик  предоставил сотне разных людей  на год по 1 рублю каждому с условием оплаты через год. С большей вероятностью можно утверждать, что через год не вернется 2 – 3 рубля из ста по разным причинам (несчастный случай, смерть, банкротство, обстоятельства непреодолимой силы).

Если бы потерей этих процентов все и ограничилось, то достаточно поднять цену на 2–3% или поступиться прибылью в указанных объемах, чтобы вернуть утраченное.

Однако с течением времени проблема изменяется на качественном уровне, так как к естественным причинам невозврата долгов присоединяются искусственные.

Например, действие противоправных схем в отношении вашего бизнеса в лице покупателя конечной целью которого является умышленная неоплата может добавить в течение короткого времени еще дополнительные проценты невозврата. В итоге сумма задолженности составляет уже 6% а при рентабельности в 5–6% эта цифра становится критической.

С ростом размера бизнеса  ситуация становится все более напряженной. При росте объемов продаж увеличения размеров клиентской базы линейные менеджеры уже не смогут столь тщательно подходить к анализу каждого заемщика, что приведет к ухудшению клиентской базы и как следствие, к ухудшению качества задолженности и к увеличению относительной доли невозврата долгов.

Суммируя все вышесказанное  можно прийти к следующему выводу. Для развития бизнеса необходимо увеличивать дебиторскую задолженность, но неконтролируемое ее увеличение может привести к потере «качества» задолженности, т.е. к реальному уменьшению объема поступающих платежей. Исходя из этого можно сформулировать цель управления дебиторской задолженностью: добиться такого размера дебиторской задолженности, при котором доля безнадежной задолженности остается приемлемой то есть не превышает заранее заданной величины а отдача от вложений средств в дебиторскую задолженность превышает затраты вызванные этим процессом. Целевой установкой политики управления оборотными активами является определение объема текущих активов источников их покрытия и соотношения между ними достаточной для обеспечения долгосрочной производственной  торговой и эффективной инвестиционно-финансовой деятельности предприятия.

Большое значение в экономике  предприятий имеет рациональное управление дебиторской задолженностью. Работа с дебиторской задолженностью требует планирования и четко выстроенного процесса управления риском неплатежа. Управление дебиторской задолженностью предполагает, во-первых, управление оборачиваемостью средств в расчетах в целях их ускорения; во-вторых, контроль за недопущением неоправданной дебиторской задолженности (т.е. задолженности материально ответственных лиц по недостачам хищениям за  порчу ценностей и др.); в-третьих, снижение суммы просроченной и безнадежной дебиторской задолженности⁴.

На уровень дебиторской  задолженности влияют следующие  факторы:

• оценка и классификация покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты;
• контроль расчетов с дебиторами оценка реального состояния дебиторской задолженности;
• анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.

В первую очередь следует  определить какой размер дебиторской задолженности является для компании критическим, а какой нормальным, рабочим. Эти плановые показатели будут своего рода индикаторами, сигнализирующими о необходимости усилить (либо, наоборот, немного ослабить) работу с дебиторами.

Усиление или ослабление условий в отношении существующих и потенциальных покупателей логичнее и целесообразнее регламентировать внутренними документами, например в качестве такого документа может выступать положение по работе с дебиторской задолженностью, в котором будут четко оговорено, кто имеет право подписывать договоры с условиями последующей оплаты, на какую сумму и в какой срок партнеру направляется напоминание о погашении задолженности кто организует судебную защиту и отвечает за нормальную оборачиваемость дебиторской задолженности.

Компании, постоянно работающие с дебиторской задолженностью выработали специализированные методы и подходы  которые в совокупности можно назвать инструментом кредитора. Выбор того или иного инструмента зависит от ситуации: особенностей должника, суммы задолженности, количества дней просрочки и т.д.

Подводя итоги, важно  ответить следующие ключевые моменты:

• образование дебиторской задолженности – естественная составляющая ведения предпринимательской деятельности;
• необходимо планировать размер и состав дебиторской задолженности, четко организовывать процесс работы с ней, управлять риском неплатежа;
• с должником следует работать строго в рамках правового поля, используя наработанную практику и возможности действующего законодательства. Выбор мер и способов воздействия на неплательщика зависит от особенностей конкретной ситуации;
• важным условием снижения риска неплатежа, помимо всего прочего, является формирование имиджа надежной компании, исправно выполняющей свои финансовые обязательства, а также умеющей отстаивать права и эффективно работать с должниками.
 

2. Характеристика производственной деятельнОсти ОАО «ЭНЕРГОПРОМ –  Новочеркасский электродный завод» – г. Новочеркасска Ростовской области

 

               2.1 Общая характеристика предприятия

 

Новочеркасский электродный  завод был создан в 1954 году. В настоящее время Открытое акционерное общество «ЭНЕРГОПРОМ – Новочеркасский электродный завод» (далее – «Общество») производит графитированные электроды, обожженные аноды, электродную и анодную массу⁵.

 Численность персонала  Общества по состоянию на 31 декабря  2009 года составила 2238 человек  (на 31 декабря 2008 года – 2505 человек). В настоящее время функции единоличного исполнительного органа Общества выполняет управляющая организация – Закрытое акционерное общество «ЭНЕРГОПРОМ МЕНЕДЖМЕНТ» (далее – «Управляющая компания»). Управляющая компания выполняет также функции агента по продаже готовой продукции, производимой заводом, и закупке сырья на основании агентских договоров.

На годовом общем собрании акционеров Общества 06 мая 2005 года было принято решение о передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества управляющей организации – Закрытому акционерному обществу «ЭНЕРГОПРОМ МЕНЕДЖМЕНТ».

Договор о передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества управляющей организации №33-7-2006 был заключен 14 июля 2006 года. Новая редакция договора о передаче полномочий единоличного исполнительного органа была подписана 19.09.2008.

Полное наименование: Закрытое акционерное общество «ЭНЕРГОПРОМ МЕНЕДЖМЕНТ». Сокращенное наименование: ЗАО «ЭНЕРГОПРОМ МЕНЕДЖМЕНТ»

Место нахождения: 123001, г. Москва, ул. Садовая-Кудринская, д.32, стр.1, этаж 5. ОГРН: 1037731018082 ИНН/КПП: 7731274602/ 770301001

Орган, осуществивший  государственную регистрацию: Инспекция  Министерства по налогам и сборам №31 по Западному административному округу города Москвы. Генеральный директор: Надточий Алексей Михайлович

До 02.11.2009 Управляющим  директором Открытого акционерного общества «ЭНЕРГОПРОМ – Новочеркасский электродный завод» был Фокин Владимир Петрович.

Со 02.11.2009 Управляющим  директором Общества, действующим на основании доверенности, выданной Управляющей компанией, является Наумов Николай Анатольевич.

Наименование Общества: 

Полное наименование на русском языке:

Открытое акционерное  общество «ЭНЕРГОПРОМ – Новочеркасский электродный завод».

Сокращенное наименование на русском языке:

ОАО «ЭПМ – НЭЗ», ОАО «ЭНЕРГОПРОМ – НЭЗ»