Отчет по производственной практике на прмиере ТОО "Астана Элит Продукт"

Анализ финансовой устойчивости.

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют коэффициенты автономии, соотношения собственных  и заемных средств, маневренности, коэффициент обеспеченности запасов  собственными источниками формирования.

Коэффициент автономии (К_авт) – одна из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Коэффициент автономии определяется как отношение капитала и резервов к валюте баланса.

К_авт = Итог III раздела баланса / Валюта баланса

Нормальное минимальное  значение коэффициента автономии оценивается  обычно на уровне 0,5 т.е.: К_авт ³ 0,5.

К_авт2009 =  345427 тыс. тг. /  355774 тыс. тг. = 0,9

К_авт2010 =  51415 тыс. тг. / 59621 тыс. тг. = 0,8

К_авт2011 =  51881тыс. тг. / 61231 тыс. тг. = 0,8

Значения коэффициента автономии, соответствующие приведенному ограничению, означают, что все обязательства  предприятия могут быть покрыты  за счет его собственных средств.

Из расчетных данных следует, что предприятие обладает достаточной  степенью финансовой самостоятельности, так как, значение коэффициента автономии  выше критериального.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (К_з/с) является финансовой характеристикой, дополняющей коэффициент автономии, и определяется как частное от деления величины обязательств предприятия на величину его собственных средств.

К_з/с = (Итог IV раздела баланса + Итог V раздела баланса) / Итог III раздела баланса

К_з/с2009 = (0 тыс. тг. + 10347 тыс. тг.) / 345427 тыс. тг. = 0,03

К_з/с2010 = (0 тыс. тг. +  8206 тыс. тг.) / 51415 тыс. тг. = 0,16

К_з/с2011 = (0 тыс. тг. +  9350 тыс. тг.) / 51881 тыс. тг. = 0,18

На конец 2011 года наблюдается  увеличение плеча финансового рычага с 0,03 до 0,18, что свидетельствует о  увеличении финансовой зависимости  от внешних инвесторов на конец исследуемого периода.

Коэффициент маневренности (К_мн) – еще одна важная характеристика устойчивости финансового состояния предприятия. Коэффициент маневренности определяется как отношение собственных оборотных средств предприятия к общей величине капитала и резервов.

К_ми = (Итог III раздела баланса -  Итог I раздела баланса) / Итог III раздела баланса

К_ми2009 = (345427 тыс. тг. –  311391 тыс. тг.) /  345427 тыс. тг. = 0,1

К_ми2010 = (51415тыс. тг. –  59621 тыс. руб.) / 51415 тыс. тг. = 0,2

К_ми2011 = (51881тыс. тг. – 61231 тыс. руб.) / 51881тыс. тг. = 0,2

Коэффициент маневренности  показывает, какая часть собственных  средств предприятия находится  в мобильной форме, позволяющей  относительно свободно маневрировать  этими средствами. Высокое значение коэффициента положительно характеризует  финансовое состояние предприятия. Оптимальной (рекомендуемой) величиной  коэффициента считается значение, равное 0,5 (К_мн = 0,5).

Как видим, рассматриваемое  предприятие не может достаточно свободно маневрировать частью собственных  средств, независимо от внешних источников финансирования. Положительным моментом является устойчивая динамика роста  данного коэффициента.

Таким образом, за период 2009 – 2011 гг. финансовая устойчивость предприятия повышается.

 

Анализ ликвидности  и платежеспособности

Платежеспособность предприятия  характеризуется на основе анализа  расчетных коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные обязательства предприятия включают: краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

         К _ал = стр.010+стр.015/итог Vраздела баланса

Нормальные значения коэффициентов: К_ал ³ 0,2 – 0,7

К_ал2009 =  1459 тыс. тг. / 10347 тыс. тг. = 0,1

К_ал2010 =  1423 тыс. тг. /  59621 тыс. тг. = 0,02

К_ал2011 =  1470 тыс. тг. /9350  тыс. тг. = 0,2

Из расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности  следует, что предприятие на протяжении 2009 – 2011 гг. имело текущую платежную способность в 2011 году.

Коэффициент критической  ликвидности характеризует платежные  возможности предприятия при  условии погашения дебиторской  задолженности. Он рассчитывается как  частное от деления суммы оборотных  активов за минусом запасов на сумму краткосрочных обязательств.

К_кл = (Итог II раздела баланса – стр. 018) / Итог V раздела баланса

К_кл2009 = (44383 тыс. тг. – 229161 тыс. тг.) / 10347 тыс. тг. = -17,8

К_кл2010 = (0 тыс. тг. – 0 тыс. тг.) / 59621 тыс. тг. = 0

К_кл2011 = (тыс. тг. – тыс. тг.) / 9350 тыс.  тг. = 0

Даже при условии своевременных  расчетов с покупателями и заказчиками  платежные возможности анализируемого предприятия малы: коэффициент критической ликвидности снижается с 17,8 (на конец 2009 года) до 0 (на конец 2011 года).

Коэффициент текущей ликвидности  представляет собой отношение стоимости  оборотных средств предприятия  к величине его краткосрочных  обязательств. Коэффициент характеризует  платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии своевременных  расчетов с дебиторами, благоприятного сбыта готовой продукции, а также  реализации в случае необходимости  части материальных оборотных средств.

 

К_тл = Итог II раздела баланса / Итог V раздела баланса

К_тл2009 = 44383 тыс. тг. /10347 тыс. тг. = 4,29

К_тл2010 = 0 тыс. тг. / 59621тыс. тг. = 0

К_тл2011 = 0 тыс. тг. /  9350 тыс. тг. = 0

Из расчетных данных следует, что предприятие, не обладает ликвидностью, более того, платежные способности предприятия к концу анализируемого периода снизились.

Оценка деловой активности предприятия  ТОО «Астана Элит Продукт».

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность  использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения  финансового состояния, поскольку  отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности  в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Коэффициенты деловой  активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные  показатели оборачиваемости. Для оценки эффективности оборотных средств  используется временной фактор. Чем  дольше оборотные средства пребывают  в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность  их использования, и наоборот.

Таблица 6 – Коэффициенты деловой активности ТОО «Астана Элит Продукт» за 2009-2011 годы

Показатель	Расчет	2009	2010	2011	Отклонение
					Абс. тыс.тг 2011 к 2009	Отн., % 2011 к 2009
1 Оборачиваемость активов (раз)	Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость активов за период	9,63	6,55	7,35	-2,28	76,32
2 Оборачиваемость запасов (раз)	Себестоимость реализованной продукции/Средняя  стоимость запасов	17,56	11,49	13,64	-3,92	77,67
3 Средний возраст запасов(дни)	365/оборачиваемость запасов	20,79	31,77	26,76	5,92	128,7
4 Оборачиваемость дебиторской задолженности  (раз)	Выручка от реализации/ Средняя сумма дебиторской задолженности за период	64,6	43,90	49,29	-15,31	76,3
5 Время обращения дебиторской  задолженности (дни)	365/Оборачиваемость дебиторской задолженности	5,65	8,31	7,41	1,76	131,2
6 Операционный цикл (дни)	Время обращения дебиторской задолженности + Средний возраст запасов	26,44	40,08	34,17	7,73	129,2
7 Фондоотдача	Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств	35,43	24,08	27,04	-8,39	76,32
8 Оборачиваемость собственного капитала	Выручка от реализации /Средняя сумма  собственного капитала за период	164,53	111,85	125,56	-38,97	76,31

По данным таблицы 6, на предприятии в 2009 году произошло 9,63, полных циклов кругооборота активов, а в 2010 году он уменьшился на 3,08и в 2011 году этот показатель увеличился и составил 7,35 полного цикла кругооборота активов. Это указывает на то, что оборачиваемость всех имеющихся ресурсов данного предприятия увеличилась.

Коэффициент оборачиваемости  запасов отражает скорость реализации этих запасов. Чем выше показатель оборачиваемости  запасов, тем меньше средств связано  в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более  ликвидную структуру имеют оборотные  средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Из расчета  мы увидели, что скорость реализации запасов в 2011 г. снизилась по сравнению с 2009г. и 2010 г. и составила  13,64 раза.

Средний возраст запасов  показывает, что для продажи (без  оплаты) запасов предприятия потребовалось  в 2009 году 20,79 дней, в 2010 году 31,77 дней, в 2011 году этот показатель составил 26,76 дней, то есть оборачиваемость запасов замедлилась незначительно на 3,92 дней.

По коэффициенту оборачиваемость  дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская  задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного  периода. По данным расчета видно, что  в среднем через 64,6 раза за 2009 год дебиторская задолженность (общая) превращалась в денежные средства. В 2011 году данный показатель составил уже 49,29 раз, т.е. произошло уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности на 15,31 раза.

Из данных расчета видно, что время обращения дебиторской  задолженности в 2009 году составило 5,65 дней, а в 2011 году 7,41 дней, т.е. замедлилась за два года  на 1,76 дня.

Операционный цикл показывает время обращения закупленных  запасов и денежных средств. Длительность операционного цикла в 2009 году заняла 26,44 дня, в 2010 году 40,08 дней, а в 2011 году 34,17 дня. То есть длительность операционного цикла замедлилась в 2011 году на 7,73 раза или 17,97%.

Фондоотдача характеризует съем продукции с одного тенге стоимости основных производственных фондов. То есть по данным расчета видно, что с одного рубля стоимости основных средств в 2011 году предприятие получает 27 тенге 04 тиын прибыли.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала показывает, какова оборачиваемость собственного капитала, то есть в 2011 году оборачиваемость собственного капитала составила 125,56 раз. Динамика оборачиваемости собственного капитала  показывает, что произошло уменьшение показателя с 164,53 в 2009 году до 125,56 в 2011 году, это говорит о том, что на каждый тенге выручки в 2011 году приходится 125 тенге 56 тиын собственного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Финансовое планирование и прогнозирование деятельности предприятия.

Плохо, когда заканчиваются  деньги или товары. Еще хуже, когда  это происходит неожиданно. Способ избежать такой беды только один —  построить в компании систему  финансового планирования.

Финансовое планирование — процесс разработки системы  финансовых планов и показателей  по обеспечению развития предприятия  необходимыми финансовыми ресурсами  и повышению эффективности его  деятельности в предстоящем периоде.

Объектом финансового  планирования выступают финансовые ресурсы предприятия.

Финансовое планирование является важнейшей частью используемого  на предприятиях финансового механизма.

Основные задачи финансового  планирования деятельности организации:

обеспечение необходимыми финансовыми  ресурсами оперативной, инвестиционной и финансовой деятельности;

определение путей эффективного вложения капитала, степени рационального  его использования;

выявление внутрихозяйственных  резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

соблюдение интересов  акционеров и других инвесторов;

контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации.

Планирование связано, с  одной стороны, с предотвращением  ошибочных действий в области  финансов, с другой — с уменьшением  числа неиспользованных возможностей. Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определенные подходы к планированию развития отдельного предприятия в интересах  ее владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке.

Значение финансового  планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

обеспечивает финансовыми  ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции  развития;

предоставляет возможности  определения жизнеспособности проекта  предприятия в условиях конкуренции;

служит инструментом получения  финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Финансовое планирование тесно связано и опирается  на маркетинговый, производственный и  другие планы предприятия, подчиняется  миссии и общей стратегии предприятия. Следует отметить, что никакие  финансовые прогнозы не обретут практическую ценность, пока не проработаны производственные и маркетинговые решения. Более  того, финансовые планы будут нереальны, если недостижимы поставленные маркетинговые  цели, если условия достижимости целевых  финансовых показателей невыгодны  для предприятия в долгосрочной перспективе.