Показатели ликвидности и их анализ

              40

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ОБРАЗОВАНИЯ, МОЛОДЕЖИ И СПОРТА УКРАИНЫ

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ОБРАЗОВАНИЯ, МОЛОДЕЖИ И СПОРТА АР КРЫМ

РВУЗ «Крымский гуманитарный университет»

Институт Экономики и Управления

Кафедра Финансы и кредит

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «финансовый анализ»

На тему: «Показатели ликвидности и их анализ»

Выполнила:

Студентка группы 41 ФК

Григорян Седа

Проверил:

Доцент Фурсов Николай Федорович

Ялта 2011 г.

                                                    СОДЕРЖАНИЕ:                                              стр.

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

РАЗДЕЛ 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………...6

1.1.           Сущность ликвидности и платежеспособности, их значение для оценки финансового положения предприятия……………………………………6

1.2.           Показатели ликвидности предприятия и методика их оценки………...10

РАЗДЕЛ    2   АНАЛИЗ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ  ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………16

2.1.           Анализ ликвидности баланса предприятия……………………………..16

2.2.           Порядок расчета показателей ликвидности и их оценка……………….21

РАЗДЕЛ   3   ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ 

И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………..26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….33

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………36

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….39

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики особое место в системе управления предприятием занимает анализ финансового состояния, поскольку принимаемые управленческие решения и осуществляемые управленческие воздействия в конечном итоге имеют финансовые оценки. Оценка финансового состояния представляют интерес не только для акционеров, кредиторов, поставщиков, заказчиков и других лиц при выборе наиболее надежных и перспективных деловых партнеров, но и для собственной самооценки деятельности организации, которая позволяет диагностировать признаки ухудшения финансового положения, выявить причины их возникновения, оперативно реагировать на них путем своевременного прогнозирования и разработки управленческих воздействий.

В настоящее время анализ финансового состояния предприятия подразумевает ознакомление с его основными экономическими характеристиками (и с тенденциями их изменений), ликвидностью и платежеспособностью.

Неплатежеспособность предприятий является следствием развития кризисных ситуаций, возникающих в результате негативного воздействия разнообразных факторов внешней и внутренней среды, которые при неправильной политике руководства предприятия приводят к банкротству.

Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Наиболее важной проблемой является отсутствие надежного механизма раннего обнаружения кризиса и предупреждения несостоятельности и банкротства, каковым может являться система управления платежеспособностью предприятия. Именно платежеспособность является основным индикатором возникновения и развития кризиса на предприятии.

Вопросы расчета показателей финансового анализа получили широкое распространение в экономической литературе. В своих трудах внимание данным вопросам уделяют зарубежные ученые Л.А. Бернстайн, Дж. К. Ван Хорн и другие, а также отечественные ученые О. Кононенко, М.С. Абрютина, И.Т. Балабанов, Л.Т. Гиляровская, А.И. Ковалев, В.В. Ковалев, А.М. Ковалева, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и др.

Вместе с тем, теоретические основы анализа показателей платежеспособности и ликвидности, в том числе в части научного обоснования применяемых методов, а также вопросы их финансового планирования, нуждаются в дальнейшем совершенствовании и развитии.

Актуальность проблемы, недостаточная проработанность методологии анализа платежеспособности и ликвидности предприятия, предопределили тему курсовой работы, ее цель и задачи.

С учетом изложенного, целью курсовой работы является изучение и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

– рассмотреть теоретические основы анализа показателей ликвидности предприятия, а именно сущность ликвидности и платежеспособности, их значение для оценки финансового положения, исследовать методику оценки показателей ликвидности предприятия;

–  провести анализ показателей ликвидности предприятия;

–  выявить пути улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия.

Предмет исследования – теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.

Объектом исследования является анализ показателей ликвидности на примере предприятия на основе данных Баланса.

В данной работе использовались общенаучные методы анализа и экономико-математического моделирования: сравнение, группировка, классификация, синтез, системный подход.

Теоретическую основу работы составили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные методам экономического анализа финансового положения предприятия, бухгалтерского учета активов, бюджетирования, а также законодательные и нормативные акты. В ходе исследования были изучены методы анализа и планирования платежеспособности.

РАЗДЕЛ 1

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПОКАЗАТЕЛЕЙ

ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность ликвидности и платежеспособности, их значение для оценки финансового положения предприятия

              Финансовое состояние предприятия в краткосрочной перспективе оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, характеризующими возможность своевременного и полного осуществления расчетов по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

              Анализ платежеспособности и ликвидности важен не только для предприятия, но и для внешних инвесторов.

              Под платежеспособностью предприятия понимается наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов в количестве, достаточном для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения [14, с. 44].

              Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки. Тем не менее между ними существуют определенные отличия. Понятие ликвидности более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние активов, но и перспективное.

              Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства без потери стоимости. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид актива был переведен в денежную форму, тем выше его ликвидность [14, с. 44].

              Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания таких сроков [14, с. 44].

              Ликвидность и платежеспособность предприятия отражают взаимосвязь между активом и пассивом баланса предприятия [14, с. 19].

Так, ликвидность любого предприятия, фирмы, хозяйствующего субъекта – это «способность быстро погашать свою задолженность».

Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Ликвидными называются такие средства, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги в кассе, депозитные вклады, размещенные на счетах банках, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств, такие как: топливо, сырье и т.п.).

Ликвидность хозяйствующего субъекта можно узнать по его балансу. Значит, по существу, ликвидность баланса изучаемого предприятия будет означать ликвидность всего предприятия в целом.

Ликвидность баланса выражается, в свою очередь, в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта, предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, активы любого предприятия разделяются на следующие группы представленные в табл. 1.1.

Таблица 1.1.

Активы предприятия

              Пассивы баланса представленные в табл. 1.2. группируются по степени срочности их оплаты.

Таблица 1.2.

Пассивы баланса