Пути устранения финансовых рисков на предприятии ООО «Швейка»

2. УПРАВЛЕНИЕ  ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В мировой  практике в большинстве случаев  используются унифицированные механизмы управления рисками:

• страхование или резервирование;
• хеджирование;
• диверсификация;
• избежание (отказ от исполнения связанного с повышенным уровнем риска проекта);
• минимизация (консервативное управление активами).

При управлении рисками наиболее эффективно:

• предугадывать проблемы, вместо того чтобы реагировать на них после возникновения;
• работать над первопричиной, а не над проявляющимися симптомами;
• готовить планы решения проблем заранее, до того как они возникнут;
• использовать понятный, структурированный м воспроизводимый процесс разрешения проблем,
• предпринимать превентивные меры везде, где это возможно.

Решения по управлению рисками сводятся к  разработке инструкций, регламентов, правил финансово-хозяйственной деятельности и т.д. Формируется план мероприятий по снижению вероятности риска.

Управление  финансовыми рисками предприятия  основывается на следующих принципах:

- осознанность  принятия рисковых решений;

- возможность  управления финансовыми рисками; 

- сопоставимость  уровня рискованности осуществляемых  финансовых сделок или операций с уровнем их доходности;

- сопоставимость  уровня рискованности осуществляемых  финансовых сделок или операций  с финансовыми возможностями  предприятия;

- экономичность  управления рисками;

- учет  влияния временного фактора при  управлении финансовыми рисками;

- сопоставимость  финансовой стратегии предприятия  со стратегией управления финансовыми  рисками предприятия. 

Процесс управления финансовыми рисками  можно представить в виде последовательности действий:

- выявление  всех потенциальных рисков, связанных с финансовой деятельностью предприятия;

- выявление  факторов, влияющих на уровень  финансовых рисков;

- оценка  и ранжирование потенциальных  рисков;

- выбор  методов и определение путей  нейтрализации финансовых рисков;

- применение  выбранных методов;

- оценка  результатов и корректировка  выбранных методов. 

Методами  оценки вероятности возникновения  финансовых рынков являются:

- экспертные  методы оценки, основанные на  опросе квалифицированных специалистов в области финансов, страхования с последующей математической обработкой результатов;

- статистические  методы оценки, на основе которых  оценивается вероятность возникновения рисков по каждой финансовой операции, инвестиционному проекту;

- расчетно-аналитические  методы оценки позволяющие количественно оценить вероятность возникновения финансовых рисков;

- аналоговые  методы оценки, позволяющие определить  уровень вероятности возникновения рисков по отдельным наиболее часто повторяющимся операциям предприятия.  

3. РИСК –  МЕНЕДЖМЕНТ НА ПРЕДПРИЯТИИ

   Сегодня управление рисками является тщательно планируемым процессом. Задача управления риском органически вплетается в общую проблему повышения эффективности работы предприятия. Пассивное отношение к риску и осознание его существования, заменяется активными методами управления.

   Риск - это финансовая категория. Поэтому  на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.

   Риск - менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Систему управления риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий.

   В основе риск - менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной ситуации.

   Конечная  цель риск - менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.

   Исходя  из этих целей, основные задачи системы управления рисками состоят в том, чтобы обеспечить: 

   - выполнение требований по эффективному  управлению финансовыми рисками,  в том числе обеспечение сохранности  бизнеса участников корпорации;

   - надлежащее состояние отчетности, позволяющее получать адекватную информацию о деятельности подразделений корпорации и связанных с ней рисках;

   - определение в служебных документах  и соблюдение установленных процедур  и полномочий при принятии  решений. 

   Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.

   Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

   Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

   Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).

   Объектом  управления в риск - менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.

   Субъект управления в риск - менеджменте - это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное воздействие на объект управления.

   Риск-менеджмент выполняет определенные функции: прогнозирование; организация; регулирование; координация; стимулирование; контроль.

   Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. В динамике риска прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений.

   Организация в риск - менеджменте представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся: создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т.п.

   Регулирование в риск - менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений.

   Координация в риск - менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.

   Стимулирование в риск - менеджменте представляет собой побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.

   Контроль в риск - менеджменте представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска.

   Этапы организации  риск - менеджмента.

   Весь  процесс управления рисками можно отобразить следующим образом:

   Первым  этапом организации риск-менеджмента является определение цели риска и цели рисковых вложений капитала. Любое действие, связанное с риском, всегда целенаправленно, так как отсутствие цели делает решение, связанное с риском, бессмысленным. Цель риска - это результат, который необходимо получить. Им может быть выигрыш, прибыль, доход и т.п. Цель рисковых вложений капитала - получение максимальной прибыли.

   Этап постановки целей управления рисками характеризуется использованием методов анализа и прогнозирования экономической конъюнктуры, выявления возможностей и потребностей предприятия в рамках стратегии и текущих планов его развития. Необходимо четко сформулировать "аппетит на риск" и строить политику управления риском на основании этого.

    На этапе анализа риска используются методы качественного и количественного анализа. Цель оценки - определить приемлемость уровня риска. Качественная оценка предполагает установление ориентира в качественном выражении. Например, "минимальный риск", "умеренный риск", "предельный риск", "недопустимый риск". Основанием для отнесения к той или иной группе является система параметров, различная для каждого портфеля риска. Качественная оценка дается каждой операции, входящей в состав портфеля рисков и по портфелю в целом.

   На  третьем этапе производится сопоставление эффективности различных методов воздействия на риск: избежания риска, снижения риска, принятия риска на себя, передачи части или всего риска третьим лицам, которое завершается выработкой решения о выборе их оптимального набора. Выбор какого-либо способа обращения с риском определяются конкретным направлением деятельности организации и эффективностью выбранного способа.

   На  завершающем этапе управления рисками выбранных методов воздействия на риск. Результатом данного этапа должно стать новое знание о риске, позволяющее, при необходимости, откорректировать ранее поставленные цели управления риском. То есть формирование комплекса мероприятий по снижению рисков, с указанием планируемого эффекта от их реализации, сроков внедрения, источников финансирования и лиц, ответственных за выполнение данной программы.

   Важным  этапом организации риск-менеджмента  являются контроль за выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов выполнения выбранного варианта рискового решения. При этом рекомендуется аккумулировать всю информацию об ошибках и недостатках разработки программы, проявившихся в ходе ее реализации. Такой подход позволит провести разработку последующих программ мероприятий по снижению рисков на более качественном уровне с использованием новых полученных знаний о риске.