Розробка ефективного інвестиційного проекту для вдосконалення діяльності ТОВ «Хартеп»

Накопичений досвід показав, що комплексне впровадження систем контролю, обліку й диспетчерського керування  енергооб’єктами рівня «Обленерго»  й магістральних енергосистем з  урахуванням оптимізації структури  й режимів дозволяє одержати економію до 15...20%.

Свою діяльність фірма  здійснює відповідно до існуючої нормативної  бази – підприємство має ліцензію на повний комплекс робіт, пов’язаних з розробкою й впровадженням  систем керування.

Створені в «Хартеп» програмно-технічні комплекси, мають свідчення про  державну реєстрацію прав, на інтелектуальну власність. Весь комплекс робіт з  розробки й впровадження АСУ проводиться  під управлінням системи якості, що має сертифікат відповідності  міжнародного стандарту ІSO 9001-2001 (BVQІ  «Бюро Веритас» ©130743).

У цей час фірма «Хартеп» займає міцні позиції на вітчизняному ринку АСУ, розроблені й впроваджені  ряд систем на провідних підприємствах.

Використання ліцензійного програмного забезпечення й устаткування провідних світових виробників, а  також завдяки високому технічному рівню фахівців гарантується висока якість вироблених систем.

У своїй діяльності суспільство  керується Конституцією, законодавством України й Установчим договором. ТОВ «Хартеп» є самостійним суб’єктом  із правом юридичної особи.

Цілями підприємства є:

• задоволення споживчого попиту на вітчизняному й закордонному ринках товарів, робіт і послуг;
• одержання законного прибутку шляхом здійснення самостійної, систематичної на власний ризик діяльності по виробництву продукції, виконанню робіт, наданню послуг, що входить у його спеціальну правоздатність;
• створення додаткових робочих місць із гарантованим рівнем оплати праці.

У процесі розвитку, будівельна діяльність стала одним з основних видів діяльності підприємства. Прибуток від будівельної діяльності становить 90% у загальній сумі прибутку.

Право на здійснення вищезгаданої діяльності підтверджується ліцензією на здійснення будівельної діяльності серії АА №744347 від 04.12.03р. по 04.12.06р. видана Державним комітетом України по будівництву й архітектурі.

ТОВ «Хартеп» має свідчення  про державну реєстрацію виключного права на винаходи (свідчення про  авторські права) пропонованих систем, свідчення на знак для товарів  і послуг, сертифікати відповідності  ІSO 9001-2001, сертифікати відповідності в системмах «УкрСЕПРО» й «Энсертико», свідчення про акредитации в НП «АТС», а також ліцензії України (Серія АВ № 313504) і Республіки Казахстан (Серія 01 ГЛС№014028) на виконання даних робіт.

 

2.2. Аналіз використання інвестиційного  потенціалу підприємства

 

Для потенційних  інвесторів та суб'єктів господарювання надзвичайно важливо мати результати аналізу всіх видів діяльності підприємства і насамперед інвестиційої та фінансової.

На основі бухгалтерської та фінансової звітності суб'єктів господарювання, аналізу існуючих методик проведення фінансового аналізу та досвіду роботи підприємств пропонується система показників щодо оцінки інвестиційного потенціалу суб'єкта господарювання. Насамперед це стосустьсн існуючих форм звітності.

Методика включає  два етапи оцінки інвестиційного потенцілу суб'єкта господарювання. На рис. 2.1 наведено методичний підхід та послідовність, проведення аналізу використання інвестиційного потенціалу підприємства.

Перший етап — це проведення аналізу інвестиційної діяльності за такими групами показників:

1. показники фінансової стійкості та структури капіталу.
2. показники рентабельності капіталу.
3. показники реальних та фінансових інвестицій. Це показники бухгалтерської та фінансової форми звітності. Слід враховувати, що ф. 1 вміщує показники на початок та кінець звітного року, ф. 2 – це показники в цілому за рік, ф 3 – надходження та витрати за трьома видами діяльності підприємства в цілому за рік.

 

 

Рис. 2.1. Етапи проведення аналізу використання інвестиційного потенціалу підприємства

Для інвестиційної  діяльності будь-кого підприємства важливо враховувати такі показники:

• чистий рух грошових коштів підприємства (прибуток від усіх видів діяльносі (П_д) та амортизаційні (АВ) відрахування (ф.3, ряд.400, гр.3 (або5) + ф.2, ряд.260));
• прибуток підприємства (П_д) від усіх видів діяльності (операційна, фінансова, інвестиційна (ф.3, ряд.400, гр.3 (або 5));
• прибуток (П_інв) від інвестиційної діяльності (ф.3, ряд.300, гр.3 (або5)).

4. на підставі цього підходу та показників прибутковості підприємства пропонується наступна, четверта, група показників чистого потоку грошових коштів:

Відношення чистого потоку грошових коштів (ЧПГК) щодо:

1) підсумку балансу  (ВБ):

                                        (2.1)

2) інвестиційного  капіталу (ІК):

                                        (2.2)

3) акціонерного  капіталу (АК):

                                            (2.3)

4) прибутку від  усіх видів діяльності (П_д):

                                          (2.4)

5) оподаткованого  прибутку:

                                         (2.5)

6) чистого прибутку (ЧП) підприємства:

                                         (2.6)

7) прибутку від  інвестиційної діяльності (П_інв):

                                        (2.7)

Відношення прибутку від усіх видів діяльності (П_д) до:

1) інвестиційного  капіталу (ІК):

                                          (2.8)

2) прибутку від інвестиційної діяльності (П_інв):

                                                       (2.9)

4.3. Відношення  прибутку від інвестиційної діяльності (П_інв) до інвестиційного капіталу (ІК):

                                             (2.10)

5. показники використання інвестиційних ресурсів:

рівень доходу від участі в капіталі (РД_у.к.):

                                                    (2.11)

рівень фінансових доходів на 1 грн. витрат (РД_ф):

                                                   (2.12)

рівень інших  доходів на 1 грн. витрат (РД_ін):

                                                 (2.13)

Розрахунки груп показників аналізу інвестиційної діяльності приведені в табл. 2.2.

Таблиця 2.2

Показники інвестиційної  діяльності підприємства

Показники	2007	2008	2009
1	2	3	4
Відношення чистого потоку грошових коштів до підсумку балансу	0,16	0,20	0,31
Відношення чистого потоку грошових коштів до інвестиційного капіталу	1,53	1,29	3,54
Відношення чистого потоку грошових коштів до акціонерного капіталу	1,53	1,29	3,54
Відношення чистого потоку грошових коштів до прибутку від усіх видів діяльності	1,23	1,23	1,09
Відношення чистого потоку грошових коштів до оподаткованого прибутку	26,45	22,36	10,98
Відношення чистого потоку грошових коштів до чистого прибутку	4,17	5,71	2,41
Відношення чистого потоку грошових коштів до прибутку від інвестиційної діяльноті	1,23	1,69	10,34
Відношення прибутку від усіх видів діяльності до інвестиційного капіталу	1,24	1,05	3,24
Відношення прибутку від усіх видів діяльності до прибутку від інвестиційної діяльності	1,00	1,37	9,45
Відношення прибутку від інвестиційної діяльності до інвестиційного капіталу	1,24	0,76	0,34
Рівень інших  доходів на 1 грн. витрат	4,63	10,16	1,05

 

Представлені розрахунки у табл. 2.2 свідчать про можливість ТОВ «Хартеп» розвивати інвестиційну діяльність. Відношення чистого потоку грошових коштів до підсумку балансу збільшується у динаміці, що говорить про постійне збільшення грошових надходжень, які можна спрямовувати на інвестиційну діяльність. Відношення чистого потоку грошових коштів до інвестиційного капіталу не має чіткого росту або зниження. Показник коливає, що свідчить про не ефективне управління інвестиційним капіталом, на що варто звернути увагу.

Відношення чистого потоку грошових коштів до акціонерного капіталу дорівнює попередньому показнику, тому що підприємство не має довгострокових зобов’язань. Відношення чистого потоку грошових коштів до прибутку від усіх видів діяльності зменшується у динаміці, що являється негативною рисою. Відношення чистого потоку грошових коштів до оподаткованого прибутку також знижується – зменшення грошових надходжень. Ріст відношення чистого потоку грошових коштів до прибутку від інвестиційної діяльноcті позитивно характеризує ТОВ «Хартеп». Відношення прибутку від усіх видів діяльності до інвестиційного капіталу коливає, що свідчить про не ефективне управління інвестиційним капіталом. Відношення прибутку від усіх видів діяльності до прибутку від інвестиційної діяльності має стрімкий ріст. Відношення прибутку від інвестиційної діяльності до інвестиційного капіталу – йде тенденція спаду показника. Рівень інших доходів на 1 грн. витрат також qде на зниження.

На рис. 2.2. представлена динаміка показників інвестиційної діяльності підприємства за 2007-2009 роки.

 

 

Рис. 2.2. Динаміка показників інвестиційної діяльності підприємства за 2007-2009 роки

Наступний етап проведення аналізу інвестиційного потенціалу – це аналіз руху грошових коштів за всіма видами діяльності (операційної, інвестиційної та фінансової) на основі Ф. 3 звітності. Рух грошових коштів за операційною, інвестиційною  та фінансовою діяльністю дозволяє визначити  прибутковість підприємства і в  той же час – дефіцит або надлишок грошових коштів. Форма 3 відображає порядок фінансування операцій будь-якого підприємства та використання ним фінансових ресурсів. Вона надає користувачам фінйнсової звітності дані щодо оцінки спроможності підприємства залучати і використовувати грошові кошти та їх еквіваленти.

Звіт про рух  грошових коштів вміщує інформацію, яка  дає можливість оцінити фінансову гнучкість підприємства, а саме його спроможність генерувати значні грошові кошти для своєчасного реагування на несподівані виникаючі потреби (надзвичайні) та його можливості. Дані про рух грошових коштів за минулі періоди, а особливо від основної діяльності, допомагає оцінити фінансову гнучкість підприємства. Оцінка здатності підприємства пережити, наприклад, несподіване падіння попиту, може включати в себе аналіз руху грошових коштів від основної діяльності за минулі періоди Чим істотніше потоки грошових коштів, тим вище здатність підприємства витримати несприятливі зміни економічних умов.

 

Розділ 3. Розробка ефективного інвестиційного проекту для вдосконалення діяльності ТОВ «Хартеп»

Значення економічного аналізу  для планування та здійснення інвестиційної  діяльності важко переоцінити. При  цьому особливу важливість має попередній аналіз, який проводиться на стадії розробки інвестиційних проектів і  сприяє прийняттю розумних і обґрунтованих  управлінських рішень.

Ступінь відповідальності за прийняття інвестиційного проекту  в рамках того чи іншого напрямку різна. Нерідко рішення повинні прийматися в умовах, коли є ряд альтернативних або взаємно незалежних проектів. У цьому випадку необхідно  зробити вибір одного або декількох  проектів, спираючись на якісь критерії. Очевидно, що таких критеріїв може бути декілька, а ймовірність того, що якийсь один проект буде краще інших  за всіма критеріями, як правило, значно менше одиниці.

Головним напрямком попереднього аналізу є визначення показників можливої економічної ефективності інвестицій, тобто віддачі від  капітальних вкладень, які передбачені  за проектом. Як правило, у розрахунках  приймається до уваги тимчасові  аспект вартості грошей.

ТОВ «Хартеп» має багаторічний досвід роботи та являється багато профільним підприємством. Співпрацює з підприємствами України, Росії, Казахстану. Для підтримання свого авторитету та підвищення прибутку необхідно інвестувати  кошти у власний розвиток –  у виробничу діяльність.

Пропонується наступний  проект – введення у виробництво  оперативно-інформаційного комплексу  автоматизованої системи диспетчерського  управління.

Проект представляє собою  комплекс взаємопов’язаних робіт, здійснення яких забезпечує досягнення поставлених  цілей проекту в рамках складеного розкладу та виділеного бюджету, а також  виконання інших умов.

Введення у виробництво  оперативно-інформаційного комплексу  автоматизованої системи диспетчерського  управління дозволить проводити  більш точне тестування та обробку  програмного забезпечення, що розробляється  спеціалістами на підприємстві. Технічні характеристики комплектуючих комплексу  знаходяться на високому рівні, що говорить про його якість. Окрім того, встановлення такого комплексу у замовників забезпечить безконтактне обслуговування. Тобто, тестування, розробка програмного забезпечення, налагодження можна буде здійснювати на ТОВ «Хартеп», не виїжджаючи до замовника, що значно скоротить витрати на відрядження.

Планується, що споживачами  стануть 85% вже існуючих замовників, таких як «Укрзалізниця», ГІВЦ НЕК  «Укренерго» та всі її підрозділи (АК «Харківобленерго», АТ «Кировоградобленерго»  та інші), Київський та Харківський  метрополітен, Павлоградський хімічний завод та інші. Також очікується залучення нових.