Совершенствование управления внеоборотными активами на предприятии (на примере РУП «Гомельский завод литья и нормалей»)

ОВА — средняя стоимость операционных внеоборотных активов предприятия в отчетном периоде;

ОР — объем реализации продукции (или объем ее производства) в отчетном периоде [12, c.171].

 

1.5 Управление обновлением внеоборотных  активов

 

В системе управления операционными внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента  является обеспечение своевременного и эффективного их обновления. Финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям  политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения  в этой области [11, c.242]. Последовательность разработки и принятия решений по обеспечению обновления операционных  внеоборотных активов предприятия характеризуется следующими основными этапами:

1. Формирование необходимого уровня интенсивности обновления

отдельных групп операционным внеоборотных активов  предприятия. Интенсивность обновления внеоборотных активов определяется двумя основными факторами – их физическим и моральным износом.

Скорость утраты внеоборотными  активами своих первоначальных функциональных свойств под воздействием физического  и морального износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальными  условиями их использования в  процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями  индивидуализируются и нормы  амортизации различных видов  операционных внеоборотных активов. Эта  индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп внеоборотных активов, характеризует амортизационную  политику предприятия [36, c.202].

Амортизационная политика предприятия в значительной степени  отражает амортизационную политику государства на различных этапах его экономического развития. Она  базируется на установленных государством принципах, методах и нормах амортизационных  отчислений [49, c.75]. Вместе с тем, каждое предприятие имеет возможность индивидуализировать свою амортизационную политику, учитывая конкретные факторы, определяющие ее параметры.

В процессе формирования амортизационной  политики предприятия, определяющей уровень  интенсивности обновления отдельных  групп операционных активов, учитываются следующие основные факторы:

        - объем используемых операционных основных средств и нематериальных активов. Воздействие амортизационной политики предприятия на интенсивность обновления операционных внеоборотных активов и на конечные финансовые результаты его деятельности возрастает пропорционально увеличению объема собственных основных средств и нематериальных активов [12, c.196];

       - методы отражения в учете реальной стоимости используемых основных средств и нематериальных активов. Осуществляемая переоценка этих видов операционных активов предприятия носит в современных условиях периодический характер и не в полной мере отражает рост цен на них. В связи с этим, амортизационные отчисления не характеризуют в полной мере фактический износ этих активов и утрачивают свое реновационное значение. Занижении размера реального износа внеоборотных активов приводит не только к уменьшению скорости их обновления, но и к формированию излишней фиктивной суммы прибыли предприятия, а соответственно изъятию у него дополнительных финансовых средств в виде уплачиваемого налога на прибыль;

         - реальный срок использования предприятием амортизируемых активов. Установленный в процессе разработки норм амортизации средний срок использования отдельных видов основных средств носит обезличенный характер и должен конкретизироваться на каждом предприятии с учетом особенностей их использования в операционной деятельности;

         - разрешенные законодательством методы амортизации. Зарубежный опыт свидетельствует о большом количестве разрешенных к использованию методов амортизации внеоборотных активов, что позволяет предприятиям формировать альтернативные варианты амортизационной политики в широком диапазоне. Наше законодательство ограничивает используемые методы амортизации;

         - состав и структура используемых основных средств. Методы амортизации, разрешенные к использованию в нашей стране, дифференцируются в разрезе движимой и недвижимой (активной и пассивной) частей операционных основных средств;

        - темпы инфляции. В условиях высокой инфляции постоянно занижаются база начисления амортизации, а соответственно и размеры амортизационных отчислений. Кроме того, инфляция оказывает негативное воздействие на реальную стоимость накопленных средств амортизационного фонда, что отрицательно сказывается на финансовых возможностях увеличения скорости обновления операционных внеоборотных активов [12, c.197];

        - инвестиционная активность предприятия. Выбор методов амортизации в значительной мере определяется уровнем текущей потребности в инвестиционных ресурсах, готовностью предприятия к реализации отдельных  инвестиционных проектов, обеспечивающих обновление внеоборотных активов.

Учет перечисленных  факторов позволяет предприятию  выбрать соответствующие методы амортизации  отдельных групп  внеоборотных активов, в наибольшей степени отражающие специфику их использования в операционном процессе.

        2. Определение необходимого объема обновления операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде. Обновление внеоборотных активов предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства.

Простое воспроизводство внеоборотных активов осуществляется по мере физического и морального их износа в пределах суммы накопленной амортизации. Необходимый объем обновления внеоборотных активов в процессе простого их воспроизводства определяется по следующей формуле:

 

,

                             (1.14)

 

где ОВАпрос – необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов предприятия в процессе простого их воспроизводства;

СВф - первоначальная восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с физическим их износом;

СВм - первоначальная восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с моральным их износом [12, c.198];

Расширенное воспроизводство внеоборотных активов осуществляется с учетом необходимости формирования новых их видов не только за счет суммы накопленной амортизации, но и за счет других финансовых источников. Необходимый объем обновления внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства определяется по следующей формуле:

 

,                                                              (1.15)

(

где ОВАрасш – необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов предприятия в процессе расширенного их воспроизводства;

ОПова – общая потребность предприятия в операционных внеоборотных активах в предстоящем периоде;

СВф – стоимость внеоборотных активов, выбывающих в предстоящем периоде в связи с физическим износом;

СВм – стоимость внеоборотных активов, выбывающих в предстоящем периоде в связи с моральным износом [12, c.199].

3. Выбор наиболее эффективных форм обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов. Конкретные формы обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов определяются с учетом характера намечаемого их воспроизводства [12, c.200].

Обновление операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспроизводства может  осуществляться в следующих формах:

- текущего ремонта – частичное восстановление функциональных свойств и стоимости основных средств в процессе их обновления;

- капитального ремонта – процесс полного или частичного восстановления основных средств и частичной замены отдельных их элементов;

- приобретения новых видов операционных внеоборотных активов с целью замены используемых аналогов в пределах сумм накопленной амортизации;

Обновление  операционных внеоборотных активов  в процессе расширенного их воспроизводства  может осуществляться в форме  их реконструкции, модернизации и других [36, c.210].

Выбор конкретных форм обновления отдельных групп  операционных внеоборотных активов  осуществляется по критерию их эффективности.

4. Определение стоимости обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов в разрезе различных его форм. Методы определения стоимости обновления операционных внеоборотных активов дифференцируются в разрезе отдельных форм этого обновления.

Стоимость обновления операционных внеоборотных активов, осуществляемого путем  текущего или капитального их ремонта, определяется на основе разработки планового бюджета их проведения. При подрядном способе осуществления ремонтных работ основу разработки планового его бюджета составляют тарифы на услуги подрядчика, а при хозяйственном способе – расходы предприятия калькулируются по отдельным их элементам.

Стоимость обновления операционных внеоборотных активов путем приобретения новых  их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке.

Стоимость обновления операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта [12, c.201].

Итоговые результаты рассмотренных выше управленческих решений позволяют формировать  общую потребность в обновлении операционных внеоборотных активов  предприятия в разрезе отдельных  их видов и различных форм предстоящего обновления.

Таким образом, в данной главе  мы рассмотрели сущность и содержание управления, его функции и организационные структуры, так же были рассмотрены особенности управления внеоборотными активами, их управленческий анализ и управление обновлением внеоборотных активов.