Реорганизация банков в форме слияния и поглощения

 

Международный банковский институт

Кафедра банковского дела

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Банковский финансовый менеджмент»

 

«Реорганизация банков в форме слияния и поглощения»

Специальность «Финансы и кредит»

 

 

 

Санкт-Петербург

2011 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………..….3

 

Глава 1. Особенности реорганизации банка в форме слияния и поглощения……………………………………………………………………...…4

1.1. Слияния и поглощения и  их сущность……………………………….….…4

1.2. Основные формы слияний и поглощений в банковской среде и предпосылки их возникновении.…………………………………………………6

1.2.1 Процесс  филиализации в банковской среде……………………….6

1.3. Мотивы слияний и поглощений……………..…………………….………..10

 

1.4. Классификация типов слияний и поглощений банков…………….……...13

 

1.5. Характеристика форм слияния и поглощения банков…………………….15

 

Глава 2 Состояние и перспективы  рынка банковских слияний и

поглощений в России………………………………………………………….....22

 

Заключение…………………………………………………………………….....29

 

Список используемой литературы……………………………………….…..….30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 Кризисное состояние российской экономики в целом и, конкретно, финансовой системы, негативно отражается на финансово-хозяйственной деятельности российских коммерческих банков. В этих условиях банки, особенно мелкие и средние, ищут всевозможные пути сохранить свое существование, наладить стабильную и эффективную работу. С этой целью возникают различные банковские объединения, в банковской среде нарастающими темпами развиваются процессы слияний и присоединений.

С другой стороны, причины  развития этих процессов кроются  в закономерном желании банкиров к расширению экономической власти за счет отраслевой и территориальной  диверсификации, а также присоединения  структур, привносящих с собой  новые финансовые механизмы, новый  круг клиентуры, дополнительное информационное влияние, связи с государством или  иными финансовыми группами. Банк России, в свою очередь, поддерживает процессы консолидации и интеграции финансовых капиталов, о чем неоднократно говорилось в его официальных  заявлениях.

Финансовый кризис 2008 г. дал новый импульс развитию процессов слияний и поглощений в российской банковской системе.

В настоящей работе мы рассмотрим базовые факторы развития процессов  слияний и присоединений в  банковской среде, основные формы слияний  и поглощений, организационные особенности  и особенности ведения финансово-хозяйственной  деятельности объединяющимися банками.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1 Особенности реорганизации банка  в форме слияния и поглощения

  1.1. Слияния и поглощения и их сущность

Что такое  слияния и поглощения? В принципе, в специальной литературе подобная деятельность называется одним словом - слияния (mergers), под которой в  широком смысле понимается такой  процесс, в ходе которого из нескольких компаний образуется одна. Однако юридическая  наука и бухгалтерский учет требуют  дробления данной категории на процедуры  по слиянию (mergers) и поглощению (acquisitions). Проще всего эти два понятия можно охарактеризовать следующим образом.

В результате слияния несколько компаний объединяются в одну. При этом, как правило, существует одна "приобретающая" компания, выступающая инициатором  подобной сделки и обладающая более  мощным экономическим потенциалом. Отличительной чертой сделки слияния  компаний является то, что акционеры "приобретаемой" компании после  объединения сохраняют свои права  на акции, но уже нового, объединенного акционерного общества.

Процедуру поглощения отличает то, что здесь  приобретающая (поглощающая) компания выкупает у акционеров приобретаемой (поглощаемой) компании все или большую  часть акций. Таким образом, акционеры  поглощаемой компании теряют свои права  на долю в капитале новой объединенной компании.

В дальнейшем в широком смысле, а также при  описании процедуры слияния будут  использоваться понятия "приобретающая" и "приобретаемая" компании. Понятия "поглощающая" и "поглощаемая" компании будут использоваться при  описании сделок поглощения.

Здесь необходимо остановиться на том, что под деятельностью  по слияниям и поглощениям понимается не только приобретение полностью или  большей части какого-либо хозяйствующего субъекта, но также и отчуждение, продажа подразделений, дочерних компаний, изменение структуры собственности фирмы.

 Таким  образом, делая краткий итог  сказанному выше, можно заметить  следующее. Слияния и поглощения  представляют собой процедуру  смены собственника или изменению  структуры собственности компании, являясь конечным звеном в  системе мер по ее реструктуризации.

           Целью слияний и поглощений  является увеличение благосостояния  акционеров и достижение конкурентных преимуществ на рынке.

На самом деле любое акционерное общество, функционирующее в условиях нормальной цивилизованной рыночной экономики должно ставить эти цели перед собой в качестве приоритетных целей своей деятельности. При этом эти цели могут достигаться компанией с помощью использования как внутренних методов (повышение эффективности управления, использование более современных способов ведения бизнеса, новых технологий, повышение производительности труда и т.д.), так и внешних методов, к которым относится деятельность по слияниям и поглощениям.

На пути к достижению указанных выше целей  компания разрабатывает конкретную стратегию своей деятельности. В  этом свете компания постоянно оценивает  свое положение на рынке, свои сильные  и слабые позиции, ищет такие направления  своей деятельности, следуя которым  она добьется наибольших конкурентных преимуществ.

Более наглядно место слияний/поглощений в корпоративной стратегии компании можно проследить, рассматривая различные типы слияний и поглощений.¹

 

 

1.2. Основные формы слияний и поглощений в банковской среде и предпосылки их возникновения

1.2.1 Процесс филиализации в банковской среде

Согласно  Федеральному Закону о банках и банковской деятельности, филиалом кредитной организации  является ее обособленное подразделение, расположенное вне места нахождения кредитной организации и осуществляющее от ее имени все или часть банковских операций, предусмотренных лицензией  Банка России, выданной кредитной  организации. Филиалы и представительства  кредитной организации не являются юридическими лицами и осуществляют свою деятельность на основании положений, утверждаемых создавшей их кредитной  организацией.

Процессы  слияний и присоединений кредитных  учреждений в качестве филиалов других банков имеют под собой как  объективную, так и субъективную основу. В качестве объективных причин процессов слияний и присоединений  банков с образованием филиала выступают  экономически закономерные процессы концентрации финансовых капиталов, консолидация финансовых активов, позволяющая кредитовать  крупные проекты, стремление финансовых кругов к расширению сфер своего влияния.²

Субъективными причинами можно назвать особенности  российской экономики трансформационного периода. Так, активизация процесса филиализации в числе прочих причин определилась изменением экономической  ситуации в России в целом, когда  после «бума» возникновения неимоверного количества банков, извлекающих инфляционный доход, темпы инфляции снизились. Соответственно снизилась и возможность извлечения спекулятивного дохода из перемещения  по замкнутому кругу финансовых ресурсов. В этих условиях банки, не несущие  реальной экономической нагрузки - не владеющие спецификой ведения  операций со средствами населения, с  субъектами реальной экономики, не обладающие достаточным кругом клиентуры, живущие  исключительно на доходы от межбанковских кредитов - неизбежно теряли условия своего существования, увлекая за собой другие банковские структуры.

В таблице 1 видно, что количество банковских учреждений пошло на убыль.

Таблица 1 Кол-во банков России в разрезе  Федеральных округов³

	Количество действующих банков России	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	На 01.01.2010 г.	На 01.01.2011 г.	снижение (-)/рост (+) к 01.01.2010 г.
1.	ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ	632	621	598	585	- 13
	г.Москва	555	543	522	514	- 8
2.	СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ	81	79	75	71	- 4
3.	ЮЖНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ	118	115	113	47	- 66
4.	СЕВЕРО-КАВКАЗСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ	-	-	-	57	+57
5.	ПРИВОЛЖСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ	134	131	125	118	- 7
6.	УРАЛЬСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ	63	58	54	51	- 3
7.	СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ	68	68	62	56	- 6
8.	ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ	40	36	31	27	- 4
	Всего по Российской Федерации	1 136	1 108	1 058	1 012	- 46

 

 

 

	01.09.2010	01.12.2010	01.01.2011	01.03.2011	01.06.2011	01.09.2011
Количество действующих банков	1036	1023	1012	1010	1003	993
Количество филиалов действующих  банков	3046	2959	2926	2880	2865	2824

Количество  банков в России в последние годы постоянно снижается. Это подтверждает заключения экспертов, которые уже  давно говорят, что в ближайшие  годы в России останется около 500 - 600 банков. И действительно, прогнозы аналитиков по количеству банков вполне реальны. Чтобы убедиться в этом, давайте посмотрим на количество банков в свете последних изменений  в законодательстве по размеру уставного  фонда. Итак, сколько банков в России и сколько из них мелких банков? В соответствии с данными Банка  РФ по состоянию на 01.01.2011 г. количество коммерческих банков в России составляет – 1012, из них - 406 (40,1%) можно твердо отнести  к мелким банкам, т.к. размер уставного  капитала их не превышает 150 млн. руб., и 250 (24,7%) банков, которые балансируют на этой грани.

Из общего количества банков на 2011 год - 514 банков, или 50,8 % зарегистрированы и имеют  головной офис в Москве. При таком  количестве банков в Москве и при  ориентировочной численности населения  Москвы в 10,4 млн. человек получается, что на каждые 20.0 тысяч населения  столицы приходится один банк.

На 01.01.2011 года количество банков составило 1012. Так, количество банков за 2008 год сократилось  на 28 банков (2,46%), за 2009 год на 50 банков (4,51%), а за 2010 год еще 46 банков, и  сокращение по Федеральным округам  распределяется почти одинаково. Если так и дальше пойдет, то региональные банки в ближайшее время просто могут исчезнуть.

Из таблицы 1 также видно, что основное количество банков зарегистрировано в европейской части страны, и очень мало региональных банков за Уралом. Особо обращает на себя внимание незначительное количество региональных коммерческих банков на территории огромного Дальневосточного Федерального округа, которое к тому же существенно снизилось за анализируемый период.

Таблица 2 расшифровывает основные пути сокращения числа банков - главным образом, это  отзыв лицензии за нарушение банковского  законодательства (что неизбежно  должно было иметь место при попытке  сохранить соответствие нормативам ЦБ РФ без реального экономического содержания банковской деятельности) и преобразование в филиалы других банков.

Таблица 2 Динамика количества банков, закрытых или преобразованных  в филиалы⁴

	01.09.2010	01.12.2010	01.01.2011	01.03.2011	01.09.2011
Кредитные организации, ликвидированные  как юридические лица, всего	1978	1988	1991	1992	2013
В том числе: В связи  с отзывом лицензии за нарушение  банковского законодательства и  нормативных актов Банка России	1549	1553	1555	1556	1568
В связи с реорганизацией:	428	434	435	435	444
Из них: В форме  слияния В форме  присоединения	2 426	2 432	2 433	2 433	2 442
Преобразованы в филиалы других банков	360	361	362	362	366
Присоединены к другим банкам без  образования филиала	66	71	71	71	76

 

Процесс филиализации в банковской сфере  России связан также с тем, что  основная масса крупных и крупнейших банков находятся в Москве и Московской области, тогда как их клиенты  зачастую разбросаны по всей стране. В  этой связи активизировался процесс  развития филиальной сети этих банков, имеющий в своей основе: