Отчет по практике в ОАО «АК ОЗНА»

 

     Чистые  активы – это величина активов  предприятия после вычитания  из их суммы всех обязательств компании. В целом за период с 2008 г. по 2010 г. стоимость чистых активов эмитента непрерывно росла.  За рассматриваемый период чистые активы эмитента увеличились примерно в 1,4 раза:  с 1,29  млрд. рублей до 1,78 млрд. рублей. 

     Эмитент в своей деятельности активно  использует привлеченные и заемные  средства.  Динамика показателей  «Отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» и «Отношения суммы краткосрочных пассивов к капиталу и резервам» характеризуют степень зависимости предприятия от заемных средств (внешних источников финансирования).  

     Начиная с 2008 года ввиду активного развития эмитента и размещения облигационного займа ООО «ОЗНА-Финанс», средства которого использовались на развитие эмитента, данный показатель превысил сто процентов. Так в 2008 году данный показатель составил 142,59 %, в 2009 году - 121,6 %, в 2010 году - 74,2%. Уменьшение значения данного показателя финансово-экономической деятельности эмитента в 2010 году  по отношению к 2009 году обусловлено уменьшением долгосрочных обязательств ( погашение долгосрочного займа  ХК ОЗНА).

     Изменилась  структура  обязательств, основная доля которых на конец 2010 года приходилась на краткосрочные обязательства.

     Показатель  отношения суммы краткосрочных  обязательств к капиталу и резервам на протяжении всего анализируемого был подвержен колебаниям, но размер данного показателя не превышал сто процентов до 2008 года. Рост данного показателя по итогу 2008 г. обусловлен динамичным развитием эмитента, который для финансирования текущей деятельности привлек краткосрочные кредиты  и займы, а также активно использовал кредиторскую задолженность как источник финансирования. За 2008 финансовый год показатель отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам резко вырос и превысил сто процентов, что так же обусловлен резким увеличением краткосрочных обязательств. Изменилась структура обязательств,  основную долю которых составляют краткосрочные обязательства. За 2009 год и по итогам 2010 года данный показатель уменьшился в связи с уменьшением краткосрочных обязательств, а именно займов и кредитов.

     Показатель  покрытия платежей по обслуживанию долга. В целом в период 2008-2010 г.г. показатель покрытия платежей по обслуживанию долга находился на невысоком уровне, что связано с динамичным развитием эмитента и активным использованием финансового рычага в своей деятельности. По итогам 2008 года величина  показателя покрытия по обслуживанию долга уменьшилась и составила 10,84 %.  Снижение показателя связано уменьшением чистой прибыли отчетного года эмитента по отношению к прошлому  году и ростом обязательств и, соответственно,  процентов, подлежавших уплате в отчетном периоде. По итогам 2009 финансового года  показатель покрытия по обслуживанию долга  увеличился  

на 6,22 % по отношению к 2008 году и составил 17,06 %. Увеличение данного показателя связано с уменьшением  обязательств и, соответственно,  процентов, подлежавших уплате в отчетном периоде. По итогам 2010 г. показатель покрытия по обслуживанию долга  увеличился на 12,84% по отношению к 2009 году и составил 29,9 %.

     На  протяжении 2008-2010  г.г. просроченная кредиторская задолженность имела место, что было связано с техническими причинами,  и в целом доля просроченной кредиторской задолженности имела устойчивую тенденцию к снижению. 

     Показатель  «Оборачиваемости дебиторской задолженности» основывается на сравнении величины этой статьи с чистым объемом продаж и  показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого эмитентом.

В 2010 году выручка у эмитента уменьшилась  по отношению к 2009 году  на 564 797 тыс. руб.,  дебиторская задолженность  также уменьшилась на 217 441 тыс. руб., что привело к снижению показателя оборачиваемости дебиторской задолженности.

Уменьшение  оборачиваемости дебиторской задолженности  связано с ростом дебиторской  задолженности по сравнению с  выручкой. Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о расширении  коммерческого кредита, предоставляемого эмитентом.

     На  основе приведенного анализа можно  сделать вывод об удовлетворительном уровне платежеспособности эмитента и низком кредитном риске эмитента. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Финансовый анализ по данным бухгалтерской отчетности. 
 

Открытое акционерное  общество «Акционерная компания ОЗНА»  – авторитетная, многопрофильная  и динамично развивающаяся компания, стремящаяся удовлетворить запросы  заказчиков в современном, надежном и качественном оборудовании в области добычи, транспортировки и подготовки нефти. Качественно и своевременно обеспечивать потребности нефтяных компаний в решениях для осуществления операций, связанных с подготовкой и транспортировкой углеводородного сырья от устья скважины до магистральных трубопроводов. Создавать высокую ценность для наших клиентов на всех этапах жизненного цикла предлагаемых решений - от проектирования и до обслуживания в период эксплуатации.

Основным предметом  деятельности эмитента являются:

- производство и реализация нефтепромыслового оборудования на основе единой технологии;

-  научно-исследовательские  и опытно-конструкторские разработки;

-  производство  товаров народного потребления;

- разработка  новых промышленных образцов и сопутствующих производственных процессов для автоматизированных групповых измерительных установок;

- оказание транспортных  услуг и пр.

     Анализ  финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической  эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов для повышения эффективности деятельности организаций.

     Прежде  всего, анализ финансово-хозяйственной  деятельности связан с бухгалтерским  учетом. Среди всех источников информации, используемых при проведении экономического анализа, важнейшее место (более 70 процентов) занимают сведения, предоставляемые бухгалтерским учетом и отчетностью.  

     Бухгалтерский учет формирует основные показатели деятельности организации и ее финансового  состояния (прибыль, себестоимость, выручка, рентабельность показателей, платежеспособность, ликвидность и др.).

Далее представляется анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 
 
 

Таблица 1а

Основные  факторы, определяющие объем продаж продукции 

и анализ интенсификации производства. 

Показатели	Годы		Изменение        (+, -)	Темп роста, %
	2008	2009
1. Выручка от продаж, тыс. руб. 2. Среднесписочная  численность     персонала, чел. 3. Материальные  затраты, тыс. руб. 4. Среднегодовая  стоимость основных фондов, тыс. руб. 5. Среднегодовая  стоимость оборотных средств, тыс. руб. 6. Производительность труда,   тыс. руб. 7. Материалоемкость  продукции, руб. 8. Фондоотдача,  руб. 9. Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств, обороты. 10. Прирост ресурсов  на один   процент прироста объема, %: численности персонала материальных затрат основных фондов оборотных средств	3897094 2765  2286391 225298,5  2299409,5  1409,44  1,7  17,3 1,69      0,07 58,67 5,78 59	5044365 2588  3589344 278261,5  2916452,5  1949,14  1,4  18,13 1,73      0,05 71,15 5,52 57,82	1147271 -177  1302953 52963  617043  539,7  -0,3  0,83 0,04      -0,02 12,48 -0,26 -1,18	129,44 93,59  156,99 123,5  156,65  138,29  82,35  104,8 102,37      71,43 121,27 95,5 98

 

     Выручка увеличилась на 1147271 тыс. руб. – это  положительный фактор, который означает, что предприятии получает доходы от оказания услуг.

     Материальные  затраты увеличились на 1302953 тыс. руб. – это отрицательный фактор. Материальные затраты представляют собой часть издержек производства, затрат на производство продукции, товаров, услуг, в которую включаются затраты на сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергию и другие затраты. 

     Производительность  труда увеличилась на 539,7 тыс. руб. – это положительно сказывается  на деятельности предприятия. Под ростом производительности труда подразумевается экономия затрат труда на изготовление единицы продукции, что непосредственно влияет на повышение эффективности производства, так как в одном случае сокращаются текущие издержки на производство единицы продукции, а в другом — в единицу времени производится больше продукции.

     Среднегодовая стоимость оборотных фондов увеличилась  на 52963 тыс. руб. и составила 123,5% темпа  роста.

     Среднегодовая стоимость оборотных средств  увеличилась на 617043 тыс. руб. и составила 156,65% темпа роста.

     Численность персонала снизилась на 177 человек.

                                                                                                              Таблица 1б

Показатели	Годы		Изменение        (+, -)	Темп роста, %
	2009	2010
1. Выручка от продаж, тыс. руб. 2. Среднесписочная  численность     персонала, чел. 3. Материальные  затраты, тыс. руб. 4. Среднегодовая  стоимость основных фондов, тыс. руб. 5. Среднегодовая  стоимость оборотных средств, тыс. руб. 6. Производительность  труда,    тыс. руб. 7. Материалоемкость  продукции, руб. 8. Фондоотдача, руб. 9. Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств, обороты. 10. Прирост ресурсов  на один   процент прироста объема, %: численности персонала материальных затрат основных фондов оборотных средств	5044365 2588  3589344 278261,5  2916452,5  1949,14  1,4  18,13 1,73      0,05 71,15 5,52 57,82	4479568 2537  3106134 286000  1516007  1765,69  1,44  15,66 2,95      0,05 69,34 6,38 33,84	-564797 -51  -483210 7738,5  -1400445,5  -183,45  0,04  -2,47 1,22      0 -1,81 0,86 -23,98	88,8 98,03  86,54 102,78  51,98  90,59  102,86  86,38 170,52      100 97,46 115,58 58,53

 

     По  сравнению с 2009 годом в 2010 выручка уменьшилась на 564797 тыс. руб. – это отрицательно сказывается на деятельности предприятия, т.е. предприятие получает мало доходов. 
 

     Материальные  затраты уменьшились на 483210 тыс. руб. и составили 86,54% темпа роста – это положительный фактор.

     Из-за снижения численности персонала  на 51 человека снизилась производительность труда на 183,45 тыс. руб. – оба фактора  являются отрицательными. 
 

Таблица 2

Анализ  влияния факторов на объем продаж продукции. 

Показатели

Сумма влияния, тыс. руб.

Влияние на изменение выручки от реализации факторов: 1. Экстенсивности и интенсивности использования трудовых ресурсов, в том числе:   а)  численности работников   б)  производительности труда   в)  итого общее влияние 2. Экстенсивности и интенсивности использования материальных ресурсов, в том числе:   а)  материальных ресурсов   б)  материалоотдачи   в)  итого общее влияние 3. Экстенсивности и интенсивности использования основных фондов, в том числе:   а)  среднегодовой стоимости основных  средств   б)  фондоотдачи   в)  итого общее влияние 4. Экстенсивности и интенсивности использования оборотных средств, в том числе:   а)  среднегодовых остатков оборотных  средств   б)  оборачиваемости оборотных средств   в)  итого общее влияние

2537 1765,69 4479555,53    3106134 1,44 4472832,96    286000 15,66 4478760    1516007 2,95 4472220,65