Современные методы финансового управления на примере ОАО «Птицефабрика «Кинешемская» Кинешемского района Ивановской области

y">      Объектами управления финансового менеджмента являются финансы хозяйствующих субъектов, финансовые процессы, происходящие на предприятии; финансовые потоки, связанные с его функционированием; фонды денежных средств; финансовые активы, ресурсы и их источники; внутренние и внешние по отношению к предприятию финансовые отношения.

      С помощью финансового менеджмента  предприятия выявляют огромные резервы  в совершенствовании финансирования и организации своей работы, оптимизации  структуры капитала, которые обеспечивают рост объемов производства и реализации прибыли, снижение затрат, повышение  ликвидности активов, сбалансированность материальных и финансовых ресурсов. [8]

      Предметом финансового менеджмента является система управления финансами на предприятии, финансовый механизм последнего, совокупность методов, приемов и рычагов управления финансами предприятия. В то же время предмет финансового менеджмента как науки не следует отождествлять с объектами финансового менеджмента как вида управленческой деятельности [7].

      Финансовый  менеджмент как система управления финансовыми ресурсами охватывает две сферы:

       - внешнюю среду, где денежные потоки функционируют между аграрными формированиями и другими хозяйствующими субъектами, а также финансовыми органами государства, кредитными учреждениями и другими организациями;

       - внутреннюю среду аграрного формирования, в которой организацией оборота денежных средств занимаются руководители и специалисты внутри предприятия.

      Эффективное управление финансовой деятельностью  предприятия основывается на ряде основополагающих принципов. Важнейшим принципом финансового менеджмента является его жесткая взаимосвязь с общей системой управления предприятием. Любое управленческое решение в любой сфере деятельности аграрных формирований (производственной, хозяйственной, инвестиционной, социальной и др.) прямо или косвенно влияет на движение денежных средств и в конечном итоге на финансовый результат деятельности предприятия.

      Финансовый  менеджмент тесно интегрирует с  производственным менеджментом и некоторыми другими видами функционального  менеджмента. Необходимо отметить, что  инвестиционный менеджмент является частью финансового менеджмента.

      Принцип внутреннего контроля финансовых потоков важен для организации системы управления движением доходов  и расходов предприятия. Внутренний контроль является необходимым условием достоверности данных, используемых для формирования финансовой отчетности.

      Принцип ориентации на стратегические цели развития аграрных формирований является приоритетным направлением при оценке проектов управленческих решений в области финансовых решений. Проекты управленческих решений, ориентированные на текущий момент, должны быть отклонены, если они не согласовываются со стратегическими планами предприятия или подрывают основу для формирования устойчивых финансовых ресурсов за счет мобилизации внутренних источников в обозримом будущем.

      Следующим принципом является многовариантность управленческих решений. Реализация этого принципа предполагает предварительный анализ каждого отдельного управленческого решения на предмет эффективности формирования и использования финансовых средств с учетом возможных альтернативных действий. Многовариантность различных проектов управленческих решений позволяет выбрать для реализации оптимальное решение на основе применения системы критериев, базирующихся на реализации конкретных мероприятий финансовой политики предприятия. Предприятие само разрабатывает и согласовывает эти критерии на основе анализа их эффективности в практической деятельности.

     Организационные формы хозяйствования, безусловно, оказывают влияние на функционирование системы финансового управления. Именно поэтому многовариантность финансово-правовых условий и форм хозяйствования также является одним из принципов финансового менеджмента. Многообразие форм собственности и хозяйствования в АПК регламентируемых Гражданским кодексом РФ и соответствующими правовыми нормами. Вызывает необходимость адаптации финансового механизма к особенностям каждого из них.

     Управление  финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма, который является частью хозяйственного механизма и представляет собой формы, и методы управления финансами предприятия с целью достижения максимальной прибыли.

     Система управления финансами предприятия  включает в себя: финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами.

     Финансовыми методами являются финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль. С помощью финансовых методов осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные процессы путем управления движением финансовых ресурсов и оценки эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.

      Научный инструментарий финансового менеджмента  представляет собой совокупность приемов  и финансовых инструментов, позволяющих  осуществлять эффективное управление финансами хозяйствующих субъектов.

      Финансовый  инструмент - одно из экономических  понятий, интегрированных в Россию международной практикой.

      Выделяют  три вида финансовых инструментов:

1. денежные средства;
2. кредитные инструментов;
3. способы участия в уставном капитале предприятий.

         По мере развития финансового  рынка появились новые виды  финансовых инструментов (форвардные, фьючерсные  опционные контракты, СВОПы и т.д.). [2]

      Реализация  поставленных задач достигается  на основе достоверной и оперативной  информации о состоянии хозяйствующего субъекта.

      Система информационного обеспечения финансового  менеджмента выражает процесс подбора и обработки соответствующих информационных материалов, предназначенных для финансового анализа, планирования и контроля. Для принятия финансовых и инвестиционных решений руководству предприятия необходима внутренняя и внешняя информация.

      К внутренним источникам информации относят данные бухгалтерского учета и отчетности; налогового учета и отчетности; управленческого учета; статистической отчетности; нормы и нормативы.

      Указанные информационные источники рассматривают  за ряд период, строят динамические ряды финансовых показателей и делают выводы о финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и инвестиционной привлекательности для кредиторов, инвесторов.

      В состав внешней финансовой информации включают сведения государственных органов финансовой системы государства; сведения ЦБ РФ; данные с фондовых и валютных бирж; договоры, заключенные с поставщиками материальных ресурсов.

      Использование всей поступающей внутренней и внешней информации на каждом предприятии позволяет создать комплексную систему обеспечения финансового менеджмента. Данная система ориентирована на принятие краткосрочных и долгосрочных финансовых решений и на формирование собственной системы финансового мониторинга. [5]

     Финансовый  анализ является непременным условием финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений  с партнерами, финансово-кредитной системой. Финансовый анализ необходим для:

• выявления изменений показателей финансового состояния;
• выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

• оценки количественных и качественных изменений финансового 
  состояния;

• оценки финансового положения предприятия на определенную дату;

• определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

      Финансовый  анализ необходим менеджерам предприятий  и в первую очередь финансовым менеджерам. Невозможно руководить предприятием и принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важным является: оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.

     Эффективное управление финансами организации  возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов.

     Планирование - это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также  определение путей их наиболее эффективного достижения.

     Эти цели разрабатываются в виде «дерева  целей» и отражают желаемое будущее, выраженное стоимостными или количественными показателями, ключевыми для данного уровня управления.

      Большие возможности для осуществления  эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

     На  небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна. И как следствие — будущее небольшого предприятия более неопределенно и непредсказуемо.

     Значение  финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

• воплощает выработанные стратегические цели в форму  конкретных 
  финансовых показателей;
• обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
• предоставляет  возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;
• служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

     Планирование  связано, с одной стороны, с предотвращением  ошибочных действий в области финансов, с другой — с уменьшением числа неиспользованных возможностей.

     Основными задачами финансового  планирования на предприятии являются:

• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности:
• определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;
• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
• установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;
• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

      В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, многовариантности, экономико-математического моделирования.

• Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и  стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.
• Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др Существуют и нормативы хозяйствующего субъекта, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Современные методы калькулирования затрат, такие, как стан-дарт-кост и маржинал-костинг, основаны на использовании внутрихозяйственных норм.
• Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Причем большое влияние должно быть уделено выбору даты: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.
• Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.
• Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные. Так, например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом — рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.
• Методы экономико-математического моделирования позволяютколичественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.