Отчет по практике "Финансовый менеджмент"

Платежный календарь - это план организации  производственно-финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники  денежных поступлений и расходы  на определенный период времени. Платежный календарь позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность организации.

Составление платежного календаря  проводится в несколько этапов:

1. Занесение плановых выплат  и поступлений по операционной  деятельности; (Пример плановых выплат по операционной деятельности представлен в таблице 1.5.)

2. Занесение данных  на оплату и поступлений по  инвестиционной деятельности;

3. Занесение плановых выплат  и поступлений по финансовой  деятельности;

4. Формирование промежуточного сальдо движения денежных средств;

5. Определение необходимости дополнительного  финансирования или возможности  краткосрочного инвестирования;

6. Формирование итогового сальдо  денежных средств.

Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках организации, составными элементами которой являются такие документальные источники, как договоры, счета-фактуры, платежные поручения, графики отгрузки продукции и выплаты зарплаты, законодательно установленные сроки платежей по финансовым обязательствам перед бюджетом, внебюджетными фондами, контрагентами и др.

На основании входящих первичных  документов заполняется календарь  очередности платежей и поступлений, запланированный по датам обычно в течение месяца. Этот календарь  может заполняться как вручную, так и автоматически при помощи пакетов прикладных программ.

Платежный календарь составляется на основании календаря очередности  платежей.

Критерием качества оперативного финансового  планирования является своевременное  исполнение обязательств с нулевым итоговым сальдо по операционной деятельности. Превышение расходами ожидаемых поступлений означает недостаточность собственных возможностей организации для их покрытия. В целях недопущения дефицита бюджета должна быть заранее решена очередность оплаты счетов. Для этого все запланированные выплаты делят на группы по степени их важности.

К платежам первой очереди в большинстве  случаев относят:

• заработную плату работников,
• налоговые платежи,
• погашение кредиторской задолженности перед основными поставщиками,
• погашение кредитов, полученных в банке,
• другие платежи.

К группе платежей второй очереди, выплаты по которым проводят после первоочередных платежей, относят:

• премии и вознаграждения по итогам года,
• выплаты по прочим операциям,
• закупки не по основной деятельности и другие платежи.

Если же в результате возникновения дефицита не хватает  денежных средств на осуществление  первоочередных платежей, то можно  привлечь заемные средства в форме  краткосрочного кредита. Также одним  из источников краткосрочного финансирования организации является несвоевременная оплата кредиторской задолженности поставщикам. Однако возможны последствия в виде штрафов, пеней, ухудшения деловой репутации организации. Часто дефицит может возникать в результате ошибок в процессе планирования. В таком случае может быть принято решение по пересмотру (корректировке) бюджета.

Излишек денежных средств, возникающий  в результате деятельности организации, может оказать как положительное, так и отрицательное влияние. Отрицательная сторона выражается в потере потенциального дохода от возможного краткосрочного инвестирования свободных денежных средств, что сказывается на рентабельности активов и собственного капитала организации. Положительная сторона - создается большой запас денег на случай непредвиденных расходов. Поэтому в процессе планирования денежных потоков необходимо определять оптимальный объем денежных средств.

 

Таблица 1.5

Форма планирования выплат по операционной деятельности в ООО  «Риквэст-Сервис» за май 2011 г. по филиалу в Архангельске.

3. Контрольно-аналитическая работа по финансовому управлению

Анализ динамики оказанных  услуг проводится на основе данных бухгалтерского и оперативного (управленческого) учета путем сравнения показателей  объема оказанных услуг за рассматриваемые периоды.

Анализ выполнения заданий  начинают с изучения степени выполнения плана по оказанным услугам и  динамики этих показателей в течение  ряда периодов. (Пример анализа динамики оказанных услуг в ООО «Риквэст-Сервис»  представлен в таблице 1.6.)

Таблица 1.6

Анализ динамики оказанных  услуг в ООО «Риквэст-Сервис»

 

Показатели	За 4 квартал 2010	За 1 квартал 2011		Процент выполнения плана	Выпуск отчетного  квартала в процентах к выпуску  предыдущего квартала
		по плану	по факту
Оказанные услуги (тыс. руб.)	162685042	150000000	146481190	96,00%	90 %

План по оказанным  услугам недовыполнен на 4%. По сравнению  с предыдущим годом объем оказанных  услуг уменьшился на 10 %.

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для  того, чтобы предприятие могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Введем обозначения:

В — выручка от продаж.

Зпер — переменные затраты.

Зпост — постоянные затраты.

Тбд — точка безубыточности в денежном исчислении.

Формула расчета точки  безубыточности в денежном исчислении:

Тбд = В*Зпост/(В - Зпер)

Основные затраты, относящиеся  к переменным определяются оплатой  труда сотрудников (сдельная оплата труда), взносами на оплату труда и  затратами моющих и чистящих средств, и материалов на экипировку.

Постоянные затраты: интернет, расходные материалы для оргтехники, услуги связи, почтовые расходы, амортизация ОС , аренда помещений и.т.д.

Переменные затраты: материалы  хозяйственного назначения (ведра, лампочки, моющие средства и т.д.), оплата труда, спецодежда и спецобувь, страховые взносы и т.д.

В = 146 481 190 руб.

Зпост = 17 286 419 руб.

Зпер  = 125 847 107 руб.

Тбд =  146 481 190* 17 286 419/(146 481 190-125 847 107) = 122 716 150 руб.

Операционный рычаг (операционный леверидж) показывает как с изменением выручки растет прибыль.

Операционный рычаг (операционный леверидж) показывает во сколько раз  темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки  от продаж. Зная операционный рычаг  можно прогнозировать изменение  прибыли при изменении выручки.

Для определения эффекта операционного рычага определяется величина маржинального дохода (выручка за вычетом переменных издержек) = 146 481 190 - 125 847 107 = 20634083.

Операционная прибыль (валовая прибыль), разница между  выручкой и себестоимостью = 146 481 190 - (17 286 419+125 847 107)  = 3347665.

Тогда сила операционного  рычага (отношение маржинальной прибыли  к валовой прибыли) составит 6,16 ( 20634083 / 33347665).

Так, увеличение выручки  на 10% должно давать 61,6%-ное увеличение валовой прибыли (10% * 6,16).

Рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный) − это показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.

Рентабельность производства является наиболее обобщающим, качественным показателем экономической эффективности производства, эффективности функционирования предприятий. Рентабельность производства соизмеряет величину полученной прибыли с размерами тех средств, с помощью которых она получена (основные фонды и оборотные средства). Эти использованные в производстве средства для получения известной прибыли являются как бы ее ценой. И чем ниже эта цена, т.е. чем меньше затребованных средств при той же величине полученной прибыли, тем эффективнее производство, а предприятие функционирует с большим эффектом.

Рентабельность производства в  самом общем виде определяется по формуле:

Робщ = (П / (ОФ+ОС))*100%;

где Робщ – рентабельность, %;

П – сумма прибыли, тыс. руб.;

ОФ – стоимость основных фондов, тыс. руб.;

ОС – стоимость оборотных  средств, тыс. руб.

Робщ = (248 775/(17592381+37 627 079))*100% = 0, 45%

Рентабельность отдельных видов  оказанных услуг (Rтв) определяется отношением прибыли от оказанных услуг определенного вида (Пв) к себестоимости данн (Ств): Rтв = (Пв / Ств) х 100%. Данный показатель характеризует абсолютную сумму (в копейках) или уровень (в процентах) прибыли на один рубль затраченных средств. Источниками информации для анализа показателей рентабельности работ, услуг являются форма № 2 бухгалтерской отчетности, учетные регистры хозяйствующего субъекта.

  Р(Услуги по межрейс. охране вагона)= (85 95 384-118 313) / 118 313=  72548%  Р (Услуги по мойке и уборке вагонов)= (18 098 923-2 518 075) /2 518 075 = 618%

Р (Услуги по уборке помещений)=(10 695 945-85 469 453)/85 469 453 = -87 %  Р(Услуги по экипировке вагона)=(57 921 062-53 271 390) /53 271 390 = 8%  Р(Услуги по экипировке вагона углем) = (178 689-184 095) /184 095 = -2%

Расчет проводился по данным бухгалтерской программы 1С:Бухгалтерия, полученные показатели говорят о неправильной группировке затрат по видам оказанных услуг. (Расчет рентабельности по видам оказанных услуг в компании не ведется).

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  прежде всего их оборачиваемостью. (Пример анализа эффективности использования оборотных средств в ООО «Риквэст-Сервис» представлен в таблице 1.7.) Продолжительность одного оборота в днях Тоб представляет собой следующее отношение:

Тоб = (Соб * Т)/Np;

где Соб – средний  остаток оборотных средств за анализируемый период; Т - число дней анализируемого периода; Np - выручка от реализации продукции за анализируемый период.

Коэффициент оборачиваемости  средств характеризует размер объема выручки от реализации продукции  в расчете на один рубль оборотных средств:

Коб = Np/Соб;

Коэффициент оборачиваемости  одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый  период и может быть рассчитан  делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:

Коб = T/Тоб;

Таблица 1.7

Анализ эффективности  использования оборотных средств  в ООО «Риквэст-Сервис»

Показатели	Отчетный период	Прошлый период
Выручка от реализации, руб	146481190	166966069
Количество дней анализируемого периода	270	270
Средний остаток оборотных средств,  руб	37627079	51940630
Продолжительность одного оборота, дней	3,89	3,2
Коэффициент оборачиваемости  средств, обороты	69,4	84,4

 

 По данным таблицы  видно, что оборачиваемость оборотных средств предприятия за год ускорилась на 0,69 дня – с  3,2  до 3,89. Это привело к уменьшению коэффициента оборачиваемости средств на 15 с 84,4 до 69,4.

2. Финансовое прогнозирование и финансовое планирование В ООО «Риквэст-Сервис»

Прогнозирование результатов  деятельности предприятия и его  финансового состояния осуществляется с целью:

• оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его деятельности и ее финансирования (Прогнозная форма отчета о прибылях и убытках в ООО «Риквэст-Сервис» представлена в таблице 2.1),
• формирования обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.

В числе стратегических и тактических решений могут быть производственно-сбытовая программа предприятия на планируемый период, планируемая структура активов, принципиальная схема финансирования активов и деятельности предприятия на планируемый период, возможность реализовать тот или иной инвестиционный проект и т.д.

Финансовое состояние  предприятия описывается с помощью  трех моделей: баланса доходов и  расходов (Прогнозный баланс доходов и расходов в ООО «Риквэст-Сервис» на 2011 г. представлен в таблице 2.2), баланса активов и пассивов и баланса поступлений и платежей. Эти модели позволяют оценить результативность и эффективность деятельности предприятия.

Баланс доходов и  расходов, описывает результаты деятельности предприятия за период, баланс активов  и пассивов, характеризует структуру  его активов и обязательств, баланс поступлений и платежей, представляет движение платежных средств между предприятием и его контрагентами.

Процесс формирования финансовой модели предприятия (и прогнозирования  его состояния) имеет следующую  последовательность: первым разрабатывается баланс доходов и расходов, прогнозируемые (планируемые) результаты деятельности предприятия за период являются основанием для проектирования баланса активов и пассивов, а так же потока поступлений и платежей за период.

Подготовка исходной информации о состоянии предприятия можно разделить на шесть блоков:

Блок первый - исходное состояние активов и пассивов предприятия, данные финансовой отчетности (Пример Бухгалтерского баланса на 31 марта 2011 г. ООО «Риквэст-Сервис» представлен в таблице 2.3.).