Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии ОАО «Красноярскэнерго»

Таблица 2.3.7

Доля дебиторской задолженности  в текущих активах

Анализируемый период	Дебиторская задолженность	Текущие активы	Доля (%)
2002 г.	5567865	6625674	84
2003 г.	4558516	5426828	83

 

     По таблице видно, что доля дебиторской задолженности в текущих активах снижается: в 2002 году она составила 84%, в 2003 году она составила 83%,

Тенденция роста  доли дебиторской задолженности, в  текущих активах свидетельствует  о нестабильной ликвидности дебиторской  задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности дебиторской задолженности.

п. 2.3.4. Анализ кредиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности проводится в том же плане, что и дебиторской, т. е. изучает изменение общей суммы задолженности и отдельных ее видов, а также структуры. При этом особое внимание необходимо обратить на те виды задолженности, которые возникают в связи с нарушением расчетно-платежной дисциплины. Кроме того, следует обратить внимание на сроки погашения задолженности, поскольку кредиторская задолженность с истекшими сроками оплаты должна быть перечислена в бюджет.

Кредиторская задолженность  Общества занимает наибольший удельный вес (95,06%) в структуре краткосрочных пассивов.

В таблице 2.3.8 приведена структура кредиторской задолженности ОАО «Красноярскэнерго».

 

Таблица 2.3.8

Структура кредиторской задолженности ОАО «Красноярскэнерго»

№ п/п	Наименование показателя	Зад-ть на 01.01.03 г., тыс. руб.	Уд. вес на 01.01.03, %	Зад-ть на 31.12.03 г., тыс. руб.	Уд. вес на 31.12.03, %	Изменение, тыс. руб.	Изменение, %
1	Кредиторская задолженность - всего, в том числе:	5 438 355	100,00%	4 574 397	100,00%	-863 958	-15,89%
2	Поставщики и подрядчики, в т. ч.:	2 787 932	51,26%	2 336 747	51,08%	-451 185	-16,18%
2.1.	- провозная плата	26 705	0,49%	1 160	0,03%	-25 545	-95,66%
2.2.	- топливо, ГСМ	282 796	5,20%	167 185	3,65%	-115 611	-40,88%
2.3.	- оборудование, запасные части, ТМЦ	81 358	1,50%	79 875	1,75%	-1 483	-1,82%
2.4.	- выполненные работы	174 403	3,21%	210 124	4,59%	35 721	20,48%
2.5.	- сальдо-перетоки	176 366	3,24%	173 084	3,78%	-3 282	-1,86%
2.6.	- расчеты по абонентской плате	1 912 169	35,16%	1 556 939	34,04%	-355 230	-18,58%
3	Векселя выданные	235 954	4,34%	100 920	2,21%	-135 034	-57,23%
4	Перед персоналом	82 666	1,52%	97 150	2,12%	14 484	17,52%
5	Перед гос. внебюдж. фондами	498 845	9,17%	416 756	9,11%	-82 089	-16,46%
6	Перед бюджетом	388 876	7,15%	428 798	9,37%	39 922	10,27%
7	Авансы полученные	152 797	2,81%	268 772	5,88%	115 975	75,90%
8	Прочая, в т. ч.:	1 291 285	23,74%	925 254	20,23%	-366 031	-28,35%
8.1.	- дорожный фонд	257 402	4,73%	184 919	4,04%	-72 483	-28,16%
8.2.	- неоплаченный НДС	765 060	14,07%	561 517	12,28%	-203 543	-26,60%

 

Отметим, что  за отчетный период величина кредиторской задолженности сократилась на 863 958 тыс. руб. или 15,89 %. Кроме того, за отчетный период увеличилась задолженность Общества перед бюджетом на 39 922 тыс. руб. (10,27%), а задолженность перед государственными внебюджетными фондами уменьшилась на 82 089 тыс. руб. (16,46 %) и перед дорожным фондом – на 72 483 тыс. руб. (28,16%).

 

 

Таблица 2.3.9

Кредиторская  задолженность по срокам ее возникновения  по предприятиям ОАО «Красноярскэнерго»

№	Наим-ние контрагента	до3-х мес.	от 3-х мес. до 6 мес.	от 6 мес. до 1 года	от 1 года до 3-х лет	свыше 3-х лет	Всего
1	ВЭС	52 239,00	432 006,00	4 734 733,00	2 518 571,00	36 831,00	7 774 380,00
2	ЗЭС	2 472 168,00	275 710,00	20 897 518,00	1 725 277,12	0,00	25 370 673,12
3	ЮВЭС	103 887,98	3 099 958,43	2 754 406,87	19 693 030,21	0,00	25 651 283,49
4	СЭС	0,00	42 469,00	1 713 981,00	20 036 239,00	0,00	21 792 689,00
5	ЦЭС	1 423 862,83	4 405 985,50	285 775,88	17 207 726,66	731 580,39	24 054 931,26
6	МЭС	47 566,01	3 672 217,14	1 141 672,37	467 562,56	383 301,61	5 712 319,69
7	СВЭС	0,00	0,00	1 788 399,36	4 435 585,68	175 462,31	6 399 447,35
8	Теплосеть	11 382728,80	6 936 558,42	17 299 476,36	278 084 490,20	3 949383,70	317 652 637,48
9	КАТЭК ЭС	215 787,57	1 070 180,00	7 000,00	21 413 211,69	24 508,18	22 730 687,44
10	Гор.ЭС	169 836,00	295 603,00	103 094,09	19 500 752,33	5 472,00	20 074 757,42
11	НГРЭС	174 563 785,00	572 467,00	1 792 999,00	2 406 165,00	10 407,00	179 345 823,00
12	ТЭЦ-1	1 710 441,68	485 144,25	3 313 085,28	10 572 950,98	1 090 628,14	17 172 250,33
13	ТЭЦ-2	511692,25	2006657,3	3585173,45	386601698,2	1670096,3	394 375 317,50
14	ТЭЦ-3	19 856 347,39	1 897 928,11	2 929 568,26	382 720 508,00	20 850,27	407 425 202,03
15	МнТЭЦ	560 963,49	2 472 593,92	834 937,30	31 994 076,78	3 842 628,18	39 705 199,67
16	СбТЭЦ	2 782 763,00	422 524,00	21 163 762,00	156 199 667,00	96 018,00	180 664 734,00
17	КнТЭЦ	458 633,00	265 688,47	1 059 089,69	13 607 783,55	9 468,30	15 400 663,01
18	ПРП КЭР	113 186,45	2 192 007,62	146 762,38	185 202 959,40	0,00	187 654 915,85
19	КЭСР	378 477,42	15 879,91	224 682,50	1 359 086,86	0,00	1 978 126,69
20	КЭС	0,00	156 406,89	448 542,33	821 226,94	0,00	1 426 176,16
21	Энергосбыт	0,00	0,00	4 347 421,57	14 454 209,99	0,00	18 801 631,56
	ИТОГО:	216 804 365,87	30 717 984,96	90 572 080,69	1 571 022 779,15	12 046 635,38

Из данных таблицы видно, что основную часть  кредиторской задолженности составляет задолженность от 1 до 3-х лет (81,77%).

до 3-х месяцев              216 804 365,87 / 1 921 163 846,05*100%=11,28%,

от 3-х до 6 месяцев    30 717 984,96 /1 921 163 846,05 *100%=1,6%,

от 6 месяцев  до 1 года    90 572 080,69 / 1 921 163 846,05*100%=4,71%,

от 1 до 3-х лет             1 571 022779,15 / 1 921 163 846,05*100%=81,77%,

свыше 3-х лет              12 046 635,38 / 1 921 163 846,05*100%=0,63%.

   

Из таблицы видно, что в общей сумме задолженности, задолженность свыше 3-х лет составляет 0,63 %. Таким образом, имеется очень маленький процент задолженности с  длительным сроком. Так свыше трех лет её сумма составила 12 046 635,38 руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «Красноярскэнерго»

 

Управление  дебиторской задолженностью предполагает:

• Определение политики предоставления кредита для различных групп покупателей и видов продукции;
• Анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;
• Контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;
• Определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;
• Задание условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

Управление кредиторской задолженностью позволит предприятию снизить бремя долгов путем проведения встречных зачетов, в том числе с бюджетом и внебюджетными фондами, оптимизировать сроки расчетов за счет привлечения внешних источников финансирования в форме кредитных линий или путем организации вексельных программ, обращения складских свидетельств.

 

§ 3.1. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

п. 3.1.1. Подходы к управлению дебиторской задолженности.

Управление дебиторской  задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

К основным приемам управления дебиторской задолженностью относятся:

• учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности.
• уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;
• оценка возможностей факторинга - продажи дебиторской задолженности;
• контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
• оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
• определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;

Ключевым моментом в  управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег.

При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Кредитную надежность покупателя можно оценить количественными методами анализ регресса, который рассматривает изменение зависимой: переменной, имеющей место при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда вам требуется оценить большое количество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если  компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

При предоставлении коммерческого  кредита следует оценить конкурентоспособность  предприятия, текущие экономические условия. В период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес.

Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской  задолженности и свести к минимуму возможные потери:

-составление счетов,

-перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов.

- Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени их составления.

- Процесс оценки покупателя. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет).

Необходимо классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи.

- Защита страхованием.  Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

- Факторинг. Можно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

 3.2. Мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Красноярскэнерго»

 

п.3.2.1. Факторинг как метод управления дебиторской задолженностью ОАО «Красноярскэнерго»

 

Необходимо определить эффективность  факторинговой операции для ОАО  «Красноярскэнерго» по следующим данным, а также аналогично провести эту  операцию на примере предприятий.

 

Дебиторская задолженность по предприятиям ОАО «Красноярскэнерго»

 

Наименование котрагента	Всего ДЗ, тыс. руб.	Уровень эффективности  факторинговой операции, %
Теплосети	38761	22,7
Гор ЭС	1606	26,1
Кн ТЭЦ	13496	23
КЭС	2757	25,4

 

1. Предприятие продало банку  право взыскания дебиторской задолженности Теплосетей на сумму 38761 тыс. руб. на таких условиях:

Комиссионная плата за осуществление  факторинговой операции взимается  банком в размере 2% от суммы долга;

Банк предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной  оплаты его долговых требований в размере 75% от суммы долга;

Процентная ставка за предоставляемый  банком кредит составляет 20% в год;

Средний уровень процентной ставки на рынке денег составляет 25% в  год.

Исходя из этих данных в первую очередью, определим дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции. Они составляют:

а) Комиссионная плата 38761*2/100=775,2 тыс. руб.

б) Плата за пользование кредитом (38761*0,75)*20/100=5814,2 тыс. руб.

Итого расходы составят 775,2+5814,2=6589,4 тыс. руб.

С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам. Он составит:

(6589,4*100)/(38761*0,75)=22,7%

Вывод: Сопоставляя полученный показатель со средним уровнем процентной ставки на рынке денег, мы видим, что осуществление факторинговой операции для предприятия-продавца ОАО «Красноярскэнерго» более выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем продукции.

2. Предприятие продало банку  право взыскания дебиторской задолженности Гор ЭС на сумму 1606 тыс. руб. на таких условиях:

Комиссионная плата за осуществление  факторинговой операции взимается  банком в размере 4,9% от суммы долга;

Банк предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 80% от суммы долга;

Процентная ставка за предоставляемый  банком кредит составляет 20% в год;