Оцінка та управління фінансовою стійкістю підприємства

 

Зміст

 

ВСТУП                                                                                                                      3

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ТА МЕТОДОЛОГІЧНІ ОСНОВИ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА                                                  

1.1. СУТНІСТЬ І ЗНАЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА                                                                                                   5

1.2. ПОКАЗНИКИ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ТА МЕТОДИКА ЇХ РОЗРАХУНКІВ                                                                           8

1.3. ХАРАКТЕРИСТИКА ТИПІВ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ                      14   

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ТОВ “ЕСКОРТ”

2.1. ОРГАНІЗАЦІЙНО-ЕКОНОМІЧНА ХАРАКТЕРИСТИКА ТОВ “ЕСКОРТ”                                                                                                              17    

2.2. АНАЛІЗ ОСНОВНИХ ЕКОНОМІЧНИХ ПОКАЗНИКІВ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА                                                                                                 18

2.3. АНАЛІЗ І ОЦІНКА АБСОЛЮТНИХ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ТОВ “ЕСКОРТ”                                                                               22       

2.4. АНАЛІЗ І ОЦІНКА ВІДНОСНИХ ПОКАЗНИКІВ І ПОКАЗНИКІВ РИНКОВОЇ СТІЙКОСТІ                                                                                      24                  

РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ТОВ «ЕСКОРТ»                                                                                                              27

ВИСНОВКИ                                                                                                           33    

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ                                                       35          

 

 

Вступ

 

Процес переходу до ринкової економіки в Україні та формування початкових ринкових структур потребують нових підходів до питань організації  й ефективності використання фінансових ресурсів підприємства. У складних умовах вітчизняного податкового клімату, кризи неплатежів, уповільнення реформ у виробничій та соціальній сферах суб’єкти господарювання можуть мати різні інтереси в питаннях одержання  і розподілу прибутку та збільшення доходів підприємств. Основою цих  та інших аспектів їхньої діяльності має виступати фінансова стійкість, оптимальний рівень якої підтримується  за допомогою універсальних методів, вироблених світовою ринковою цивілізацією й об’єднаних через науку фінансового  менеджменту в струнку та практично  ефективну систему.

Тема даної курсової роботи – «Оцінка та управління фінансовою стійкістю підприємства» є надзвичайно актуальною в сучасних умовах. Адже фінансове становище являє собою найважливішу характеристику фінансової діяльності підприємства. Воно визначає конкурентоздатність підприємства і його потенціал у діловому співробітництві, є гарантом ефективної реалізації економічних інтересів усіх учасників фінансових відносин: як самого підприємства, так і його партнерів.

Мета роботи: з’ясувати  теоретичні питання щодо фінансової стійкості підприємств та набути практичного досвіду щодо аналізу  та оцінки фінансової стійкості суб’єктів  господарювання.

У ході написання курсової роботи було поставлено такі завдання:

• з’ясувати сутність і значення фінансової стійкості підприємства;
• ознайомитися з абсолютними та відносними показниками фінансової стійкості;
• сформувати недоліки методики оцінювання фінансової стійкості;
• викласти організаційно-економічну характеристику ТОВ «Ескорт»;
• провести аналіз і оцінку абсолютних, відносних показників та запасу фінансової стійкості даного господарства;
• розробити конкретні пропозиції, спрямованих на ефективніше використання фінансових ресурсів і зміцнення фінансового стану господарства.

Об’єкт дослідження даної  роботи: товариство з обмеженою відповідальністю «Ескорт».

Обґрунтованість та дієвість фінансових рішень в умовах ринкової економіки значною мірою залежать від якості фінансово-аналітичних розрахунків. Зміст та значущість таких розрахунків виходять за межі простих арифметичних дій або обчислення окремих безсистемно відображених показників. У разі застосування моделей, які б дозволили здійснювати поглиблену класифікацію стійкості фінансового стану та оцінювати можливості підприємства щодо його розвитку, можна було б своєчасно вживати заходів для покращення фінансового стану. Аналіз фінансової стійкості підприємства в даній курсовій роботі був виконаний на основі узагальнення різних методичних підходів щодо оцінювання фінансового стану підприємств: визначення рівня забезпеченості запасів у складі оборотних активів підприємства джерелами їх формування (В. Ковальов, О. Павловська, Г. Савицька, А. Шеремет, Р. Сайфулін); обчислення певної кількості коефіцієнтів і на основі дослідження їх в динаміці та порівняння з нормативними значеннями вироблення певних висновків щодо фінансового стану підприємства.

 

 

РОЗДІЛ 1. Теоретичні та методологічні основи аналізу фінансової стійкості підприємства

 

1.1. Сутність і значення фінансової стійкості підприємства

 

Для розв'язання сучасних проблем  стабілізації національної економіки  та підвищення регулюючої функції державного бюджету в забезпеченні соціального  розвитку нашого суспільства треба  здійснити низку організаційних заходів у плані зміцнення  фінансового стану суб'єктів господарювання. Тільки на основі позитивних зрушень  індивідуального відтворення можливе  безперебійне своєчасне наповнення бюджету і посилення регулюючого  впливу держави на визначальні процеси  суспільного життя, збільшення платоспроможного попиту населення та піднесення його життєвого рівня. Отже, основним завданням  поточного періоду є забезпечення стійкого розвитку підприємств.

Стійкість – одна з найважливіших характеристик поведінки відособленої, автономно функціонуючої системи щодо зовнішніх умов, у яких вона існує. У загальному розумінні "стійкість" трактується як властивість системи так реагувати на зміни зовнішнього середовища, щоб не лише генерувати чинники, які зумовлюють її врівноважений стан, а й забезпечувати подальший розвиток. Залежно від виявлення виділяють три різновиди стійкості економічної системи: статичну, динамічну і результуючу, тобто таку, що генерує її кількісні та якісні зміни.[2,58-59]

Щодо окремого підприємства, котре функціонує як відокремлена, автономна частка загальноекономічної  системи, то його еволюційна характеристика у конкретному часі визначається як фінансовий стан.

В умовах ринку фінансовий стан підприємства розкриває не лише ступінь його життєдіяльності, а  й потужність чинників розвитку, яка  акумулюється в його стійкості. Очевидно, що найстійкішим є статичний стан, тобто стан спокою. Проте коли йдеться про характеристику стану певного процесу (у нашому випадку фінансово-господарського функціонування), необхідно брати до уваги ту обставину, що будь-який процес – це дія, рух, а рух не може бути статичним – він динамічний у суті свого прояву. Фіксована розмірність руху на певну дату відображає його статику.

Застосування терміну "стабільність" до характеристики фінансового стану  підприємств є ознакою сталості руху як динамічного процесу, що має  певну швидкість, темп, вимір прояву у порівнянні розмірностей теперішнього стану з минулим. Застосування терміну "стійкість" до динамічного процесу  характеризує сталість його прояву в  часі (динамічну стійкість).

Стабільність фінансового  стану підприємства виявляється  у:

- ритмічності виробництва  якісної і дешевої продукції, яка має сталий попит ;

- міцному становищі підприємства  на ринку ;

- високому рівні матеріально-технічної  оснащеності виробництва та відтворення  ;

- застосуванні передових  технологій ;

- налагодженості економічних  зв'язків із партнерами ;

- ритмічності кругообігу  основного й оборотного капіталу ;

- ефективності господарських  і фінансових операцій ;

- незначному ступені ризику  в процесі здійснення фінансово-господарської  діяльності.

Таке розмаїття факторів, що впливають на діяльність ринкового  підприємства, зумовлює різні аспекти  прояву його стійкості, зокрема внутрішній, фінансовий, загальний. [5, 110]

Внутрішній аспект фінансової стійкості підприємства відображає такий стан його ресурсного потенціалу, його матерільно-речової і вартісної (грошової) структури капіталу і таку динаміку, при якій забезпечуються стабільно високі натурально-речові її фінансові результати функціонування підприємства.

Фінансова стійкість відображає постійне стабільне перевищення  доходів над витратами, вільне маневрування грошовими коштами підприємства, здатність шляхом ефективного їх використання забезпечити безперервний процес виробництва і реалізації продукції, а також затрати на його розширення і оновлення.

Загальна стійкість відображає рух грошових потоків, який забезпечує постійне перевищення надходжень коштів (доходів) над витрачанням (затратами). Умовою загальної стійкості підприємства є його здатність вільно розвиватися в умовах внутрішнього і зовнішнього середовищ. Для цього підприємство повинно мати гнучку структуру фінансових ресурсів.

Головною метою загальної  стійкості підприємства є фінансова  стійкість, яка формується в процесі  всієї його фінансово-господарської  діяльності.

Для підприємства першим рівнем стійкість як протидія спаду обсягів  виробництва і руйнуванню ресурсного потенціалу (кризовий стан). Більш високим  рівнем фінансово-економічної стабілізації є забезпечення такої стійкості, яка зумовлює поступальне економічне зростання і перехід до розширеного  відтворення.

Отже, економічна категорія "фінансова стійкість" є категорією відтворювального процесу. Вона розкриває  економічні відносини, які складають  фінансовий механізм забезпечення поступального  руху соціально-економічного розвитку.

Незаперечне те, що фінансова  стійкість підприємств позитивно  впливає і на розв'язання державних фінансових проблем, зокрема на зміцнення бюджету всіх рівнів.

Сказане вище свідчить про  те, що тільки за умови фінансової стійкості  суб'єктів господарювання економічна система може генерувати чинники  позитивних кількісних і якісних  змін у майбутньому періоді – і періоді процесу розвитку, переходу до досконалішого фінансового стану, який більш значний потенціал. [21, 127-129]

На мою думку, фінансова  стійкість підприємства повинна  характеризувати таким станом фінансових ресурсів, який би відповідав вимогам  ринку і водночас задовольняв  потреби розвитку підприємства.

 

1.2. Показники фінансової стійкості підприємства та методика їх розрахунків

 

Фінансова стійкість характеризує ступінь фінансової незалежності підприємства щодо володіння своїм майном і  його використання. Цей ступінь незалежності можна оцінювати за різними критеріями:

• рівнем покриття матеріальних обігових коштів (запасів) стабільними джерелами фінансування;
• платоспроможністю підприємства (його потенційною спроможністю покрити термінові зобов’язання мобільними активами);
• часткою власних або стабільних джерел у сукупних джерелах фінансування.

Наведеним критеріям відповідає сукупність абсолютних та відносних  показників фінансової стійкості, де враховано  нормативні вимоги щодо характеристики фінансового стану підприємства в Україні.[6, 160]

До абсолютних показників фінансової стійкості відносять  наступні групи показників:

1. Наявність власних оборотних коштів (НВОК). Цей показник можна розрахувати двома способами

Перший спосіб. Розраховується як різниця між поточними активами і поточною (короткостроковою) кредиторською  заборгованістю:

НВОК = (2 р. АБ + 3 р. АБ) – 4р. ПБ (1.1)

Він показує, яка сума поточних активів сформована за рахунок власного капіталу або що залишається в обороті підприємства після повного погашення кредиторської заборгованості. Як показує практика, джерелами формування довгострокових активів є перманентний капітал (власний і прирівняний до нього капітал і довгострокові позикові кошти – довгострокові пасиви).Але бувають випадки формування довгострокових активів за рахунок короткострокових кредитів. Поточні ж активи формуються за рахунок власного капіталу та короткострокових позикових коштів. Тому поточні активи – оборотний капітал (підсумки розділів 2 і 3 активу балансу) можна поділити на дві частини: