Пути обеспечения и стабилизации платежеспособности предприятия

     УО_КФИ = (КФИ_ср*100)/ДА_ср

     где УОкфи — уровень отвлечения свободного остатка денежных активов в краткосрочные  финансовые инвестиции, в%;

     КФИ_ср – средний остаток денежных эквивалентов в форме краткосрочных финансовых инвестиций в рассматриваемом периоде;

     ДА_ср – средний остаток совокупных денежных активов предприятия в рассматриваемом периоде.

     2. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия. Такая оптимизация обеспечивается путем расчетов необходимого размера отдельных видов этого остатка в предстоящем периоде.

     Потребность в операционном (трансакционном) остатке  денежных активов характеризует  минимально необходимую их сумму, необходимую  для осуществления текущей хозяйственной  деятельности.

     ДА₀ = ПО_ОД/КО_ДА 

     где ДА₀ — планируемая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

     ПО_ОД — планируемый объем отрицательного денежного потока (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия;

     КО_ДА — количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

     Расчет  планируемой суммы операционного  остатка денежных активов может  быть осуществлен и на основе отчетного  их показателя, если в процессе анализа  было установлено, что он обеспечивал  своевременность осуществления  всех платежей, связанных с операционной деятельностью предприятия. В этом случае для расчета используется следующая формула:

     ДА_0ср = ДА_Фср = (ПО_ОД – ФО_ОД)/КО_ДА

     где ДА₀ —планируемая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

     ДА_Ф — фактическая средняя сумма операционного остатка денежных активов предприятия в предшествующем аналогичном периоде;

     ПО_ОД — планируемый объем отрицательного денежного потока (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия;

     ФО_ОД — фактический объем отрицательного денежного потока (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия в предшествующем аналогичном периоде;

     КО_ДА — количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

     Потребность в страховом (резервном) остатке  денежных активов:

     ДА_С = ДА₀*КВ_ПДС

     где ДА_С — планируемая сумма страхового остатка денежных активов предприятия;

     ДА₀ — плановая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

     КВ_ПДС — коэффициент вариации поступления денежных средств на предприятие в отчетном периоде.

     3. Дифференциация среднего остатка денежных активов в разрезе национальной и иностранной валюты. Такая дифференциация осуществляется только на тех предприятиях, которые ведут внешнеэкономическую деятельность.

     4. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов. Такое регулирование проводится с целью обеспечения постоянной  платежеспособности  предприятия, а также с целью уменьшения расчетной максимальной и средней потребности в остатках денежных активов.

     5. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов. На этом этапе формирования политики управления денежными активами разрабатывается система мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты.

     6. Построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия. Объектом такого контроля являются совокупный уровень остатка денежных активов, обеспечивающих текущую платежеспособность предприятия, а также уровень эффективности сформированного портфеля краткосрочных финансовых инвестиций — эквивалентов денежных средств предприятия.

     Денежные  активы играют определяющую роль в  процессе  обеспечения   платежеспособности  по двум видам финансовых обязательств предприятия — неотложным (со сроком исполнения до одного месяца) и краткосрочным (со сроком исполнения до трех месяцев); текущие обязательства со сроком исполнения до одного года обеспечиваются преимущественно другими видами оборотных активов. Контроль за совокупным уровнем остатка денежных активов при  обеспечении   платежеспособности  предприятия должен исходить из следующих критериев:

    Система контроля за денежными активами должна быть интегрирована в общую систему  финансового контроллинга предприятия. [8]

    Из  анализа платежеспособности ТОО  «Беккер и К» мы узнали, что предприятие  находится в устойчивом финансовом положении. Но в целях оптимизации  и увеличения прибыли необходимо рентабельно начать использовать временно свободные денежные средства, например, вложить их в ценные бумаги.

    Из  вышесказанного можно сделать вывод, что каждому предприятию необходимо разработать политику управления денежными  активами с целью максимизации прибыли  и сокращения рисков. 

    Выводы по 3 главе

     При анализе платежеспособности предприятия  необходимо тщательно изучить как  специфику анализируемого предприятия, так и структуру финансовой отчетности. Главная задача, которая возникает у   предприятия, функционирующего в условиях рынка, это элементарное выживание или способность оплачивать свои счета, т.е.  обеспечение   платежеспособности. Задача решается принятием экстренных мер по реализации уже произведенной продукции, проведением ряда маркетинговых мероприятий: анализа рынка, ассортимента, ценовой политики, методов продвижения.

    Главная цель анализа платежеспособности –  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  платежеспособности. Каждому предприятию  необходимо разработать политику управления денежными активами с целью максимизации прибыли и сокращения рисков. Она  включает в себя следующие этапы: анализ денежных активов предприятия  в предшествующем периоде; оптимизация  среднего остатка денежных активов  предприятия; дифференциация среднего остатка денежных активов в разрезе  национальной и иностранной валюты; выбор эффективных форм регулирования  среднего остатка денежных активов; обеспечение рентабельного использования  временно свободного остатка денежных активов; построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия.

    Из  анализа платежеспособности ТОО  «Беккер и К» мы узнали, что предприятие  находится в устойчивом финансовом положении. Но в целях оптимизации  и увеличения прибыли необходимо рентабельно начать использовать временно свободные денежные средства, например, вложить их в ценные бумаги. 
 
 
 

Заключение

     Платежеспособность  это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Финансовое положение предприятия определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации в процессе взаимоотношений предприятия с кредитной системой и другими предприятиями. Анализ платежеспособности начинают с изучения состава и структуры активов и пассивов предприятия по данным бухгалтерского баланса. Платежеспособность предприятия принято измерять показателями, проявляющимися в виде тех или иных коэффициентов, характеризующих отношение оборотных активов (общей суммы или части) к краткосрочным обязательствам. Наиболее распространенный прием финансового анализа – использование различных финансовых коэффициентов. Значение таких коэффициентов определяется возможностью сопоставления полученных результатов с существующими общепринятыми стандартными нормами. От правильности их истолкования зависит полезность анализа соответствующих коэффициентов для принятия решений. Проведение финансового анализа на основе относительных показателей при анализе финансового положения предприятия необходимо, так как оно позволяет понять происходящие процессы и более правильно оценить их не только для текущего момента, но и на перспективу.

     Ликвидность баланса - одна из важнейших характеристик  финансового состояния организации, баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

    Из  расчетов узнали, что на начало отчетного  периода баланс был ликвидным, на конец отчетного периода баланс стал условно ликвидным. Так же расчеты свидетельствуют о том, что на начало отчетного периода организация была платежеспособна, а на конец – платежеспособность резко снизилась, но значения ликвидности остались в допустимых пределах. Краткосрочные активы в 10.2 раза покрывают краткосрочные обязательства. На начало периода  источники формирования запасов превышали запасы  в 8.5 раз, на конец – превышение составляет 1.2 раза, то есть условие текущей платежеспособности выполняется.

     Изучив  структуру баланса и проведя  анализ ликвидности предприятия, можно  сделать вывод, что ТОО «Беккер  и К» платежеспособная организация, которая обладает устойчиво ликвидным  балансом и не имеет проблем с  покрытием своих обязательств.

     Проведя анализ текущей и перспективной  платежеспособности, мы узнали об источниках формирования запасов предприятия  и выяснили, что условия текущей  платежеспособности выполняется. Это  говорит о том, что в будущем  у предприятия не будет проблем  с выполнением своих обязательств перед своими поставщиками и кредиторами.

     При анализе платежеспособности предприятия  необходимо тщательно изучить как  специфику анализируемого предприятия, так и структуру финансовой отчетности. Главная задача, которая возникает у   предприятия, функционирующего в условиях рынка, это элементарное выживание или способность оплачивать свои счета, т.е.  обеспечение   платежеспособности. Задача решается принятием экстренных мер по реализации уже произведенной продукции, проведением ряда маркетинговых мероприятий: анализа рынка, ассортимента, ценовой политики, методов продвижения.

    Главная цель анализа платежеспособности –  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  платежеспособности. Каждому предприятию  необходимо разработать политику управления денежными активами с целью максимизации прибыли и сокращения рисков. Она  включает в себя следующие этапы: анализ денежных активов предприятия  в предшествующем периоде; оптимизация  среднего остатка денежных активов  предприятия; дифференциация среднего остатка денежных активов в разрезе  национальной и иностранной валюты; выбор эффективных форм регулирования  среднего остатка денежных активов; обеспечение рентабельного использования  временно свободного остатка денежных активов; построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия.

    Из  анализа платежеспособности ТОО  «Беккер и К» мы узнали, что предприятие  находится в устойчивом финансовом положении. Но в целях оптимизации  и увеличения прибыли необходимо рентабельно начать использовать временно свободные денежные средства, например, вложить их в ценные бумаги. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  используемой литературы:

1. Артеменко В. Г. , Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 2-е издание. - М. :, 2009.
2. Кадерова H.H. Корпоративные финансы: Учебное пособие. - Алма-ты: Экономика, 2008
3. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. Спб, 2006.
4. Канке А. А., Кошевая И. П., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.:, 2007
5. Бухгалтер: http://www.buh.ru
6. Нурсеитов А.А., Нурсеитов Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие.-Алматы: 1996
7. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: Учебное пособие: 2006
8. Васильева Л.С. Финансовый анализ – Москва:2007