Реорганизация банков в форме слияния и поглощения

 

Безусловно, поглощения проблемных банков более  эффективными конкурентами при финансовой поддержке государства сыграли  важную роль в период кризиса. Такая  схема позволила избежать паники среди населения, связанной с  банкротством довольно крупных кредитных  организаций, в том числе достаточно активно работавших на розничном  рынке. Однако рыночная выгода от подобных сделок для банка-приобретателя (банка-санатора) по прошествии некоторого времени оказывалась  нередко сомнительной из-за плохого  качества активов санируемых банков, непрозрачности их операций, вывода активов  со стороны бывших владельцев. В  рыночных условиях в большинстве  случаев банк-санатор не стал бы рассматривать такой банк в качестве потенциального объекта для сделки слияния или поглощения даже за символическую  цену приобретения. Во время кризиса  эти сделки осуществлялись только при  непосредственном участии и поддержке  государства.

Основным  игроком на рынке банковских слияний  и поглощений 2008-2009 гг. стал ВЭБ - государственный  банк развития. За символическую цену - 5000 руб. каждый - он приобрел два крупных  проблемных банка: Глобэкс и Связь-банк. Огромные финансовые возможности ВЭБа позволили ему более безболезненно, чем другим банкам-санаторам, провести расчистку балансов приобретенных  банков. Также он весьма удачно прошел этап интеграции бизнеса и персонала - был выбран вариант, при котором  Глобэкс и Связь-банк остались самостоятельными юридическими лицами, войдя в группу ВЭБа в качестве дочерних банков.

Работа  государственного банка развития предполагает широчайшее поле деятельности, поэтому  уместно наличие у него нескольких дочерних коммерческих банков, которым  можно передавать ряд функций  головного банка. Данные сделки - одни из самых удачных в сфере слияний  и поглощений проблемных банков в  период кризиса. В выигрыше остались и приобретенные банки, и общество, и государство, и банк-приобретатель.

Однако  другие подобные сделки заканчивались  менее успешно. Российские железные дороги совместно с АК "Алроса" не смогли произвести санацию крупной  инвестиционно-банковской группы "КИТ  Финанс"; у банка "Национальный резервный банк" не получилось довести  до конца поглощение проблемного  банка "Российский капитал"; Номос-банк ждет разрешения А С В, ч т о  бы отказаться от дальнейшего санирования  банка "Петровский" (бывший ВЕФК).⁸

А ведь именно Национальный резервный банк и Номос-банк среди частных российских коммерческих кредитных организаций наиболее активно работали с проблемными  банками. В то же время такие крупные  государственные банки, как Сберегательный банк России и группа ВТБ, отказались рассматривать возможность их приобретения во время кризиса с последующей  санацией, несмотря на настойчивые  просьбы государства. В качестве аргумента использовался довод о возможном дальнейшем снижении их рыночной стоимости в результате таких приобретений, что негативно скажется как на российском рынке ценных бумаг, так и на настроениях народных акционеров.

В целом  первый опыт по привлечению частных  коммерческих банков к санации проблемных банков стоит признать скорее успешным. Даже если схема сработала не во всех случаях, это - естественные издержки первых проб и ошибок.

Итак, в  период 2008-2009 гг. мотивы, по которым  совершались сделки слияний и  поглощений банков в предкризисный  период, временно потеряли актуальность. Иностранный банковский капитал, поглощенный  собственными внутренними проблемами, на время потерял интерес к  активной экспансии на российский банковский рынок. Санация проблемных банков с  участием, в том числе частного российского финансового капитала стала основным видом сделок слияний и поглощений коммерческих банков. Вопреки некоторым ожиданиям эти процессы не интенсифицировались в кризис, а наоборот, пережили некоторый спад активности. Мотив слияний и поглощений в целях выживания не стал для банков достаточным стимулом к консолидации (за исключением крупной сделки МДМ-банка и УРСА-банка). Они предпочли обратиться к помощи государства и Банка России - альтернативе в виде слияний и поглощений.

Тенденции рынка слияний-поглощений на ближайшую перспективу

Дальнейшее  развитие банковского сектора в  целях повышения их конкурентоспособности  и эффективности в самом ближайшем  будущем неминуемо востребует процессы слияний и поглощений как инструмент пригодный и необходимый для  достижения вышеуказанных целей.

В следующие  год-два нужно ожидать увеличения процессов слияний и поглощений в банковском секторе России.

Какие же тенденции будут определять ситуацию на этом рынке в указанный период?

Первая  и основная, а она уже ясно обозначилась в период бурного предкризисного экономического роста, - это продолжение  экспансии на наш рынок глобальных мировых банков: крупный мировой  финансовый капитал будет покупать частные российские банки. Прежде всего, следует ожидать проявления интереса к российским банкам со стороны крупных банков, не успевших до кризиса выйти на наш рынок.

Касательно  типа сделки, то в случае покупки  иностранным банком российской кредитной  организации, это всегда поглощение или, используя понятийный аппарат  российского законодательства, присоединение.

Вероятной тенденцией ближайшего времени может  стать заключение дальнейших сделок с проблемными банками, пострадавшими  в кризис. Часть из них признана банкротами, но другие находятся в  процессе оздоровления или уже в  состоянии вести нормальную деятельность. Такие банки находятся под  контролем АСВ, ВЭБа либо коммерческих банков-санаторов.

Рост  числа слияний прогнозировали в  связи с повышением требований ЦБ РФ к размеру собственных средств  банков, который на 1 января 2012 года должен составить не менее 180 млн рублей.

На сегодняшний  день 164 банка не дотягивают по размеру  собственных средств до установленного минимума. Однако большинство объединений  происходит внутри крупных устоявшихся  банковских групп и связано, прежде всего, с желанием собственников  сократить издержки на обслуживание бизнеса, нарастить капитал и  расширить регионы присутствия, а не с требованиями к капиталу.

 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Государство и Банк России могли бы активнее стимулировать сделки слияния и  поглощения банков, облегчая процедуры  их осуществления и проводя жесткую  политику, касающуюся требований к  минимальному капиталу банков, прозрачности их операций, собственникам банка. Без  сделок слияний и поглощений между  банками, находящимися под контролем  именно российских собственников, без  консолидации и укрупнения банковского  сектора построить в России эффективную  и конкурентоспособную банковскую систему невозможно. В то же время  вряд ли следует ожидать значительного  увеличения процессов слияний и  поглощений между частными российскими  банками, так как они всегда были сопряжены со значительными трудностями  в оценке бизнеса, согласовании условий  его дальнейшего функционирования. В нашей стране мало крупных банков с большим числом крупных акционеров, и практически нет таких, где  пакет акций не принадлежал бы одному или группе связанных акционеров. Эта особенность отличает российские банки от банков из стран с развитой рыночной экономикой, большая часть  акций которых размещена на бирже, и создает серьезные препятствия  для процессов слияний и поглощений. В частности из-за этого в России практически невозможны враждебные поглощения банков в их классическом смысле, когда сделка проводится вопреки  мнению совета директоров поглощаемого банка. У нас их замещают рейдерские захваты, число которых в последнее  время, к счастью, уменьшилось.

Добровольные  же сделки не заключаются, как правило, из-за взаимных амбиций сторон по переговорам. И тогда нас ожидают достаточно агрессивная экспансия зарубежного  капитала и быстрый передел российского  банковского рынка между государственными банками и банками, находящимися под контролем нерезидентов.

 

 

 

Список  используемой литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности»
2. Положение 230-П от 04.06.2003 «О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и поглощения»
3. Федеральный закон от 25.02.1999 №40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»
4. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П.: Банковское дело: Учебное пособие для вузов – СПб: Питер, 2003.
5. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности: Учебное пособие для вузов. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
6. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / под ред. О. И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2003.
7. Бюллетень банковской статистики № 1-9 2011 г.
8. Бюллетень банковской статистики № 1-12 2010 г.
9. Статья «Рынок слияний и поглощений» - Журнал "Слияния и Поглощения" №1-2(71-72) 2009
10. \\www. Maonline.ru\\ Слияния и поглощения в банковской сфере:тенденции-30.03.2011
11. \\www/pravda.ru\\  Банки готовятся к слиянию и поглощению-05.03.2010

 

 

 

 

 

 

 

 

 

¹ Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / под ред. О. И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2003.

² ФЗ О банках и банковской деятельности №395-1 от 02.12.1990

³ Бюллетень банковской статистики №9 (2011), №1 (2010)

⁴ Бюллетень банковской статистики №1, 3, 9 (2011)

⁵ Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П.: Банковское дело: Учебное пособие для вузов – СПб: Питер, 2003.

⁶ Положение 230-П от 04.06.2003 О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и поглощения

⁷ Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности: Учебное пособие для вузов. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

⁸ Статья «Рынок слияний и поглощений» - Журнал "Слияния и Поглощения" №1-2(71-72) 2009