Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью на предприятии

"right">    Таблица 2.13

    Горизонтальный анализ дебиторской задолженности филиала №4 ОАО «Белтрубопроводстрой» 

 

    Общая сумма дебиторской задолженности  по предприятию в 2004 по сравнению с 2003 годом увеличилась на 96%. Такое большое увеличение можно оценить только отрицательно, так как такой большой рост приводит не только к увеличению расходов предприятия, но и к увеличению риска. Однако существенную роль в таком большом увеличении сыграло то, что в филиале большинство сделок осуществлялось путем предоплаты. Денежные средства зачислялись на счета предприятий, а по мере предоставления необходимой продукции или оказания услуг средства списывались в определенном размере, другими словами предоставление предприятиям  и индивидуальным предпринимателям коммерческого кредита. Прочая дебиторская задолженность в 2004 году уменьшилась на 71%, так как расчеты с разными дебиторами  и кредиторами в бухгалтерском балансе за 2003 год были отнесены на прочею дебиторскую задолженность. В 2005 году произошло увеличение по всем элементам дебиторской задолженности. Наименьший рост отмечается в расчетах с покупателями  и заказчиками, а наибольший 77% - прочей дебиторской задолженности. 

    Таблица 2.14

    Расчет  показателей, характеризующих дебиторскую  задолженность филиала №4 ОАО  «Белтрубопроводстрой» 

    Коэффициент отвлечения оборотных активов в  дебиторскую задолженность рассчитывался делением дебиторской задолженности на общую сумму оборотных активов предприятия. Анализ данного показателя лучше всего производить в динамике, т.к. это сможет показать тенденции его изменения и спрогнозировать долю дебиторской задолженности в общей структуре оборотных активов в будущем. Данный коэффициент увеличился в 2004 году на 0,067, а в 2005 году на 0,029. Увеличение значения данного показателя свидетельствует об ухудшении структуры оборотных активов, поскольку происходит отток средств в дебиторскую задолженность. Средний период инкассации дебиторской задолженности определяется делением дебиторской задолженности на сумму однодневного оборота по реализации услуг. Зная средний период инкассации дебиторской задолженности, можно осуществлять планирование поступлений денежных средств за отгруженный товар. Другими словами можно сказать, что, оказав услугу сегодня, можно ожидать оплату через рассчитанное количество дней. Такой большой период инкассации свидетельствует о необходимости кардинальных изменений в области управления дебиторской задолженностью. Однако основной причиной настолько большого периода инкассации дебиторской задолженности является огромное снижение выручки от реализации услуг в 2005 году и, следовательно, ее однодневной величины. Причиной настолько большого снижения объема оказанных услуг сторонним организациям является практически полное использование, как трудовых ресурсов, так и транспорта на строительстве трубопроводов, т.е. практически отсутствовала возможность использовать транспорт для получения прибыли филиалом №4. При этом следует отметить, что в основном дебиторскую задолженность возвращают в течение 4 месяцев.

    Общий коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности в 2004 году увеличился по сравнению с 2003 годом на 0,149. Это говорит о том, что задолженность предприятия по коммерческим кредитам уменьшилась, а дебиторская задолженность предприятия увеличилась. Можно сказать, что в связи с этим из оборота предприятия отвлекается большое количество денежных средств, что не может сказаться положительно на эффективности деятельности предприятия.

    Далее проведем факторный анализ методом цепных подстановок и определим влияние различных составных элементов дебиторской задолженности на ее общую сумму.  

    ДЗ=Р_пз+Р_рдк+П,                                                            (2.1) 

где ДЗ – общая сумма дебиторской  задолженности, тыс.руб.;

   Р_пз – расчеты с покупателями и заказчиками, тыс. руб.

   Р_рдк – расчеты с разными дебиторами и кредиторами, тыс.руб.

   П – прочая дебиторская задолженность, тыс.руб. 

    Исходя  из проведенного факторного анализа  можно сделать следующие выводы. Увеличение дебиторской задолженности в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 130102,5 тыс.руб. можно оценить отрицательно, так как это свидетельствует о высоком коммерческом риске предприятия. Увеличение произошло за счет расчетов с разными дебиторами и кредиторами на 112496,5 тыс.руб. и прочей дебиторской задолженности на 32558,8 тыс.руб. Резервом уменьшения дебиторской задолженности являются расчеты с покупателями  и заказчиками.

    При анализе 2004 и 2005 годов отмечается также увеличение дебиторской задолженности на 73148 тыс.руб., что почти в 2 раза меньше чем за прошлый период. Это можно оценить положительно, однако сам рост свидетельствует о неэффективности управления дебиторской задолженностью. Резервов уменьшения за данный период не отмечается, но самое наименьшее влияние на рост дебиторской задолженности оказали расчеты с покупателями  и заказчиками.

    Можно сделать вывод о возможности уменьшения дебиторской задолженности за счет расчетов с покупателями  и заказчиками.

    Далее проведем факторный анализ методом  цепных подстановок и определим  влияние на коэффициент оборачиваемости дебиторской. 

    ,                                                         (2.2) 

где ОР – общий объем реализации услуг в рассматриваемом периоде;

   ДЗ  – средняя сумма дебиторской  задолженности в рассматриваемом  периоде. [15. с.88] 

 

   Уменьшение  коэффициента оборачиваемости в  динамике с 2003 по 2005 год можно оценить  отрицательно. Его уменьшение свидетельствует об увеличении периода инкассации дебиторской задолженности, что в свою очередь приводит к увеличению длительности операционного цикла предприятия и к увеличению  времени оборачиваемости оборотных активов предприятия. В 2004 году на уменьшение коэффициента оборачиваемости повлияли практически  в одинаковой степени как объем реализации, так и уровень самой дебиторской задолженности. В 2005 году коэффициент оборачиваемости уменьшился по сравнению с 2004 годом на 13,723, практически полностью это произошло из-за существенного уменьшения объема реализации.

    Можно сделать вывод о том, что управление дебиторской задолженностью на филиале  №4 ОАО «Белтрубопроводстрой» требует  существенных изменений. В результате проведенного анализа выявился резерв уменьшения дебиторской задолженности за счет уменьшения расчетов с покупателями  и заказчиками. Увеличение объема реализации услуг приведет к ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности и сокращению сроков е инкассации. На предприятии необходимо применять более современные и прогрессивные методы управления дебиторской задолженностью.

    На  предприятии выявилось множество  проблем по всем направлениям анализа. К таким проблемам можно отнести необеспеченность имеющимися у предприятия готовыми средствами платежа, существенные трудности в исполнении предприятием своих срочных обязательств, рассчитанный коэффициент текущей платежеспособности показал, что предприятие можно оценить как некредитоспособное. Показатели рентабельности также свидетельствуют о существенных трудностях в способности предприятия генерировать прибыль.

    Как отмечалось ранее филиал №4 можно  отнести к транспортной организации, однако он подчинен ОАО «Белтрубопроводстрой»  и его деятельность полностью  финансируется из акционерного общества (у филиала полностью отсутствует собственный капитал). В 2005 году ОАО «Белтрубопроводстрой» выделяло мало средств на финансирование филиала, поэтому не было возможности полностью рассчитаться с долгами, в результате чего увеличение кредиторской задолженности составило 35%.

    Горизонтальный анализ показал, что самый большой показатель темпа роста – это показатель источников собственных средств. В свою очередь вертикальный анализ показал, что наибольший удельный вес во внеоборотных активах занимают основные средства – 99,8%. При этом стоит отметить, что отсутствует какая-либо динамика, как положительная, так и отрицательная. Наибольший удельный вес в оборотных активах составляют запасы и затраты, однако за анализируемый период прослеживается явно отрицательная тенденция, их доля в оборотных активах уменьшилась почти в 2 раза по сравнению с 2003 годом. Такое уменьшение произошло за счет увеличения доли дебиторской задолженности (по причинам рассмотренным ранее) и доли налогов по приобретенным ценностям.

        За анализируемый  период произошло снижение показателей оборачиваемости как всех активов предприятия, так и оборотных активов. Это свидетельствует о снижении его деловой активности. Стоит отметить, что объем реализации услуг с 2003 по 2005 год сокращается, при этом в 2005 году он снизился в 13 раз по сравнению с 2004 годом. Период  оборота всех используемых активов и в частности оборотных активов предприятия очень большой, период оборота с каждым годом, начиная с 2003, существенно возрастает. Естественно это свидетельствует о неэффективном управлении  активами филиала.

    Расчет  доли различных элементов дебиторской  задолженности в общей ее сумме  показал, что наибольший удельный вес  в 2003 году составляла прочая дебиторская  задолженность - 83%, а в 2004 и 2005 году составили  расчеты с разными дебиторами  и кредиторами. Общая сумма дебиторской задолженности по предприятию в 2004 по сравнению с 2003 годом увеличилась на 96%. Прочая дебиторская задолженность в 2004 году уменьшилась на 71%, так как расчеты с разными дебиторами  и кредиторами в бухгалтерском балансе за 2003 год были отнесены на прочею дебиторскую задолженность. В 2005 году произошло увеличение по всем элементам дебиторской задолженности. Наименьший рост отмечается в расчетах с покупателями  и заказчиками, а наибольший 77% - прочей дебиторской задолженности.